建工商贸开展钢材期货套期保值的交易方式及审议程序

建工商贸自有资金，不涉及募集资金。

（四）交易方式

1、交易品种：钢材

2、交易工具：期货合约

3、交易场所：境内期货交易所

4、交易类型：

（1）对已持有的现货库存进行卖出套期保值；

（2）对已签订的固定价格的购销合同进行套期保值；

（3）对已签订的浮动价格的购销合同进行套期保值；

依照生产活动安排，针对预计进货数额或计划生产数目实施风险对冲操作。

（五）交易期限

授权有效期从公司董事会批准那天算起，一共十二个月。如果某笔业务持续的时间超过了这个授权期，那么这个授权期就会自动延长，一直到这笔业务结束为止。

二、审议程序

公司于2025年7月16日组织董事会审计委员会开展2025年第四次会议，会议期间对《关于进行钢材期货风险对冲操作的提案》进行了讨论，并达成一致意见，决定将该提案提交给公司第九届董事会第九次会议进行表决。

公司于2025年7月18日举行了第九届董事会第九次会议，会议就《关于开展钢材期货套期保值业务的议案》进行了表决，投票结果为7赞成、0反对、0弃权。该议案无需提交股东大会进行进一步审议和批准。

三、交易风险分析及风控措施

（一）风险分析

建工商贸从事钢材期货对冲操作并非为了投机，主要是为了减少钢材价格变动的风险，这样做有助于公司生产活动的稳定运行，不过也存在一定的风险，具体表现为：

市场风险表现为期货价格和现货价格走势出现偏差时，期货市场与现货市场都可能面临不利的局面。这种风险源于价格走势的背离。

资金风险，当期货价格出现剧烈变动，存在未及时追加保证金的可能性，进而导致被强制平仓，从而造成实际经济损失。

3、流动性风险：因交易标的流动性不足而无法完成交易的风险。

期货交易专业性强，复杂度高，存在风险隐患，这种风险可能源于内部管理机制存在缺陷，或因人为失误导致。

（二）风控措施

公司的套期保值业务体量与其日常运营活动相协调，套期保值的时间跨度与现货库存的时间周期相吻合。公司构建了完善的风险评估和控制机制，注重市场走势研判和基差变动规律研究，旨在尽可能降低价格变动的潜在影响。

公司严格管控套期保值操作的资本额度，妥善安排并运用履约担保，仅以本企业自有资本开展套期保值活动。

公司会安排专门职员密切留意期货交易状况，系统性地安排资金运用，恰当挑选合约的执行月份。

公司制定了《安徽建工集团股份有限公司期货套期保值业务管理办法》，设立了套期保值业务架构，区分了决策、执行和监督职责，构成了较为周全的风险管控机制。

四、交易对公司的影响及相关会计处理

（一）对公司的影响

企业从事钢材期货对冲交易，能够借助期货市场的对冲作用，减少钢材价格起伏带来的影响，有助于管理库存开支，减轻商业运营中的不确定性，对于维护经营收益具有正面效果。

（二）相关会计处理

公司会依照财政部门颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等制度，针对前述事项开展对应的账务处理工作。

安徽建工集团股份有限公司董事会

2025年7月19日

证券代号是600502，证券名称为安徽建工，编号为2025-048。

安徽建工集团股份有限公司关于

子公司发行超短期融资券、中期票据

获准注册的公告

本公司董事会及全体董事确认本公告信息没有虚假记录、没有误导性说明或者重大疏漏，并对其内容的确切性、正确性及全面性负责，将承担相应的法律责任。

安徽建工集团股份有限公司控股的安徽建工公路桥梁建设集团有限公司，计划发行不超过十亿元人民币的超短期融资券，以及不超过二十亿元人民币的中期票据，这一事项已获安徽建工集团股份有限公司第九届董事会第五次会议于2025年3月6日审议通过，并经该公司2025年第一次临时股东大会于2025年3月27日审议批准。详细情况请参考公司2025年3月7日公布的《关于2025年债券登记发行安排的文告》（文告代号：2025-012）。

建工路桥最近接到中国银行间市场交易商协会（简称“中市协”）的两份《接受注册通知书》，编号为中市协注〔2025〕SCP170号和中市协注〔2025〕MTN613号，具体信息如下：中市协批准了建工路桥的两种债券注册，分别是超短期融资券和中期票据，前者注册金额10亿元，后者注册金额20亿元，注册期限从本通知书签发之日起两年内有效，由徽商银行股份有限公司担任主承销商。建工路桥在注册有效期内，能够分阶段发行超短期融资券，也能够发行中期票据，若注册成功后打算备案发行，需要事先向中市协进行备案。

建工路桥会依据《接受注册通知书》上的内容，依照《非金融企业债务融资工具注册发行规则》《非金融企业债务融资工具注册工作规程》《非金融企业债务融资工具信息披露规则》以及相关规则指引的要求，来执行信息公开的责任。

特此公告。

安徽建工集团股份有限公司董事会

2025年7月19日

证券代号是600502，证券名称为安徽建工，编号为2025-046。

安徽建工集团股份有限公司

第九届董事会第九次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、董事会会议召开情况

安徽建工集团股份有限公司第九届董事会第九次会议通过远程方式举行,定于2025年7月18日召开。按规定应到会的董事共有七位,实际到会的董事也是七位。此次会议的举行完全依照《公司法》以及《公司章程》的相关条款执行。

二、董事会会议审议情况

经与会董事书面表决，会议形成如下决议：

批准了《关于开展钢材期货套期保值业务的提案》，依照公司撰写的《关于开展钢材期货套期保值业务的可行性分析报告》内容, 决定由公司控股子公司安徽建工现代商贸物流集团有限公司执行钢材期货套期保值业务, 交易保证金的最大限额为人民币1,500万元, 任何交易日持有的最高合约总价值不能超过人民币15,000万元, 这些限额自公司董事会批准之日起十二个月内有效。如果一笔交易的有效时间超出了预先设定的授权时限，那么这个授权时限会自动延长，一直持续到该笔交易结束的时候。

本议案已经公司董事会审计委员会事前审议通过。

详细情况请查阅《安徽建工关于实施钢材期货对冲交易活动的通告》（标记为2025-047）。

投票结果显示，有七人表示赞同，没有一人投反对票，也没有人选择弃权，因此这项提案得以顺利通过。

通过了关于制定期货套期保值业务管理办法的议案,该办法的制定获得了批准。

表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权，本项议案获得表决通过。

特此公告。

安徽建工集团股份有限公司董事会

2025年7月19日