2024年钢材市场动态：社会融资规模与碳足迹核算规则标准更新

1. 钢铁

1、央行数据显示，2024年前10个月社会融资累计增量27.06万亿元，同比减少4.13万亿元。 2024年10月末，社会融资存量403.45万亿元，同比增长7.8%。 2024年10月末，广义货币（M2）余额309.71万亿元，同比增长7.5%。狭义货币（M1）余额63.34万亿元，同比下降6.1%。

2、工业和信息化部：建议逐步完善重点工业产品碳足迹核算方法规则和标准体系，推动建立符合国情的产品碳足迹管理体系，促进工业绿色低碳——碳转型，助力经济高质量发展。到2027年，制定颁布200项重点工业产品碳足迹核算规则和标准。

3、上周国际钢材市场整体弱势，受宏观政策不确定性和需求疲软的双重影响，价格承压。美国大选等全球重要会议导致市场观望情绪浓厚，实际成交量较低。国内贸易建筑钢材价格弱势波动，库存增加。国内出口线材报价保持稳定，印尼等地报价小幅下跌。东南亚、印度长材价格稳中偏弱，需求有限。受美国大选影响，土耳其螺纹钢价格小幅下跌，废钢市场价格波动。欧洲长材市场相对稳定，但需求不旺盛。板材市场整体疲软，中国热卷出口报价从503美元/吨FOB跌至492美元/吨FOB，交投清淡。东南亚板材市场相对疲软，越南、印度市场价格维持弱势稳定。中东市场，阿联酋热轧板卷价格保持稳定，沙特国内资源价格小幅上涨。欧洲热轧卷价格小幅上涨，市场情绪看涨。

4、财政部近日下发通知，提前下达2025年部分中央城镇保障性安居工程补贴预算566亿元。其中，住房保障资金预算119亿元，城中村改造预算100亿元，老旧小区改造预算332亿元，棚户区（城市危旧建筑）改造预算15亿元元。

5、中汽协：10月份汽车产销分别完成299.6万辆、305.3万辆，环比分别增长7.2%、8.7%，同比分别增长3.6%和分别为7%。

6月11日，全国建材成交量疲弱，市场交易气氛不佳，低价采购以刚性需求为主，期货、现货价格炒作较少。全天整体成交量较前一个工作日有所回升。

铁矿

1、2024年11月4日至11月10日，Mysteel澳大利亚、巴西铁矿石发货量合计2644.1万吨，环比减少28.9万吨。澳大利亚发货1947.6万吨，环比增加106.6万吨，其中澳大利亚向中国发货1580.3万吨，环比增加62.9万吨。巴西发货696.5万吨，环比减少135.5万吨。本期全球铁矿石总发货量为3020.7万吨，环比减少134.3万吨。 2、11月4日至10日，我国47个港口到达铁矿石总量2490.3万吨，环比增加138.4万吨；全国45个港口到达铁矿石总量2327万吨，环比增加64.3万吨；北方六大港铁矿石到港总量1230万吨，环比增加128.5万吨。

3、周一，Mysteel统计，我国47个港口进口铁矿石总量为15782.6万吨，较上周一减少156.7万吨。具体来看，本期各地区港口库存较上周一有增有减。其中，华北、华东、长江沿线港口库存均有不同程度下降，华南、东北地区港口库存有所回升。此外，周期内，大部分地区港口疏浚出现阶段性反弹，尤其是沿江地区。随着天气好转，钢铁企业加大提货力度，区域港口疏浚情况明显好转。

4、据其官网显示，澳大利亚铁矿石勘探公司Hancock Prospecting 2023-24财年税后净利润达55.6亿美元，营收达147亿美元。所有者吉娜·莱因哈特将公司利润的增长归功于稳定的铁矿石产量。其下属矿业公司Roy Hill、Atlas Iron和Hope Downs（Hancock拥有50%权益）旗下的铁矿石矿共发运了9600万吨铁矿石。 。其中，罗伊山矿销售铁矿石6400万吨，实现税后利润32亿美元； Atlas的销量从2023财年的890万吨增至2024财年的1,000吨。万吨，税后净利润4.4亿美元；汉考克和力拓的合资矿山Hope Downs销售铁矿石超过4400万吨，税后利润近15亿美元。

5、11月11日，铁矿石远期市场交投情况一般。平台上仅有一笔迈克粉交易，售价为60.6%，价格为96.60。矿山私下招标方面，有金布巴粉和SHCJ招标，其中金布巴12月报价为96.60。 -5.6成交，价格较上周二级成交水平保持稳定。二级市场上，卖家报价较为活跃，报价稳定至坚挺。询盘活跃度较为平均，主要集中在PB粉、金布巴粉等主流中品位资源。港口现货市场整体交投气氛一般，港口主流产品价格下跌约10-15%。

双焦点

1、由于俄罗斯铁路公司（RZD）铁路网络运输存在系统性问题，俄罗斯煤炭出口加速下降。 CCA分析消息显示，2024年1月至9月，俄罗斯煤炭出口量1500万吨，同比下降9.3%。

2、汾渭信息冶金部11月11日聚焦：焦炭市场实施第二轮降价，累计跌幅100-110元/吨。随着会议结束，市场情绪有所回归。钢材消费进入淡季，需求略有放缓。此外，原煤价格持续下跌，成本支撑较弱。行业短期略显疲软。钢厂方面，焦炭库存连续两日上涨。本周下游焦炭库存总体呈增加态势，整体处于中高位，供给端仍有一定利润，开工积极性仍能得到保证。有一定的库存积累。短期来看，焦炭基本面略显宽松，关注后期成品消费表现；焦煤方面，随着焦炭第二轮降价，焦化企业利润再次被压缩，焦煤索取利润意愿增强，继续控制工厂库存，贸易商其他中间环节也在积极发货。煤矿出货情况不佳，库存持续积累，价格仍在下跌。考虑到钢材已进入消费淡季，后期原材料价格仍将受到压制，预计短期内焦煤市场将继续弱势。进口蒙煤方面，下游钢焦企业继续低价采购。周末内蒙古某大型焦化公司蒙古5号原煤招标价为1138元/吨（赤横监管区交割）。目前蒙5号原煤港口价格为1130-1140元/吨。贸易商业情绪疲弱，预计价格仍将下跌。

废钢

1、11月11日，全国220家入园企业基地到达废钢5.37万吨，较昨日增加1900吨，增长3.75%；总库存71.35万吨，较昨日增加0.31万吨，增幅0.44%。华东地区龙头钢企昨日共卸废钢13605吨，较上一交易日增加3.09%。现有船舶57艘，海轮0艘，大小卡车223辆。山东55条废钢破碎线运行状况：废钢破碎线开工率为40%，与11月4日持平。废钢破碎线产能利用率为7.78%，同比增长0.08 11月4日起，破碎料实际产量1.46万吨，较11月4日增加0.1万吨。

铜

1、【调查显示2025年铜精矿加工费将跌至2010年以来新低】外媒11月9日报道，一项调查发现，由于矿山供应中断，加上铜精矿供应日益紧张，随着全球冶炼产能的扩张，2025年铜精矿加工费将降至2010年以来的最低水平。一项涉及冶炼厂、贸易商、矿商和分析师显示，45位受访者对明年铜精矿加工费的预测存在较大差异，从每吨15美元到50美元不等。美元范围，其中 21 个预测范围为 20 多美元到 30 多美元； 9 人给出的预测范围为 15 美元到 20 美元左右； 12 给出的预测范围为 20 多岁到 40 多美元，其他人给出的预测范围为 20 多岁到 50 多美元。美元不同。上述预测远低于2024年基准铜精矿加工费80美元/吨。（博一大师）

铝

1、【安泰科：10月电解铝成本环比增速创近三年最高】10月，氧化铝供需阶段性错配影响持续发酵，氧化铝价格持续上涨强势上涨，导致电解铝成本大幅上升。据测算，2024年10月我国电解铝加权平均完成成本（含税）为18164元/吨，环比上涨822元/吨，涨幅4.7%。环比增速创2021年底以来最高；同比上涨1834元/吨，涨幅4.7%。 11.2%，同比增速为2022年9月以来最高。同期，在宏观环境改善、成本增加的背景下，电解铝价格同步上涨。价格焦点继续上移。原料采购期间，全行业仍保持2000元/吨以上的利润。以10月沪铝连续合约均价20725元/吨计算，当月平均利润2561元/吨，环比增加182元/吨，涨幅7.7%。 （安泰科）

2【中国色协相关负责人就当前氧化铝市场答记者问】我们认为，氧化铝价格走势存在非理性因素，资金过度炒作明显。按照目前成本和价格测算，氧化铝行业平均利润在2000元/吨以上，难以为继。一是希望各方敬畏市场、遵守规则、认清基本面、守住底线。有关部门要继续加强监管，杜绝恶意炒作；其次，电解铝产能存在“天花板”，当前氧化铝供需也存在不确定性。基本平衡，不支持价格持续快速上涨。氧化铝期货价格“近高远低”的结构也表明远期价格不容乐观；三要防止氧化铝价格不合理上涨，铝产业链必须高度重视由此带来的不利影响。历史经验告诉我们，大涨必有大跌。只有价格相对稳定，才有利于产业链、供应链的健康发展。 （中国有色金属报）

3、【天山铝业收购印尼三座铝土矿采矿权】11月10日晚，天山铝业发布公告，更新了境外子公司收购PT Inti Tambang Makmur 100%股权及铝土矿投资的进展情况。目前，交易各方已完成ITM公司股份交割，天山铝业间接获得印尼三个铝土矿矿山的采矿权。天山铝业表示，印尼铝土矿项目股权交割的顺利完成，是公司实现印尼铝产业链战略布局的重要一步。未来，该项目生产的铝土矿拟全部作为公司印尼氧化铝项目的原料，确保拥有稳定、低成本的铝土矿供应，增强成本竞争力。 （天山铝业）

不锈钢

1、【中国台湾省钢厂将在印尼新建不锈钢线材工厂】据台媒2024年11月11日消息，台湾省不锈钢电线电缆生产商华新利华董事会中国，决定其子公司华新新加坡（Walsin Singapore）Pte.有限公司（“WLS”）将向PT Walsin Everising Specialty Steel Indonesia投资约915万美元，在印尼建设不锈钢线材工厂。本次增资后，华新丽华对华新永兴的持股比例将增至51%，累计投资金额约1,530万美元。华新利华表示，WLS与Mimosa International Limited将在印尼Morowali工业园投资新建不锈钢线材工厂，生产300系列不锈钢基础线材。该工厂预计年产量30万吨，将于2026年第二季度竣工，2027年上半年开始量产。该工厂将瞄准东南亚和南亚等重点市场，从而提高成本竞争力。 （51不锈钢）

2、【华新子公司WLS增资印尼华新Everising不锈钢厂】华新董事会决议，其新加坡子公司Walsin Singapore Pte. Ltd. (WLS) 计划向 PT. 增资。 Walsin Everising Specialty Steel Indonesia（华新永旭），投资约915万美元。 ，在印度尼西亚规划建设不锈钢锅具工厂。 （全球铁合金网）

3、【2024年1月至10月，周宁县不锈钢深加工产业园实现产值22亿元，同比增长51%】作为省重点项目，周宁县不锈钢深加工产业园园区已有37家企业入驻并开工建设，已有32家企业竣工。投产后，2024年1月至10月，园区产值将达22亿元，同比增长51%。 （闽东日报）