2023年山东建筑钢材市场呈L型走势，2024年或有新变化？

2023年山东建筑钢材市场走势大致呈“L”形态，受“确保交付”、“加快进度”等政策影响，年初市场展现出强劲的预期，钢材价格达到年内峰值，但随后在第二季度初价格急剧下滑，进入第三季度价格持续处于低迷状态，到了第四季度，由于生产成本上升、产量减少等因素，供需关系逐渐趋于微弱平衡，价格略有回升。全年，山东钢铁的产能和产量分布比较固定，粗钢的月产量大概维持在六百二十五万吨左右，建筑材料的月均制造量大约是一百三十万吨，钢厂一直在正常运作。2024年，山东钢铁整体产量或许将保持小幅起伏，各类钢材生产量可能呈现类似态势，建筑用钢材需求有望在低谷后逐步恢复稳定，市场活跃程度在下半年或许会经历周期性变化，因此个人推测建筑钢材制造量或有小幅增加，但市场购买力可能维持稳定状态。2024年建筑钢材平均价格或将在3850元/吨附近，价格波动幅度或许会小于2023年的800元/吨范围。

2023年山东建筑钢材价格运行情况回顾

核心观点

2023年山东省的粗钢制造量维持在一定水平，每个月能生产625万吨；而建筑用钢材的月产量为140万吨，整体减少的幅度非常明显。

2023年市场流通量终止了连续两年的减少情况，每日平均产量从1.25万吨提升至1.7万吨，全年交易量展现出先抑后扬、逐步恢复的增长态势。

2023年螺纹钢的平均价格是每吨3925元，比上一年减少了457元每吨，价格走势整体呈倒L形状，期间价格浮动达到了每吨800元，这样的波动幅度在近四年来是最小的。

2023年山东市场螺纹钢与盘螺的平均价差为248元/吨，比前一年减少了34元/吨，这个数值是近三年来的最低点。

1、山东建筑钢材价格情况

1.1、山东建筑钢材价格走势情况

图1：描绘了2021至2023年期间山东省建筑用钢材的价格变化情况，数据以每吨多少元作为计量标准。

山东建筑钢材价格一年当中走势形似英文字母L。到十二月份最后一天，全年平均价格是每吨3925元，比上一年减少了457元每吨，降低的百分比是10.42%。全年中价格最贵的时候是三月十五号左右，达到了每吨4430元，最便宜的时候是八月十五号左右，为每吨3630元，价格浮动的大小是800元每吨，这个价格变化的范围处在2019年和2020年两个年份之间。参照前两个年度的运行态势，今年山东省最显著的状况是先经历下滑，然后在第二和第三季度期间近乎停滞，到了岁末市场才稍有好转，价格也随之出现一定程度的回升。

1.2、山东市场螺纹钢盘螺价差进一步收窄

表1：2022至2023年山东省及其邻近省份主要市场物价波动状况（以吨为单位计价）

2023年山东市场螺纹钢平均价格为每吨3925元，盘螺平均价格为每吨4173元，两者价格差距为每吨248元，这个差距比2022年时缩小了34元，与2021年相比更是减少了92元。但整体来看，这个价差比2019到2020年期间要大一些。通过分析价差的波动，可以知道2023年盘螺的谈判余地不大，整个市场的供求状况比较疲软，这也间接表明了山东建筑钢材市场整体呈现下滑态势。

1.3、山东与周边市场价格对比情况

表2：2022至2023年山东省及邻近省份主要市场物价波动状况（单位：元/吨）

2023年山东建筑钢材价格，比邻近区域的价格，显得更为坚挺。与全年均价对比，山东建筑钢材均价，比沈阳高出15元每吨，比北京市场高出33元每吨，比上海市场高出13元每吨，比徐州市场高出16元每吨。山东价格在头三个季度时，呈现出比较明显的走低态势，到了第四季度，由于天气变冷和降雪现象，当地市场交易量和价格都出现了显著的下滑，整体价格慢慢恢复到正常水平。

2、2023年山东建筑钢材生产、流通及消费情况回顾

2.1、产能结构进一步调整

二零二三年，山东钢铁行业在完成产业升级之后开启了全新阶段，通过二零一九至二零二二的产能整合与调整，山东区域已经建立起济莱、日临两个高端钢材制造中心，二零二二年山东建筑用钢的生产能力出现波动调整，二零二三年山东建筑用钢的实际产量减少到一千六百万吨，可供应量降低为一千八百万吨

2.2、产销相对平衡

表3：山东市场产量库存等情况（单位：万吨）

2023年山东建筑钢材的生产规模和制造能力基本维持稳定，全年总产出降至1600万吨，较上一年减少了700万吨。按季度划分，前三个季度的制造量比较大，第四季度的产出则显著降低，同时市场对钢材的需求也呈现疲软态势，因此整体的生产量和销售量之间达到了较为协调的匹配关系。

2.3、市场成交逐步恢复 但持续性偏弱

图2：2021年至2023年期间，山东省建材商业机构的交易数量状况（以吨为计量单位）

2023年山东建筑钢材日平均销量为1.73万吨，与去年相比增长41.4%，但和2021年相比减少了13.5%。按季度分析，今年整体呈现先升后降的趋势，这与去年的成交情况正好相反。值得注意的是，今年前三个季度的情况有了较大改善，但到了第四季度，同比增幅变成了负值，这也说明了山东市场在第四季度库存逐渐增加的现象。

2.4、库存前高后低 市场压力减轻

图3：山东市场建筑钢材总库存情况（单位：万吨）

2023年山东建筑钢材的平均库存量是77.75万吨，比2022年减少了53.6%。详细分析显示，整个库存的变化呈现出“V”字形特点，第一和第四季度面临的压力相对较大，而第二和第三季度库存对成材价格起到了比较明显的支撑作用。

今年山东建筑钢材整体制造量显著降低，钢厂及社会上的钢材积压数量必然大幅减少。按积压构成分析，全年社会积压平均占78%，钢厂积压占22%，社会积压较先前增加了25个百分点，表明全年钢厂积压向社会上转移很快，钢厂承受的积压压力总体不高。

2024年山东建筑钢材市场运行展望

核心观点

2024年山东的工业产出预计不会有太大波动，铁矿石加工量大概维持在七千五亿吨左右，建材用钢材的总制造量大概在十七百万吨左右，各钢铁企业会依据生产配额和商品利润来逐步调整价格和制造活动，鉴于山东钢铁制造企业对不同类型产品的调控，2024年的整体制造量或许会略高于2023年，因为生产量的自我控制能力不强，2024年建筑用钢材每月的制造量起伏幅度或许不会太大。

2024年山东建筑钢材预期数据一览

1、山东省整体经济具有韧性

图4：山东房地产新开工和销售面积情况（单位：万平方米）

2023年上半年度，山东省经济总量抵达68125亿元，以固定价格衡量，年度增长幅度约为6%。分产业构成观察，农业、工业和服务业的增幅分别是4.3%、6.5%和6%，工业领域的发展速度依然保持领先地位，持续强化了山东作为制造业强省的地位。

从建筑钢材关联度较高的房地产市场来看。2023年前十个月，新开工建筑体量达6609.53万平方米，比2022年同期缩减了2456.77万平方米，降幅为27.1%。同一时期，商品住宅成交规模为8075.11万平方米，较2022年同期回落186.01万平方米，降幅为2.3%。全年来看，无论是新建项目还是销售数据，均创下2015年至今的最低纪录。从新项目启动和房产销售情况分析，2023年已经实现了相互分离，山东省房地产行业已经步入“消化存量”阶段，鉴于2023年房地产领域的多项政策实施，预计2024年销售将出现轻微增长，新开工项目将逐步达到稳定水平。

2、2024年产量或将小幅回升 但分布将相对均衡

2024年山东省建筑钢材的生产能力将主要由四家核心钢铁企业承担，全年的制造量或许能达到1650万吨，比2023年增加了大约50万吨。这种产量的增长，主要是由于建筑钢材的制造能力正在逐步恢复稳定，未来整体产量的起伏不会太大。不过，考虑到今年建筑钢材的制造重心向热轧钢和中厚板等类别快速倾斜，到年底时，一些钢厂可能会出现“优先保障建筑用钢、减少卷材生产”的策略调整。产量分布状况，变动幅度有限，鲁西地区占比较高，达到65%，鲁东地区则占剩余的35%。

由于东方出产不多，西方出产丰富，而山东地区对东西方的需求相差不大，2024年东部市场接收到的外部物资数量或许会比较多，2024年山东市场或许还存在一定不足，但资源净流入的规模不太可能超越2023年，主要原因在于房地产领域规模收缩明显，现阶段生产的钢材足以满足基础建设等行业的需要。

3、2024年价格波动收窄 供需博弈可能加强

由于第四季度钢铁企业减少产量未能及时实现，加上盈利能力下降以及库存下降进程受阻，2024年第一季度山东地区建筑用钢材市场起步时会显得有些吃力，市场整体将面临压力。鉴于市场需求有望在春节后得到改善，第二季度山东市场或许会逐步转好，价格也可能随之出现一定程度的上涨，预计到下半年山东建筑用钢材市场可能会呈现盈利能力恢复的趋势。2024年钢铁企业的生产量或许不会有太大变动，市场对产品的需求可能会在不经意间影响整体态势。因此，价格行情的起伏或许会更容易预测，商家可以借势主动调整手中的货物数量，以获取更多收益。据我推测，山东省的建筑用钢材全年平均价格大概会在3850元每吨，价格变动的范围或许会小于2023年，钢材价格可能会先降后升。