中国装配式建筑渗透率与发达国家差距分析及提升策略

1、政策背景，装配式建筑势在必行

我国装配式建筑渗透率与发达国家相比差距巨大。主要发达国家的建筑现代化推进已较为成熟，其建筑业相对成熟且完善。工业化程度高的发达国家都曾开发出各类专门用于装配式建筑的体系，像英国有 L 板体系，法国有预应力装配框架体系，德国有预制空心模板墙体系，美国有预制装配停车楼体系，日本有多层装配式集合住宅体系等。美国、日本、法国、新加坡等代表国家在 2017 年时，装配式建筑渗透率都达到了或超过 70%。而我国在 2017 年的渗透率仅为 8.4%。由此可见，我国装配化建筑的渗透率与这些国家相比差距较大，提升的空间也非常巨大。

中国装配式建筑渗透率与主要发达国家对比（2017年）

建筑业人工费用逐年上升，农民工从事建筑业意愿持续走低。我国建筑业农民工的收入水平在逐年提升。2017 年，他们的平均月收入达到了 3918 元。在 2009 年到 2017 年期间，其收入水平的复合年均增长率为 11.6%。另一方面，从 2014 年开始，从事建筑业的农民工占比呈现出下降的趋势。农民工选择从事建筑业的意愿一直处于较低水平，并且预计在未来这种情况将进一步促使建筑业的人工费用上升。

建筑业农民工收入水平持续提升

建筑业农民工占比近年呈下降趋势（%）

当前我国装配式建筑发展的主观动力存在不足。主要是因为以下两点：其一，传统现浇建筑模式的成本依然低于装配式建筑的建造成本，就像亚泰集团张建国等在 2017 年所做的分析结果那样，当现浇及装配率分别为 20%、40%、60%时，每平米建筑的建造成本分别为 1235 元、1372 元、1605 元、1653 元；其二，传统土建施工企业以及操作工人在施工过程中，尤其是在住宅建设方面，更加熟悉现浇的工艺流程。

装配率提升后，人工费用占比逐渐下降。装配式建筑是建筑业的未来趋势，急需政策支持。考虑到以下两点：一是海外建筑业的现代化发展路径可供参考，我国与海外装配式建筑占比的差距较为明显；二是当前建筑人工费用支出一直在持续上涨，而建筑装配率的提升有利于人工费用下降（见表 1），所以装配式建筑是我国建筑业发展的未来确定性趋势。当前施工方提升建筑装配率的主观动力较为有限，所以迫切需要政策给予支持和引导。

2、政策加码，首提“钢结构+住宅”

装配式建筑政策支持持续加码。同时提出了相关的补贴、优惠政策。

中央推动装配式建筑发展部分关键政策

推进装配式建筑发展的重要中央政策及地方政府政策配套情况

住建部首次仅提及推广钢结构这一内容，并且明确了住宅建设的试点工作，后续的配套政策是值得大家去期待的。回顾我国发展装配式建筑的相关政策可以发现，政府上层部门在推广应用方面，基本上是同时对 PC 结构和钢结构进行推广的，并没有明显地偏向于某一种结构。2019 年 3 月 27 日，住建部建设市场监管司发布的“2019 年工作要点”。其首条工作要点为“推进建筑业中重点领域改革，促进建筑产业转型升级”。在此要点中，单独提出要开展钢结构装配式住宅建设试点。这是装配式建筑推广政策中首次仅提及钢结构试点。同时提出，将选择部分地区开展试点，并在试点地区的保障性住房、装配式住宅建设、农村危房改造和易地扶贫搬迁中，明确一定比例的工程项目采用钢结构装配式建造。过往中央政策提出后，地方政府的配套政策往往能快速跟进。基于此，我们认为“钢结构+住宅”的地方配套政策是值得期待的。

3、政策验证，装配式快速发展，但钢构未享红利

我国装配式建筑行业正处于高速发展的态势。近年来，在政策持续推动以及建筑技术持续升级的大背景之下，我国的装配式建筑面积得以快速增长，行业规模也迎来了快速发展。2017 年我国新建的装配式建筑面积达到了 1.5 亿平方米。2017 年新开工房屋面积中，装配式建筑面积所占比例已达 8.4%。2017 年的装配式建筑面积比 2016 年增长了 31.6%。在 2011 年到 2017 年期间，新建装配式建筑面积的复合增速高达 123.6%。2017 年装配式建筑及相关配套产业（包括清洁能源、一体化装饰、智能家居等）的总行业规模达到 5333 亿元。2017 年的该行业规模比 2016 年增加了 38.6%。在 2011 年到 2017 年期间，该行业规模的复合增速高达 113.1%。间接数据也能证明装配式建筑行业发展迅速。我国工程机械租赁设备的龙头企业庞源租赁的数据表明，该公司用于装配式建筑的塔吊产值所占比例在不断提高。从 2017 年开始，装配式建筑使用塔吊的数量以及吨米数的月度数据，基本上都保持着超过 100%的同比增速增长。

我国装配式建筑的主流是 PC 结构，而钢结构还没有享受到行业成长所带来的红利。装配式建筑行业发展迅速，然而钢结构行业受益并不明显。像杭萧钢构、精工钢构、鸿路钢构、中建钢构这些主要的钢结构上市企业，在 2011 - 2017 年期间，其收入的复合年均增长率（Cagr）分别为 4.4%、2.3%、6.1%、14.7%，这一增速远远慢于同期装配式建筑面积和行业规模的增速（123.6%、113.1%）。我们推测在 2018 年之前，装配式建筑行业的红利主要是由市场上的主流 PC 结构所享受的。

我国现阶段装配式建筑中，PC 结构处于主要地位，其次是钢结构。住建部 2016 年发布了 119 项装配式建筑示范项目。其中，PC 结构项目有 41 项，其占比为 35%；钢结构项目有 19 项，占比 16%；木结构项目有 4 项；其余的是部品部件生产项目。

我国装配式建筑以PC结构为主，钢结构次之（2016年）

二、钢结构将有望站上装配式的风口

1、装配式与钢结构原非一一对应

装配式建筑构件主要有预制混凝土（PC）结构、钢结构和木结构。这三类构件各有其优势和劣势。在我国，装配式建筑中 PC 结构的应用最为广泛，主要集中在水利工程、桥梁等建筑领域。过去作为试点的保障性住房也大多使用 PC 结构。PC 结构在这三类构件中强度是最好的，并且防火/防腐性能最为出色。钢结构主要应用于公共建筑和工业建筑。在三类构件中，钢结构具备工业化程度最高的优点，同时抗震性能出色，并且结构灵活，得房率也最高。木结构的环保性能出色，然而其建造成本较高，所以应用最少。

三类装配式建筑结构比较

我国的钢结构主要在公共建筑和工业建筑中得到应用，而在住宅建设方面应用得比较少。2016 年的钢结构应用项目里，商业地产/场馆/厂房类项目所占的比例高达 74.5%，住宅项目所占的比例仅仅是 4.1%。装配式住宅类项目大多采用 PC 结构，这主要是因为传统土建施工企业对混凝土工艺更为熟悉，并且钢结构方面的人才相对比较欠缺。

2、若政策支持加码，钢构成本并非关键制约

平均成本方面，钢结构>PC结构>现浇。住建部住宅产业化促进中心测算得出，现浇混凝土房屋的造价大概是 2,000 元/平米；住建部的《装配式建筑工程消耗量定额》（征求意见稿）显示，PC 结构的小高层住宅以及高层住宅（装配率 20%-60%），其平均造价分别为 2,151 元/平米和 2,416 元/平米，PC 结构小高层住宅较现浇造价高 7.6%，PC 结构高层住宅较现浇造价高 20.8%，钢结构高层住宅的平均造价是 2,777 元/平米，比 PC 结构高层住宅高约 8.5%-27.4%。

每平米装配式住宅投资造价估算（元/平方米）

中长期来看，钢结构的成本劣势会逐渐不见。在短期内，要大规模推广钢结构的话，仍然需要政府给予补贴。住建部《装配式建筑工程消耗量定额》(征求意见稿)显示，装配式建筑的造价成本里，85%是建安成本，建安成本包含人工费、材料费和其他费用。随着装配式建筑装配率的提升，人工费用的占比逐步降低，其绝对金额也在降低，而主要费用材料费用逐渐上升。在各类装配式建筑中，钢结构装配式建筑的人工费用占比最低，为 8.2%，材料费用占比最高，为 72.0%。建筑业人工成本在逐渐上升，随着应用规模的不断扩大，规模效应开始体现，材料费用会逐渐降低。从中长期的角度来看，我们觉得钢结构装配式建筑相较于现浇建筑和 PC 结构装配式建筑的成本劣势会逐渐不复存在。从短期来看，这种成本劣势能够通过中央政府和地方政府的税收优惠、补贴以及其他政策支持来弥补。

装配式建筑成本构成

装配式建筑中人工费、材料费分别占建安费比例

PC 结构成本比现浇高。在过去的数年里，PC 结构依然能够实现快速发展。其能够快速发展的核心原因是得到了政策的支持。所以我们觉得，如果政策进一步加大对钢构的支持力度，那么目前钢构所存在的成本劣势就不会对其快速推广造成阻碍。

3、保障房等项目，政策可操作性高

保障性住房建设是我国房建市场的重要组成部分。预计住房保障方面的支出会保持在较高水平。我国的房建大约 70%是住宅建设。保障性住房的开工面积在住宅新开工面积中所占的比例，近年来处于 40%到 50%的区间。2017 年测算其占比为 44%，“十二五”期间测算其占比为 49%。国家推进保障性住房的支持力度较大，这得益于民生工程重要性的凸显。2017 年，全国用于住房保障的公共财政支出（包含廉租住房、棚户区改造、农村危房改造等）达到了 6552 亿元。在 2010 年到 2017 年期间，住房保障公共财政支出的复合年均增长率（Cagr）为 16.7%。根据住建部建设事业“十三五规划”，将会持续推进城镇保障性安居工程的建设，并且会加快农村危房改造的力度。我们预计，住房保障的财政支出仍将保持在较高的水平。

我国住宅建设面积的规模（以万平方米为单位）在房屋新开工面积（同样以万平方米为单位）中所占的比例，一直保持在 70%左右的范围。

2017 年保障性住房的开工面积占全国新建住宅面积的比例大约为 44%。住房保障方面的公共财政支出规模较大，在短期内依然保持在高位水平。

保障住房是推进装配式建筑的重要举措。过去装配式建筑主要采用 PC 结构。过去中央政策没有明确要求保障性住房建设必须采用装配式住宅建设，也没有大力推广。但由于装配式住房具有安全性好、工期较短、环保节能表现佳等优点，再结合政府提出的装配式建筑占比目标（表 2），保障性住房采用装配式建筑能够帮助政府实现多种效果。在此背景之下，部分地方政府发文明确大力推动保障性住房采用装配式建筑。过去的保障性住房中，采用装配式建筑的大多是以 PC 结构为主。这主要是因为施工企业对混凝土工艺更为熟悉，同时具有成本优势，并且钢结构人才相对较为紧缺。

部分地方政府推广保障性住房建设采用装配式建筑

政策引导采用钢结构装配式住宅将使行业发展提速。我们认为 3 月 27 日住建部建设市场监管司首次单独提出这一举措有几方面重要意义。其一，突破了钢结构的应用领域，因为保障性住房是房建领域的重要组成部分，所以钢结构的需求空间得以打开；其二，试点应用的范围明确，路径清晰，这有利于顺利地实现钢结构的推广；其三，钢结构装配式的推广能够放大钢结构装配式的规模，并且有利于进一步降低成本；其四，中央的政策引导有望带动更多的地方政府发布配套政策，以推动保障性住房采用钢结构。

三、从这个时点起，我们看好钢构长期成长性

1、装配式建筑行业将保持成长性

我国装配式建筑存在巨大提升空间，所以国家持续加大对装配式建筑行业发展的政策力度，产业扶持力度在不断加大且更具针对性，同时装配式建筑与现浇模式相比，其造价优势会逐渐体现出来，因此我们认为未来装配式建筑行业值得期待。

我国 2020 年新建装配式建筑占新建建筑的比例预计将达到 15%，这是根据政策要求的。2025 年，这一比例还将进一步达到 30%。根据住建部 2016 年 11 月发布的《装配式建筑工程消耗量定额》（征求意见稿），每平方米装配式建筑的造价选取不同类建筑的中位数为 2231 元/平方米。由于人工成本逐年上升，且规模效应使得材料费用下降，所以我们假设在中短期，单位成本的装配式建筑平均价格将维持在 2231 元/平方米。据此进行测算，我们预估装配式建筑行业的规模在 2020 年将达到 7006 亿元，在 2025 年将达到 14011 亿元。2017 年到 2020 年期间，装配式建筑行业规模的复合年均增长率（Cagr）为 27.9%。2017 年到 2025 年期间，Cagr 为 19.6%。装配式建筑行业在未来将会保持高速的成长态势。

装配式建筑行业规模测算

2、受益政策倾斜，预计钢结构行业将提速

与国外相比，钢结构建筑在占比方面存在巨大的提升空间。从以下三个角度能够直观地感受到我国钢结构装配式建筑与以美日为代表的发达国家之间的差距：其一，在 2017 年，中国建筑用钢量占钢材总消耗量的比例大约为 22%至 26%，而发达国家普遍在 50%以上；其二，中国建筑钢结构用钢量占钢材总产量的比例不足 2%，然而发达国家普遍为 30%以上。

2017 年的时候，中国使用钢结构住宅所占的比例还不到 5%。而发达国家一般在 20%左右，其中日本更是高达 50%。对比发达国家建筑现代化的发展路径来看，我国钢结构建筑所占的比例仍然有着很大的提升空间。

我国建筑钢结构用钢量较发达国家差距明显（2017年）

我国使用钢结构住宅占比较发达国家差距明显（2017年）

我国装配式建筑行业规模持续保持高增长态势。政策推动了钢结构装配式建筑在部分地区保障性住房建设方面的试点工作，从短期来看，有望推动钢构的快速应用。从长期来看，钢结构装配式建筑的造价劣势将会逐渐消失，而在短期内，其价格劣势可以通过政府补贴来弥补。与发达国家相比，我国钢结构建筑的占比提升空间较大。基于以上因素，我们认为钢结构装配式建筑具有广阔的空间，其发展将会提速，我们看好该行业的长期成长性。

四、钢结构装配式建筑市场迎来快速增长阶段

1、装配式是建筑业未来发展方向，渗透率远低于发达国家

装配式建筑指的是在工地通过预制部品部件进行装配而成的建筑。其中，预制混凝土结构（PC）、钢结构（PS）、木结构是装配式建筑的主要三种形式。装配式建筑采用标准化设计、工厂化生产以及装配式施工的方式，这种方式决定了它在诸多方面比传统建筑施工更具优势，能够解决并避免当前传统建造的施工现场所面临的诸多难题。装配式建筑与现浇式建筑相比，其主要优点在于组装效率高；组装精度高；具有绿色环保的特点，建筑垃圾相对较少；能够大幅降低对人工的依赖。

装配式建筑较传统现浇方式优势明显，是建筑业未来必然发展方向

装配式建筑与传统建筑相比较更环保

近年我国装配式建筑进入快速发展阶段。2015 年新建装配式建筑面积占城镇新建建筑面积比例为 2.7%，到 2018 年快速提升至 9%。但与世界主要国家 70%以上的装配化率相比，仍有较大差距。美国现有装配式建筑占比高达 90%，日本也是如此。法国装配式建筑占比为 85%，丹麦为 80%，瑞典为 80%，新加坡为 70%。

在城镇新建建筑面积当中，装配式建筑面积所占比例约为 9%。

中国建筑装配化率远低于世界主要国家成熟市场

2、政策临近检验年行业加快发展，钢结构装配式推广力度加大

我国装配式建筑曾经历尝试阶段，也曾陷入低谷。如今，随着劳动力成本的上升，技术不断完善和发展，且国家政策给予大力扶持，它进入了快速发展阶段。近几年，国家政策对装配式建筑有所倾斜，相关政策的出台越发频繁且具有实际意义。2012 年财政部和住建部最早提出目标，希望在 2020 年让绿色建筑在新建建筑中的比重超过 30%；2017 年 1 月发布了装配式建筑的三大体系技术标准；2017 年 3 月出台了《“十三五”装配式建筑行动方案》以及配套的管理办法，把装配式建筑的促进工作落实到实际行动方案中，明确表示在 2020 年装配式建筑在新建建筑中的占比要达到 15%以上，其中重点推进地区要达到 20%以上，到 2025 年装配式建筑在新建建筑中的占比要达到 30%。

我国装配式发展历史

装配式建筑顶层政策逐步明确

全国政策性文件颁布并得到落实，为各省市装配式建筑发展指明了方向。31 个省份/直辖市的地方政府都针对装配式建筑颁布了具体的实施意见、规划和行动方案。北京、上海、天津、浙江、江苏等经济发达地区要求在 2020 年装配化率达到 30%以上，这个比例远高于全国目标。多数地区要求装配化率达到 15%或 20%。部分中西部省份，如宁夏、青海等地区，根据当地实际情况提出了 10%的目标。各地政府积极行动，通过容积率奖励的方式给予产业发展激励。

各省市自治区的政策目标明确。

我国各地区装配式政策激励的方式多为税费优惠、用地支持、财政补贴、容积率奖励等。这些政策以统一标准予以落实，如今正迎来检验期。自 2018 年 2 月 1 日起，《装配式建筑评价标准》开始实施，使得装配式建筑有了统一严格量化的评定标准，市场发展更加规范有序，也便于对全国发展情况进行统计。标准制定之后，时间逐渐靠近政策首期目标年 2020 年，国家启动了统计验收工作，目的是了解各地装配式建筑的推进情况。2019 年 1 月 17 日，住建部发布了《关于开展 2018 年度装配式建筑发展情况统计工作的通知》。该通知重点统计 2018 年度各地发展装配式建筑的情况，涵盖装配式建筑组织机构建设情况、政策措施及目标任务情况、标准规范编制情况、项目落实情况、技术体系情况、生产产能情况、示范城市和产业基地情况，同时也包括存在的问题和工作建议。

2018 年中国新建的装配式建筑面积大概为 1.9 亿平方米。预计市场空间约是 4750 亿。按照政策目标，到 2020 年，装配式建筑在新建建筑中的占比能达到 15%以上。到 2025 年，能达到 30%。假设新开工面积以 2018 年为起点不增长，每平米造价为 2500 元。预计 2020 年对应的市场空间是 7849 亿元。预计 2025 年对应的市场空间是 1.57 万亿。2019 年到 2020 年，行业平均增速接近 30%。装配式建筑行业会继续快速发展。

预计在 2020 年时对应的市场空间为 7849 亿元，在 2025 年时对应的市场空间为 15700 亿元。

装配式建筑中钢结构建造方式的占比约为 21%。政策的推广力度在持续增强，其增速有希望超过装配式行业的发展速度。2019 年 3 月，住建部发布了《住房和城乡建设部建筑市场监管司 2019 年工作要点》。此要点明确提出要开展钢结构装配式住宅建设试点。并且选择部分地区来开展试点工作，明确试点工作的目标、任务以及保障措施，以稳步推进试点工作。推动试点项目落地。在试点地区的保障性住房建设中，明确一定比例的工程项目采用钢结构装配式建造方式；在装配式住宅建设中，也明确一定比例的工程项目采用该方式。同时，在农村危房改造和易地扶贫搬迁中，同样明确一定比例的工程项目采用钢结构装配式建造方式。要跟踪试点项目的推进情况，不断完善相关配套政策，以推动建立成熟的钢结构装配式住宅建设体系。2020 年装配式钢结构占装配式建筑的比例若达到 30%，那么对应的市场空间为 2355 亿元。2019 年到 2020 年的平均增长率能够达到 46%。

2025 年装配式建筑市场空间有望达到 1.57 万亿，单位为亿元。