中国废钢产业供需格局及未来展望 #再生金属 #废钢 #钢铁 #回收 #废旧

在由广东省佛山市禅城区人民政府指导、上海有色金属协办的2022年SMM有色金属行业年会暨2022SMM有色金属行业年会暨大宗商品贸易峰会——再生金属产业论坛上论坛上，上海有色金属网（SMM）高级分析师于超分析了中国废钢行业的供需格局，展望了未来前景。

钢铁行业快速增长，废钢市场基础建立

在宽松的经济政策和旺盛的下游市场需求的推动下，近五年来我国钢铁行业保持了持续增长的态势。 “十三五”期间，我国粗钢产量复合增长率为7.2%，2020年将达到粗钢产量10.66亿吨的峰值。

近五年废钢回收量呈现快速上升趋势，“十三五”期间复合增长率达13.8%。 2021年主要受疫情等因素影响，整体回收量下降2.9%，但这并不影响废钢站较高的战略地位。

疫情影响逐渐消退，市场逐步恢复。

从2023年国民经济形势看，我们面临良好机遇。 国际上，全球经济增长放缓，但美国等主要经济体货币政策紧缩步伐放缓，甚至可能逆转。 这有利于稳定中国金融市场，减少中国货币政策面临的外部约束。 国内方面，2022年12月上旬，全国范围内调整疫情防控政策。 2023年，必然会更加优化和开放，疫情影响逐步消除，有利于一切生产生活的恢复。 乐观情况下，疫情影响将基本消退，供需双方将逐步恢复至疫情前水平，工业生产将恢复良好状态。

但也存在挑战。 内需复苏基础还不牢固，产业链供应链安全、外部经济金融市场波动溢出风险、“需求萎缩、供给冲击、预期减弱”三重压力依然存在。 制造业投资仍有下降的可能。 一方面，企业内部资源有限。 企业利润是制造业投资内生融资的重要来源。 企业利润总额增速通常先于制造业固定资产投资增速同向变化一年左右。 2022年工业企业利润继续放缓，1-10月同比下降3%，将制约2023年制造业投资能力。另一方面，企业投资动力不足。 当前产能利用率处于较低点，只有在生产恢复带动产能利用率达到相对饱和水平后，企业才会愿意建设新的扩建项目，这限制了2023年的制造业投资。

2022年1-11月粗钢累计产量9.35亿吨，下降1.4%（2022年1-11月累计产量9.46亿吨）。 据冶金工业规划研究院发布的预测数据，2022年和2023年我国粗钢产量分别为10.1亿吨和10亿吨，同比分别下降2.4%和1%。 但下游需求有望恢复，基建、房地产等用钢需求依然得到有力支撑，其他行业也处于复苏过程中。 钢铁行业有望扭亏为盈。 总体来说，疫情影响会逐渐消退，克服这一困难后，市场有望逐步恢复。

废钢消费小幅回升但加工市场竞争加剧

2022年，我国废钢供应量预计将达到2亿吨以上，2023年废钢供应量将继续增长。钢厂利润有所回升，尽管与2019年难以相比。特别是利润和电炉消耗量或将维持2022年水平。预计钢厂整体废钢消耗量将小幅增长，​​废钢供应量也将回归增长区间。

但与此同时，加工企业之间的竞争也加剧。 目前，十批“白名单”总数已达706个，加工能力预计接近2亿吨，接近或达到“十四五”2亿吨产能中国废钢应用协会发布的废钢行业适用标准。 工信部的白名单申请可能会逐渐结束。

长期发展动力：“双碳”目标+循环经济废钢应用成为减碳重要手段

2020年，国家提出“双碳”目标。 我国将力争2030年之前二氧化碳排放达到峰值，力争2060年实现碳中和。“十四五”期间提出循环经济，要求到2025年全面推行循环生产方式。我国迫切需要发展循环经济，提高资源利用效率和再生资源利用水平，还有巨大的空间。

我国钢铁行业现状以碳排放强度高的长流程为主，占比在90%左右。 中国钢铁工业协会数据显示，我国钢铁行业碳排放量高​​达18亿吨，约占碳排放总量的15%，仅次于火电。 占全球钢铁行业碳排放总量约50%，减少碳排放压力巨大。

为实现碳减排和循环经济的目标，可采取以下措施：一是优化产业结构。 到2025年，电炉钢比例将达到15%-20%，废钢比例将达到30%。 二是总量控制。 严格实施产能置换，严禁新增钢铁产能，鼓励兼并重组，提高集中度。 三是绿色低碳发展。 构建资源循环利用体系，80%以上钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，用水强度降低2%以上10%，确保二氧化碳在2030年之前达到峰值。

随着经济结构调整，GDP将进入低速增长阶段，市场需求减少：城镇化率进入后期，未来粗钢需求将呈现下降趋势。 同时，在“双碳”目标号召下，供给侧主动减产：钢铁行业是高污染、高耗能行业。 在环保高压下，粗钢产量面临下行调整。 因此，预计未来十年中国粗钢产量将进一步下降。

长期发展动力：基石计划推动废钢资源开发，保障钢铁产业战略安全

为减少原材料对外依赖，国家在2022年提出“基石计划”，将“支持废钢产业发展，加快废钢资源循环利用”作为保障钢铁资源安全的重要举措。钢铁资源。

钢铁行业在国民经济中占有重要地位：国内约占我国GDP的5%； 从全球来看，钢铁产量占世界总产量的一半。 但铁矿石原材料对外依存度较高，降低了钢厂利润，制约了钢铁行业的发展。

《基石计划》指出，为保障我国钢铁产业链安全，我国将完善资源安全，增强多元化资源保障能力。 通过开发国内新铁矿石、开发新海外股权铁矿石、开发增量废钢资源三个方面，实现原材料供应和价格的话语权。 废钢方面，随着政策的推动，回收处理体系将不断完善，利用水平也将快速提升。 而用好废钢替代铁矿石，可以有效缓解铁矿石对外依存度极高给产业安全带来的隐患。

近年来，由于“节能减碳”、“循环经济”、“双碳”目标、“基石计划”等战略的实施，废钢的战略地位不断提升，人们对废钢的关注度达到了前所未有的高度，推动了废钢的回收利用。 体系建设。 此外，改革开放后我国经济快速发展，社会积累了大量的钢铁资源。 随着回收体系的逐步完善，废钢资源得到了大规模的回收利用。 预计未来十年，废钢回收量将保持年均3%~4%的增速。

社会废钢快速增长是废钢主要来源

社会回收的废钢比例将逐步扩大，预计将从2021年的50%提高到2030年的70%左右。社会废钢主要来自居民、个体户等各种回收渠道的收集、企业等。是过去社会各行各业积累的废钢铁。 随着经济的发展和人民生活水平的提高，消费能力不断增强； 同时，政策激励，如过去的棚户区改造、家电以旧换新、现在的新能源汽车补贴等，都促进了废钢的生产。 出去。

新增工业废钢和自产废钢方面，技术进步导致产量减少。 自产废钢和工业新废钢是指生产企业（钢厂及其下游）在生产活动中产生的废钢。 其中，钢厂亏损基本稳定在5%~3%，下降空间不大。 但粗钢总量的下降仍会带动钢厂自产废钢回收量的减少； 而不同的下游产业则在生产加工。 随着生产技术的快速进步，过程中的钢材损耗率正在迅速降低，新的工业废物回收量也呈现快速减少的趋势。

机械是目前主要来源行业并将持续增长

机械行业是目前回收量最大的行业。 预计2022年回收量将突破4000万吨，占整体废钢回收量的32.5%。 未来十年，回收量将呈现快速上升趋势，且占比不断扩大。

在建筑和汽车行业，废钢产量相对相似。 汽车行业的回收量将随着回收体系的快速完善而稳步增长，而建筑废钢的回收也有望随着大量建筑物达到拆除年龄而出现爆发，但爆发点可能是长远来看2040年甚至2050年。

船舶工业正迎来新的增长周期，未来几年将呈现高增长。 长期来看，我国报废船舶绿色拆解回收也将呈现显着增长。 造船、家电行业也迎来新的增长周期，但在整个废钢市场中所占比重仍然较小。

机械废钢回收量预计继续快速增长 高峰尚未到来

2008年，“四万亿”计划下，大量基础设施项目推动了机械工业的快速增长。 2012年至2016年行业经历周期性下滑。2016年受房地产投资增速提升影响，行业进入快速增长期。 与此同时，国内企业主动走出去，布局全球市场，增加国内产量。 2019年机械钢材消费达到峰值，对应2035年左右机械报废大周期，预计2035年之前将持续增长。

由于机械行业大部分设备的使用寿命为10至20年，按照平均寿命15年计算，2007年至2010年投放市场的设备将在2022年至2025年开始大量报废。SMM预计预计2021年机械废品总产量将超过40万吨。 与其他下游行业相比，机械设备回收率较低，整体回收体系仍需完善。 我们期待更多的政策支持。

随着建筑寿命的动态延长，建筑废钢的产量出现延迟。

1990年代是房地产初步发展的时代，2020年至2030年间大部分建筑被拆除。2005年房改政策逐步实施，随后进入“四万亿”时代。

住房方面，住房改造政策是近年来加快建筑废钢回收利用的最重要推动力。 2005年以后，各地出台“住宅商业禁令”。 此后，商业非住宅办公楼也经历了快速爆发式增长。 尤其是2010年及以后，写字楼建设的发展势头极为强劲。 尽管2013年以来，受宏观调控、去库存等多种影响，行业钢材消费大幅下降，但总量仍然较大。

多种因素影响建筑寿命

短期影响因素：过去建筑质量低下、房屋设计不完善、城市规划不合理等多种因素的综合影响，加之国家“棚户区改造”政策，导致中国大部分房屋的使用寿命被缩短。不到30年。 近两年，旧改造政策不断涌现。 未来，大量老旧小区将得到修缮更新，将提升现有住房品质，逐步延长住房寿命。

长期影响因素：

经济从高速增长转向高质量增长，房地产市场也将更好地反映真实消费需求，注重质量和科学发展，住宅寿命将得到延长；

人口增长已见顶：中国社科院最新发布的《人口与劳动力绿皮书》预计，2030年中国人口将达到峰值14.33亿，2030年起进入持续负增长，2050年减少至13.64亿；

城镇化速度放缓：根据中国社会科学院、中国发展基金会等多方的意见，我国城镇化率已达到一定高度。 预计2030年城镇化率将达到71%，增长空间不大；

人口老龄化加剧：据经济学家预测：2022年中国将进入深度老龄化社会，老年人口占比14%； 到2030年，进入超老龄社会，老年人口占比达到24%； 2050年左右，老龄化比例将达到27.9%；

人均居住面积接近上限：人均居住面积达到一定水平后将陷入停滞。 发达国家人均住房面积只有40-50平方米。 据国家统计局数据显示，我国人均住房面积已超过40平方米。 由于我国住房用地资源并不丰富，人均住房面积未来增长空间不大。

废钢长期驱动因素：增加废钢使用以增加电炉产量

行业方面，环境污染加剧，高污染地区生产频频受限，钢厂大规模开展超低排放设备改造，通过调整原材料结构减少碳排放。 工信部曾表示，预计2025年废钢比例将超过30%。业内众所周知，只有用电炉替代才能实现等价替代。 《钢铁产能置换实施办法》提出大力鼓励钢铁企业发展短流程电弧炉，这意味着后期发展电弧炉将是节能减排的大趋势和重要举措。 未来行业发展，铁矿石对外依存度将进一步降低。 我国是全球最大的钢铁生产国和消费国，矿石资源主要依赖进口。 废钢资源可以很好地填补我国铁矿石需求缺口。

政策层面，循环经济和双碳目标共同推动废钢行业发展。 “城市钢厂”与废钢回收系统相辅相成。 2022年5月17日，欧洲议会ENVY通过了碳边界调整机制文本。 工信部鼓励“城市钢厂”优先进行现场改造，实现“产城融合”。 “十四五”循环经济发展规划的提出，明确了废钢利用目标，将为废钢行业提升竞争力、规范发展提供重要支撑。 同时，由于钢铁行业是仅次于火电的第二大碳排放行业，碳减排压力巨大。 电弧炉产能置换作为减少碳排放的途径之一，将成为废钢需求的主要推动力。 一方面，政府正在完善政策体系，更加关注环保领域。 另一方面，减量置换也减少了更多待建项目的产能。 同时，新增产能可实行等量置换，可能​​会吸引钢厂建设更多电弧炉。

综上所述，废钢用量的增加和电炉产量的增加将是废钢行业长期的驱动力。

废钢需求快速增长主要来自电炉

根据《钢铁行业产能置换实施办法》和《国务院关于化解钢铁行业过剩产能实现困难发展的意见》，未来几年，为控制碳排放，鼓励钢厂采用电炉替代高炉、转炉。 未来粗钢总产能将减少，电炉产能将增加。 据SMM统计，已公布净增约4100万吨。

高炉使用的废钢品种有限，成本较高，用途也受到限制。

转炉炼钢使用废钢有技术限制。 与此同时，转炉炼钢产量也在下降，这将导致废钢消耗总量下降。 预计转炉废钢消费比重由2022年的59.4%逐步下降至2030年的43.4%，废钢占比由2022年的14%左右提高至2030年的32.3%。废钢市场进一步调控未来综合利用成本可能降低，废钢使用比例将持续增加。

电弧炉废钢需求增幅最大、增速最高，预计将从2021年的9000万吨增至2030年的1.7亿吨。短流程基本使用100%左右的废钢，废钢长流程的比例通常为30%-60%。 未来，独立电炉产量比重将增加，长流程电炉废钢的利用将增加。

总结

整个钢铁行业都是围绕减碳这个重要的总体目标发展的。 供给方面，废钢依然供不应求。 社会废钢将大幅增加，但市场竞争将逐渐加剧。 需求方面，我国钢铁行业废钢比例将会增加。 电炉的比例也将进一步增加，未来需要更多的废钢使用。