辽宁债务违约爆雷，企业融资难题待解，金融生态如何构建？

近期出现多起债务违约情况，对区域金融体系造成严重冲击；小型微型企业贷款利率较全国平均水平高约四分之一，辽宁省虽着力减轻企业借贷负担，但企业融资困境依然突出。

金融是实体经济运行的重要支撑，优化金融环境能够有效缓解企业融资压力。经济日报记者近期走访辽宁时注意到，借助银行与企业之间的沟通互动，以及政府与各金融监管机构的协同努力，一个令企业满意的金融氛围正在逐步形成。

钱，钱，还是钱。媒体最近在东北进行实地探访时发现，公司最为看重的“外部因素”，基本上都围绕优化资金氛围、减少借贷开销。国家层面和地方当局推行的减负增利帮助企业获得资金支持的相关措施，在基层执行得怎么样？私营企业从中得到的好处如何？还存在哪些需要解决的难题？为了弄清这些情况，记者实施了全面细致的访问活动。

金融水暖暖几许

金融水暖行业领先一步。建行的“云电贷”非常实用，只需查询我们公司的用电数据，再结合银行系统中的大量信息分析，200万元就能立刻发放，确实令人惊叹！这种无需抵押的纯信用贷款，真正帮助了我们这些小型企业解决了资金难题。辽宁营口大石桥市鸿源耐火材料有限公司的负责人田亮对此表示高度赞扬。

建行为小微企业特别设立了“云电贷”业务，这是一项自助信用贷款，专门用于解决短期生产经营周转的需求，其利率水平较低，并且具有随借随还的灵活性。中国建设银行辽宁省分行公司业务部总经理关锐表示，这项业务依托国家电网电子商务平台数据，运用大数据技术构建了创新客户评估机制，借助“云电贷”线上评估工具，考察企业经营状态和信用履行水平，以此作为信贷审批参考。

田亮表示赞赏的“奇妙”，源于建设银行六年间动用超过万名业务专才，为客户用心设计的“云贷”数据评估系统，总计注入资金达上千亿规模。企业用电记录、税务缴纳情况、社保缴纳信息等信用状况，都通过大数据分析系统进行精确判断——为中小微企业提供信用贷款服务，已经借助智能技术实现了高效运作。

如今，沈阳龙锦兴钢材有限公司经营状况十分兴旺，公司负责人郭建宇不再为某些事情烦忧。此前，这家公司预先投入了较多资金，但应收款项常常遇到阻碍——农业银行提供的“链捷贷”产品给了郭建宇新的解决思路。记者获知，这项业务无需设定担保品，也无需提交复杂的财务文件，由于龙锦兴钢材有限公司在贸易环节中扮演着关键角色，农业银行依据该核心企业的信誉为产业链上的其他合作商提供信用支持，从而高效便捷地通过线上渠道为企业发放资金支持，到今年五月为止，该公司总共获得了四千零二十五万元的贷款额度。

“一个环节流畅，整个链条顺畅”，中国农业银行辽宁分行副行长兼沈阳分行行长周学军表示，“链捷贷”打破了上下游产业间“三角债”相互牵制的僵局，现在凭借核心企业做担保，全链条互相抵押，一解决就能让整个链条都运转起来。“我们还根据网络金融发展潮流，推出了‘惠农e贷’等线上服务，切实缓解了小微企业经营主体贷款难、贷款成本高的情况。自2018年以来，我行普惠金融业务增长势头不断增强，2019年年底、2020年年底的增长幅度分别高达59.1%、65.2%，无论是贷款规模还是增长速度，均在本省农行系统各分行中位居首位。这是周学军所介绍的。

记者获知，到五月末，辽宁省内银行业各项贷款总额达40626亿元，较年初增长了1283亿元，年增长率是5.7%。具体来看，全国性银行机构的贷款总额为25027亿元，年初新增了847亿元，占全部新增贷款的66%。这些机构的贷款增速为7.4%，创下近五年来的最高纪录。

融资贵贵在哪里

私营企业十分关注借贷费用。辽宁银保监局普惠金融部门负责人白玉辉表示，从金融机构角度审视，决定资金价值高低的原因十分复杂。政策性金融机构例如国家开发银行能够提供代价不高的资金进行放贷，其利率甚至能够低至2.5%。然而，其他类型的银行，包括股份制银行以及城市商业银行，就很难实现这一点。

我们时常在不同地区进行融资活动，普遍觉得辽宁地区的融资费用要高于南方地区，大约高出十五个百分点到三十个百分点。奥克控股集团是总部设在辽宁的一家私营企业，企业高级副总裁宋恩军向笔者透露了这一情况。融资成本高主要体现在政府、银行和企业这三方之间存在信息交流不畅的问题，导致政策实施存在困难。目前，省内已经建立了相应的沟通渠道，情况有所改善，感觉顺畅了许多。

可以具体参照一下辽宁和全国的普遍情况。今年五月，全国新增的普惠小微贷款利率是4.93%（比去年降低了0.3个百分点）；而同一时间，辽宁新增的普惠小微贷款利率为6.17%（比去年减少了0.09个百分点）。辽宁的普惠小微贷款利率，比全国的平均水平大约高出了25%。

这个数据单独看确实令人不解。辽宁银保监局副局长谭震指出，辽宁其实一直在尽力降低企业融资开销，6.1%的贷款利率水平是从2018年的8.9%“降”下来的，减少幅度相当显著。

不过，部分公司依然觉得资金获取成本高。沈阳联立铜业集团负责财务的副行政主管张立君表明，企业同金融机构之间的融资环节存在不廉洁现象，这增加了公司的运营负担。他向媒体人员描述了公司遭遇的一个“小虫子绊倒大块头”的困境。

2012年9月，联立铜业集团分公司（沈阳新兴铜业公司）面临一笔3000万元的贷款续期问题，需要向某银行申请，但由于条件不满足，该公司不得不选择向小贷公司寻求帮助，签订了短期过桥贷款协议，该协议规定日息为3‰，在借款当天，小贷公司就预先扣除了292万元，业内把这称为“砍头息”。后来银行借故拖延放款，最终停止了贷款业务，致使这家公司陷入高利贷的陷阱，前后被小额贷款公司索要了1.23亿元，最终只能提起诉讼。

未曾料到年化收益率达到109%的微型借贷案件竟然赢得法庭认可，这成为了令公司倾覆的最终导火索。张立君表示，公司已经逼近倒闭的境地。作为曾经东北地区高纯铜制造领域首屈一指的生产商和销售商，联立铜业集团拥有全球顶尖的制造设备，却未曾预到会被小额信贷拖垮，公司目前将近十二万平方米的厂房仍被小额贷款机构非法占据。

我们盼望能减少借贷开销，也期盼能实现公平合理。联立铜业集团负责人回想融资难的经历，不禁深有感触。他观察到，辽宁地区商业环境近来有了明显改善，情况越来越积极，许多机构开始为商家发声，我们热切希望能建立起真正助力企业成长的资金通道。

民间借贷不应成为更赚钱的途径，这是为民营企业权益奔走呼号的辽宁律师协会副会长李宗胜的看法，他指出部分银行给予民营企业的贷款期限过短，使得企业实际使用的资金大减，虽然表面上看银行贷款的代价不大，但通过短期的“过桥”操作，企业的经营费用会急剧上升，李宗胜强调需要阻断借贷转贷环节中不透明的甚至非法的利益链条。

辽宁省有关负责人多次出席民营企业相关会议时强调，要严厉打击重点行业存在的严重问题，彻底调查清楚损害辽宁法治秩序、信用体系、金融秩序的腐败行为。去年，辽宁省检察院和公安厅共同发起针对涉民企“挂案”的专项清理活动，秉持审慎处理原则，持续向众多民营企业传递司法关怀。辽宁省检察院检察长李成林谈到，对于所有经济参与方尤其是私营企业来说，案件处理是否公平对他们的安全感有着决定性作用，对市场信心有即时效应，对开拓创新有显著作用。因此，检察机关必须坚守实事求是、不偏不倚的原则。

及时来雨雨不歇

除了银企交流会议之外，政府部门与各个金融监管机构也协同合作，发起一场“人工降雨”。

今年，辽宁丹东蓝天环保锅炉制造公司面临收款困难，资金周转不灵，十分为难。不曾想，银行批准了200万元度的信贷支持。这笔资金如同雪中送炭，得益于中国人民银行支小再贷款的扶持政策。

这项政策自今年三月九日启动，中国人民银行决定，为辽宁等地区省份提升再贷款限额，目的是促使地方金融机构加大支持农业、小型及微型公司以及私营企业的资金发放力度，辽宁地区获得二百四十亿元再贷款额度，省内百分之九十的地方金融机构具备使用再贷款资格。

“及时雨”同样也是“晴雨表”。中国人民银行沈阳分行货币信贷管理处处长尹久谈到，240亿元再贷款是国家给予信用环境改善地区的特殊照顾。他提到，全国两千亿元再贷款的总量里，辽宁拿到了240亿元，占比很高，一方面反映出辽宁的信誉状况在逐步改善，另一方面也显示了政策扶持的倾向，目前这项措施已经帮助到一万五千零四十八家经营主体。

其实存在许多优质政策和创新举措，然而企业对此并不了解。建行沈阳中山支行的行长姜述松谈到推广“云税贷”时面临的困境，不禁连连摇头。因为了解并使用的人非常少，真正通过手机应用程序即时获得无需面签贷款的客户，仅占诚信纳税客户总人数的百分之三不到。针对这一问题，建行辽宁分行专门拨出数百万元资金用于广告推广。不过，当银行职员热情推荐业务时，谨慎的人对于轻易到手的优惠，最初的想法往往是“骗局”。

邵阳阳是医疗器械销售领域的创业者,一直依赖亲友提供高利息的借款来维持运营。他向媒体表示,由于融资成本过高且周期漫长,导致很多人对当前的好政策产生怀疑,认为其难以真正惠及普通人。

辽宁，非常渴望得到金融方面的有效援助。为了帮助企业摆脱目前的困境，国家以及省市级的相关扶持政策正在发挥作用，辽宁银保监局和辽宁省金融监督管理局等机构也在积极推动金融资源的有效配置。

为解决科技型公司资金获取困难问题，辽宁银保监局发起了服务科技型公司发展的“春笋计划”，制定了了解需求、制定计划、安排合作、普及成功经验的四个阶段步骤；依照辽宁科技部门公布的科技类公司清单，引导金融机构筛选出二百六十家具有高发展潜力的科技创新企业，逐个进行深入调研。

统计资料表明，到三月份末，辽宁省内法人金融机构对科技企业的放款总额达到145亿元，与去年同期相比增长了百分之十七；在这之中，针对科技型中小企业的放款总额为100亿元，占整个贷款比例的百分之六十九，同比增幅为百分之十九；而专门提供给科创企业的放款总额为二十一亿元，同比增幅高达百分之九十一。

此外，他们还实施费用减免，缓解公司借贷压力。谭震说明，辽宁银保监局反复进行延期还本付息政策终结效应及扶持企业措施审视等专项考察，全力维护公司运作；逐步减少收费业务种类，促使银行单位借助利率让渡、取消服务费用等途径为公司提供优惠；并且强化对违规收费情形的惩戒，造成监管威慑。

围绕产学研合作的实际需要，为企业注入财政援助，着重扶持具备上市条件且存在融资需求的公司，借助专项辅导推动其实现资本运作。工作持续深入，将会有更多金融资本投向关键经济板块和相对滞后的区域，辽宁省地方金融监督管理局局长杜卓这样表示。

多方合力力渐强

环境是导致融资成本增加的根本因素。北京某信托公司的风控负责人向媒体坦言，数年前辽宁地区东北特钢、辉山乳业等出现债务违约并引发重大风险事件后，信托业和银行业内部便针对东北地区投资风险及清偿舆情等发布了预警信息。许多银行总部收回了地方机构的大额贷款审批权，同时将当地企业的信用等级普遍调低。一位省级分行的负责人表示，接连发生的问题，虽然像是分散的单独情况，但对辽宁当地金融环境的冲击和损害非常严重。

中国建设银行辽宁省分行副行长王刚将债务违约问题扩大化比作“破窗效应”，认为“一旦出现一次违约，就会造成一次伤害，很多人因此受到追责”。在他看来，要及早发现问题，精确处理风险点，主动消除债务隐患，改善信用状况，政府需要与金融机构加强协作配合。

但是，地方当局也有难处。有位地方负责人表示，各级行政部门确实在竭力处理问题，不过能力有限，单纯依靠政府承担所有责任并不可行。

金融能够反映经济状况，这是辽宁省委党校经济学教授孙伟祖的看法，他主张治理金融环境要同时解决根本和枝节问题，并且需要深入探究问题根源，毫不留情地追查到底。

根源在哪？

业内观点指出，辽宁省内银行机构数量众多，导致资源分布松散，各行之间信息交流不够充分。中国进出口银行辽宁分行负责人周亮球提出，省内金融领域需要建立全面的信息与数据互换机制，打破无形的隔阂，促进信贷业务的协同，防止不正当的竞争行为发生。

外界的观察者认为，辽宁地区发行的金融创新产品种类不多，企业获得资金支持的途径也相对有限，众多公司大多挤在银行这个间接融资的渠道上。“企业当然希望能够利用发行债券的方式进行直接融资，然而，即便完成了上市挂牌程序，相关活动却迟迟没有进展。”一位熟悉辽宁金融情况的专家透露，从整体数据来看，辽宁的企业通过发行债券筹集资金的情况并不理想，同时，成功上市的公司数量也相对较少。北京理工大学管理与经济学院副教授张永冀主张，企业应当借助发行公司债，实施IPO上市，或者借助私募、创投基金等途径，进行股权融资，以此应对融资途径过于单一的状况。

沈阳的私募基金公司数量非常有限，仅相当于深圳的百分之一还不到，政府主导的盛京基金规模也仅有4500万元，尽管运作状况良好，但受惠的企业仍然觉得资金不够。高科技公司在起步阶段和面临困境时最需要资金援助，然而却很少有人愿意为尚未结出果实的树苗提供浇灌。根据统计，2020年中国有425家潜在独角兽企业，东北地区入围的全部位于辽宁，总数仅三家。

沈阳科技局局长赵日刚对这种情形十分忧心忡忡，他指出，科技领域的突破源自科技本身，而其成功则离不开金融的支持，然而，金融界在帮助中小型科技企业方面，更多的是锦上添花，真正雪中送炭的却不多见，尽管存在这样的问题，沈阳依然没有停止脚步，持续不断地努力，积极调动各方力量，想方设法吸引更多的资金流向沈阳，以此推动沈阳高新技术企业的数量和增长速度，使其在全国副省级城市中始终名列前茅，东北地区的振兴，终究还是要依靠实实在在的行动。”赵日刚说。

金融是实体经济运行的命脉，金融运行顺畅，经济就充满活力，金融保持稳定，经济就平稳发展。要彻底解决融资成本过高的问题，必须全面优化金融环境。为此，政府部门、金融机构以及公司方面达成了共识。二零二零年，辽宁省发布《关于创造更佳发展氛围帮助私营企业改革进步的指导措施》，清楚表明，须建立周密得当的政策氛围，形成融洽的官银商互动；要健全尽职免责的信贷制度；要尽最大努力减轻私营企业融资困境，同时制定适宜的私营企业、小型企业不良承受标准……

企业所盼望的协作力量正在汇聚，各方力量正逐步汇集在一起，形成强大的合力，共同推动发展。