山西钢厂减产600万吨！下周或重启棚改，会议规格很高？

昨日清晨，有关山西钢铁企业减产的消息迅速传开，据悉，山西省内的主要钢铁生产企业已接到关于粗钢产量限制的口头指令。该指令明确要求各企业以2024年的粗钢产量标准（6028万吨）为依据，采取10%至30%的减产行动。

本次限产的核心措施是压缩生产负荷，也就是通过减少生产设备的作业负荷来削减粗钢的产出量。根据既定标准，全省计划削减的粗钢总产量目标设定为大约600万吨。

一家钢厂已暂停运行一座高炉，而其他钢厂正依照既定标准，逐步拟定减少生产的计划。

山西美锦钢铁公司计划于7月15日对一座容积为1080立方米的高炉进行检修，此举预计将每日减少约0.3万吨的铁水产量，而恢复生产的具体时间尚未确定。

另外，在上午，还传来了一则新消息：即将召开一场级别极高的会议——中央城市工作会议，届时将重新启动棚户区改造项目，而会议的核心议题预计仍旧是城市改造与更新。

自历史上以来，以中央政府名义举办的城市性质会议仅有四次：分别是1962年、1963年、1978年和2015年。特别值得一提的是，2015年举办的这次会议，自上次召开已过去37年之久，是规格最高的重启会议。此次会议的召开，与我国城镇化进程中存在的诸多关键问题紧密相连。

我们常常讨论，在淡季炒作预期，如今这情形似乎真的应验了。今日在会员群中提及，三季度内尚存诸多预期：7月底即将召开的关键会议、9月初的盛大阅兵以及9月份可能实施的降息和降准措施。

受前述两则资讯的驱动，香港股市中的房地产板块股价急剧攀升，而黑色系列大宗商品的价格则普遍大幅上升，其中龙头焦煤价格更是突破900元的重要关口，唐山生产的钢坯出厂价格也累计上调了40元，最新报价已达到2960元每吨。

整体来看，市场行情的涨幅已超过现货价格，特别是钢铁原材料的涨幅更是超过了成品材。值得注意的是，昨日晚间发布的平均铁水日产量数据显示，这一指标有所下降，具体下降了1.04万吨，降至239.81万吨的水平。

观察显示，7月份唐山钢铁行业减产已初见成效，而随着市场需求的进一步减弱，未来还将有更多的减产措施陆续实施。

在钢铁原材料领域，山东部分焦炭生产企业宣布将焦炭价格上调至每吨35元，自10日8时起实施，这一首轮涨价计划如期实现，从而为钢材价格提供了稳定的成本支撑。

钢厂积极响应“反内卷”举措，近期已有部分钢厂对钢材出厂价格进行了上调，增幅达到每吨100元。尤其是中国宝武集团旗下的钢厂，在8月份出厂价格上浮了100元/吨，这一举措进一步提振了市场的看涨情绪。

昨日午后，钢联发布了最新的产销存信息，本周五，五大类钢材的总产量达到了872.72万吨，较上周同期下降了12.44万吨。具体来看，螺纹钢、高线、热卷和冷板的产量均有所下降，而中厚板的产量则略有上升。

本周五，五种主要钢材的总库存量达到了1339.58万吨，较上周同期下降了0.35万吨。具体来看，钢厂的库存量为425.57万吨，较上周同期上升了1.77万吨；而社会库存量则为914.01万吨，较上周同期减少了2.12万吨。

根据数据统计，7月中旬，钢材市场的供需关系大致保持均衡，库存量并未如预期那样持续增加，整体来看，今年钢材市场的基本面相较于去年同期有了显著改善。

总体而言，由于反内卷引发的减产预期，以及即将召开的关键会议，钢材市场的情绪迅速从消极转变为积极。目前，钢材价格的回升势头强劲，我们之前多次提及的反弹目标——螺纹钢期货价格达到3250至3300元，在短期内有望实现。