资深投资者徐总分享期货交易成功经验与市场洞察力

在金融投资这个领域里，期货交易凭借其高风险且高回报的特性，将无数投资者吸引了过来。其中有一位徐总，他在期货市场已经深耕了很多年，是一位资深投资者。他不但在钢材贸易领域进行了深入的耕耘，而且在期货交易中也积累下了丰富的经验。今天，我们特别幸运地对他进行了一次专访，以便深入地探寻他的投资之道。

嘉宾简介

徐总拥有多年从事钢材贸易的经历，在钢材市场积攒了深厚的行业理解力，同时也具备敏锐的市场洞察力。从 2008 年到 2009 年，他开始进入股票和期货投资领域，凭借自身对市场的独特见解以及持续的学习探索，逐步构建起一套成熟的交易体系。

在多年的交易生涯里，他历经了市场的起起落落，遭遇过众多的困难与挑战。然而，他一直都怀揣着对交易的热情，并且保持着理性的思考。凭借这些，他在期货交易市场取得了非常显著的成绩。其中，他的参赛账户“林城钢材”荣获了大盘手网全国期货实盘争霸赛 2025 年 2 月的月度之星冠军。

参赛账户“林城钢材”展示情况

访谈实录

徐总，您好！非常感谢您答应大盘手网的采访邀请。首先，麻烦您简要地介绍一下您的投资经历，您是怎样开始走上期货交易这条路的呢？

徐总向大家问好。我是从 2008 年到 2009 年开始接触股票和期货交易的。我的主业是进行钢材贸易。在早期，我曾在贵州、云南、重庆等地负责与钢铁价格市场相关的工作。由于工作的需求，我们必须一直留意钢材价格的运行方向，因此也就开始对期货市场予以关注。后来钢材期货上市了。公司开始参与螺纹钢的期货交易，我个人也开始参与。在这十多年里，大部分时间我都在进行钢材期货的交易。

早期我们接触到的是做套保这一观念。然而在实际操作过程中，我们在套保模式方面遭受了不少损失。之后经过大量的学习，我们才察觉到，从常规的学习渠道所获取的投资管理方法，在实际的赚钱方面未必是有效的。在我看来，套保这种观念存在着一定的误区。后期进行交易时，我们不再仅仅局限于进行套保。我们能够正确地面对市场，当我们看好市场的时候就会选择做多。我们的操作方向是基于对市场的预判，而不是依照所谓的固定套保模式。

现在，市场交易品种增多了。钢材市场有时会处于一种焦灼的状态。因此，我也开始陆续参与一些别的品种的交易。

大盘手网 2：在多年的交易过程里，您遇到过哪些困难呢？又遇到过哪些挑战呢？从这些当中，您有哪些感悟呢？又有哪些总结呢？

徐总说困难太多了。他做交易这么多年，遇到的困难简直数不胜数。刚开始面对这些困难的时候，他也想过很多办法去克服。然而时间久了，具体有哪些困难他都记不太清了。比如，他遇到过很多次价格被市场一下子就比下去，触及相关支撑价格的情况，不过现在他已经把这些当作正常的市场现象，不会太在意了。

经历的困难次数多了，就渐渐习惯了，仿佛成了老油条。实际上，做交易如同做其他生意，都存在成本，会有盈利也会有亏损，每一笔亏损都能视为房租、水电、营销成本等这类必要的支出。就好比农民种庄稼，并非每粒种子都能生根发芽，我们不能期盼每一笔投资都能获利。因此，只要调整好心态，就能更理性地看待交易中的亏损。

在您的投资生涯里，是否存在一些令人难以忘怀的、获得大幅盈利的经历呢？

徐总说，有不少情况是大幅盈利的。在 2024 年 1 至 3 月份的碳酸锂行情中，那时账面曾一度浮盈达到 400 至 600 万。然而后来价格走势未达到他的预期，利润回吐了将近一半，当时确实承受着压力。

我基于对自己交易系统的理解，坦然接受了市场的变化。我认为既然坚持自己的交易系统，而市场未按预期发展，就应该坦然接受这样的结果。虽然可以从其中总结经验，也考虑过是否要调整交易系统，但最终还是放弃了。毕竟我们不可能赚尽市场的每一分钱，坚持本身也是一种胜利。

大盘手网4：能和大家简单介绍下您的交易模式吗？

徐总说他的交易模式已较为固定。他一般会参考基本面信息，然而普通人对基本面信息的掌握并不全面，所以在切入市场开平仓时，是以 K 线走势作为资金进场的重要基准。目前主要依据日 K 线方向进行交易，若市场走势较为流畅，接着突然出现反转，这便是一个值得关注的信号。另外，当底单头寸出现止损情况时，我出场后就不会再产生纠结的情绪。并且，一旦底单头寸盈利了，在成本线之上，我就不会一直盯着它。

在品种选择方面，我主要对黑色系品种比较偏爱。并且，对于每年走势较为流畅的品种，我也会予以关注。在选择品种时，我首先会依据基本面信息来判断哪些品种值得投入，像生猪、欧线以及碳酸锂等这些品种。之后，再根据 K 线的走势来决定是否进场。

止损点是依据我对价格的预期来进行设定的。比如，我预估一个品种的价格有可能会上涨 20%至 30%，那么我就会设定一个利润目标。当达到这个目标之后，只要价格出现轻微的波动，我就会果断地出场，不会对后期可能出现的更高涨幅产生贪恋之情。

具体而言，我认为交易是关于盈亏比的。我的止损幅度通常设定为 1%，而预期利润需达到 10%以上。若价格波动幅度未达预期利润，即便接近 10%，如 9.9%，我也宁可承受 1% - 2%的止损。一旦达到止损价格，我大多会毫不顾忌代价地出场，严格执行止损规则是控制风险的重要方面。

在资金管理方面，早期我的资金管理状况较为混乱，这使得在交易时我无法做到足够专注。如今，我对待每一次交易都极为专注。例如，当我打算进行欧线交易或者碳酸锂交易时，进场的资金通常不会超过总资金的 10%。进场之后，我会选择进行满仓操作。对于这占总资金 10%的资金，我所能接受的价格波动幅度相对较大，止损容忍度能够达到总本金的 10%至 20%。如果这个品种的资金盈利达到了成本线之上，当其他品种出现机会的时候，我会考虑去适当参与。

大盘手网 5：您的参赛账户在欧线品种上获得了很多盈利。您可以和我们回顾一下，是通过怎样的方式抓住了这波行情呢？

徐总，我一直对欧线保持关注。此前有进场的想法，然而在某些价位或区间，难以建立仓位，从而错过了 2023 - 2024 年早期的行情。之后我投身于其他品种，在 2024 年 9 - 10 月份持有股指，直至 12 月份交割日平仓，之后便开始寻觅新的投资机会。

当时很多品种的走势都较为焦灼。我对欧线的基本面进行了判断，认为尽管价格出现了回调，然而由于受到中东冲突等因素的影响，价格仍会有大幅的波动。并且当时欧线的走势较为顺畅。在 1 月下旬，我看到 K 线的走势符合我的交易系统，于是选择进场尝试，最终恰好抓住了这波行情，获得了能够长期持有并盈利的机会。

大盘手网 6：在市场中，盈利的交易者占少数，而大多数人是亏损的。您对于市场中的得与失有着怎样的看法呢？

徐总，交易市场上多数人处于亏钱的状态，这在很大程度上是由人性所决定的。很多人在盈利的时候无法拿住单子，而在亏损的时候又不甘心进行止损。一旦亏损的额度超过了他们自身的极限，他们就会破罐子破摔，从而导致连续的亏损。实际上，市场的赚钱机会并不是没有尽头的，一年或许也就只有一两次适合自己的机会。如果抓到了这些机会，就能够盈利；如果没有抓到，也要以坦然的心态去面对。

不能因为前面有亏损，就盲目进行加仓、加码操作，也不能去做自己不熟悉的品种，频繁进行交易。这样做只会使亏损不断增大。我自己之前就犯过这些错误，只有亲身经历并且反复锤炼，才有可能察觉到问题并进行改善。然而，很多人在意识到问题的时候，已经没有机会了。

在市场运行期间，会存在大量信息且这些信息较为繁杂，容易对人造成干扰，导致难以分辨出哪些是有效信息，哪些是无效信息，您对于这种情况有什么办法呢？

徐总，市场信息较为复杂，会对人的心理进行试探。当你处于空仓状态时，价格会在某个特定区间内波动，持续诱惑着你。然而，我不会因这种波动而受到干扰，我会设定一个锚定价格。只要价格在一定范围内波动，我就不会予以关注。只有当价格达到我所设定的关键价位，并且出现明确的市场信号时，我才会考虑进场。持有仓位盈利时情况相同。我会依据预期利润来设定出场点。若价格突破该价格且又回撤至这个点，我便会果断出场，不会对更多利润有贪恋之情。

大盘手网8：对于很多投资者朋友，您有哪些建议和忠告呢？

徐总，我建议若非必要，就最好不要参与期货市场。因为交易具有反人性的特点。在其他行业或工作里，犯错了还有机会去纠正。然而在交易市场中，其节奏太快了，一旦犯错，很可能很快就会被市场淘汰。如果一定要参与的话，那就一定要跟着交易经验丰富且比较成功的老师去学习，并且要有耐心去克服人性上的困难。

刚开始进入市场时，投入的资金不宜过多。若你有 100 万资金，参与市场的资金最好不超过 1 万。也可以用 3 万到 5 万去进行学习。但千万不能投入过多资金。因为一旦前期投入过多资金且获得高收益，就容易使人将所有资金都投入进来，最终可能会造成严重亏损。

从保持心态的角度来看，用玄学的话语表述就是，属于你的东西终究会属于你，不属于你的即便你分秒必争也无法获取。我从事交易已经很多年了，我认为不应过分在意一时的得与失，要保持平和的心态，依据自己的交易系统和规则去进行操作，唯有如此，才能更有效地应对市场的变化。

大盘手网9：您认为当前的期货市场有哪些投资机会呢？

徐总认为工业硅这个品种机会较好，碳酸锂这个品种机会较好，生猪这个品种机会较好。但后期是否能够参与这些品种，还得依据市场情况来决定，因为现在的不确定性比较大。

股指存在一定机会。然而，对于普通交易者和新交易者而言，参与股指交易是比较折磨人的。这是因为参与的群体对市场的认知存在较大分歧。股票的实际低成本持有者或许对市场信心不足，而国家从宏观层面希望股市向好，也给予了很多政策支持。这种矛盾使得股指走势可能会较为复杂。

大盘手网整理自徐总的访谈

本文内容仅供参考，不能当作投资建议。投资是存在风险的，进入股市需要保持谨慎。

敲黑板啦！

最近平台对推送规则进行了更改。如果大家不想错过相关内容，那么就记得把“大盘手网”添加为星标。同时，在文末点一下“赞”和“在看”。这样一来，每次有新文章推送时，才能够第一时间出现在大家的订阅列表中。