案例|五阿哥：如何打造钢铁电商独特供应链金融风控体系？

介绍：

目前，B2B在线供应链金融已逐渐成为撬动B2B交易的创新支点。 供应链金融以电商平台为核心，以实体贸易为依托，通过资金流撬动交易，形成产业链闭环。 供应链金融受到市场关注并快速发展，已成为B2B交易的标准，而综合B2B电子商务和大宗电子商务走在实践的前沿。 在此背景下，电子商务门户网站、互联网+智库中国电子商务研究中心推出了《中国B2B在线供应链金融典型企业案例研究》，目前包括：港印电商、吴时代、摩比、找游网、中驰车夫、天物大众等平台接受了我们的调研。 今天我们带来“五时代”在线供应链金融的案例分析。

核心数据：

截至2017年8月，吾歌会员数量已突破5万，单日流量达2万，单日GMV突破2亿，拥有50万种产品，434万个有效SKU。

平台名片：

·平台名称：五哥

·平台网址：

·公司名称：五矿电子商务有限公司

·成立日期：2016年3月

·平台定位：打造“纯撮合”第三方钢铁服务交易平台

·CEO：苗峰

以下是中国电子商务研究中心（100EC.CN）的“五个时代”在线供应链金融案例：

五时代企业基础

五哥平台成立于2016年3月，由阿里巴巴与五矿发展共同打造。 五格作为纯粹的第三方钢材交易平台，本身并不参与贸易，而是为钢材贸易的买家和卖家提供服务。 提供价值，面对钢贸行业普遍的融资需求，如何深入了解客户需求，有效切入在不涉足贸易的情况下为小微企业提供融资服务，是平台面临的机遇。

信用销售宝是为满足小微企业信用销售、采购场景的融资需求而打造的线上供应链金融产品。 通过与保险公司、银行的有效合作，可以依托网上信用销售订单为买方提供信用增级和为卖方提供资金两大功能。

信用销售产品的推出有效解决了两个问题：一是交易安全和信任问题。 五阿哥与保险金融机构等机构合作，为双方提供超低成本、超长账期（30天）、超安全资金（100%全额赔付）的财务保障。 二是赊销资金占用问题。 买家确认收到货物、卖家上传发票后，可立即在线向金融机构申请贷款（可贷订单总额的90%）。 这样，卖家不仅可以进行信用交易，还可以享受与现金交易相同的支付速度。

供应链金融发展

(一)出生背景

上游钢厂、钢贸商、码头制造企业都是完整钢贸环节的一部分。 物流仓储对于畅通整个钢材流通发挥着重要作用。 在钢材贸易过程中，贸易商从上游采购，需要现金结算。 同时，需要给下游终端制造贸易商一个账期。 一段时间后，终端制造采购商通过市场收到货款后，才能向上游贸易商付款。 也就是说，终端用户有钢贸商的信贷采购需求，钢贸商有融资需求。

（二）发展思路

通过分析钢贸链各角色之间的资金流向可以看出，上游有现金、下游有赊销的贸易商必然有融资需求。 基于贸易商与下游终端制造企业之间的真实交易背景和真实流通订单，为贸易商提供金融便利。 另一方面，钢贸商信用销售面临的信任风险也需要解决。

（三）发展目标

在钢材交易过程中，贸易商群体是资金密集型群体。 随着钢材价格的上涨，交易需要更多的资金。 目前交易者被困资金的情况仍未得到解决。 同时，为了生存和发展，贸易商不得不向买方市场的买家妥协，提供定期结算。 如果平台能够基于真实贸易背景提供贷款，将大大缓解贸易商的资金困难。 同时，平台在实施过程中可以获得相应的收益并产生价值。

(四)实施步骤

在明确分析钢材交易环节的角色定位和资金流向状况后，平台可对贸易商及贸易商拟交易的下游终端企业采取准入授信。 买家和卖家通过向平台提供指定的信用材料，并通过平台审核后，获得额度，可以在平台上进行交易，获得融资。 融资产品可实施的节点包括买方预付款型、库存型和信用型。 本案定位为中小贸易商及下游终端的信用融资产品。

在具体实施中，首先引入了银行。 银行作为资金提供者参与融资过程，需要基于贸易的真实性向卖家提供融资服务。 其次，银行需要平台来致力于风险控制。 为了有效控制风险，平台推出了增信机构——保险，不仅为卖家提供还款保障，也为银行提供还款保障。

供应链金融产品

五格平台针对钢贸商及下游终端推出的信用融资产品——“信用销售宝”。 通过整合钢铁电商买卖双方的真实交易、物流信息、发票信息。 外部参与者基于平台提供的交易流、信息流、物流。 金融机构提供资金支持并赚取利息收入； 保险机构提供保险，通过担保买家付款赚取保险费； 平台提供第三方交易平台，控制高风险欺诈交易，引导匹配优质买家和卖家，收取合理的平台费用成本。

(一)产品工艺

信用证交易过程中，双方确认订单后，交易方式遵循先发货后付款的流程：

要求：一、卖家先发货，买家确认收货后，再去买保险； 其次，卖家可以通过平台申请融资； 第三，账期为30天，到期后，将根据订单确认买家的财务付款。 付费内容； 四、如使用网银转账，需在线确认付款； 确认付款后，交易成功。

银行资金隔离规则确保支付安全。 由于产品设计的原因，所有资金都通过网上商户银行电子账户流通，资金在银行账户系统内部转账，形成闭环。 资金到账前不存在损失风险，风险得到最大程度的控制。 在具体业务中，当买家通过网银支付时，网商银行将根据平台发送的分账逻辑进行账户分账。 本金和利息将返还给银行，保险费用将支付给保险机构，平台费用将转入平台账户。

平台在业务流程监控过程中，如发现买卖双方交易异常并触发风控规则，系统将自动终止买卖双方的额度。 对于逾期订单，新交易的入金将首先被核销。 安全。

（二）信用体系

“信销宝”是针对钢铁行业销售商（贸易商）快速收回扩大再生产货款的金融产品。 赊销产品采用纯信用融资模式，不采用抵押、担保等传统风控手段。 买家继续享受还款期，卖家迅速撤回货款。

所有在平台进行信用交易的买家和卖家均已获得平台的预授信用准入。 只有获得准入权限的买家和卖家才能获得配额并在平台上进行付款。 同时，在订单创建、支付、还款过程中，平台会动态监控买卖双方的交易、欺诈、违约风险。 结合阿里巴巴的大数据风控和基础数据库，可以立即制止并剔除违反平台规则的参与者。 大数据、真实交易、合同、发票、物流等信息的交叉引用和实时监控是案例产品风险控制的基础，也是保证平台健康发展的基础。

供应链金融商业模式

作为独立的第三方钢材交易平台，物格平台提供会员、产品、交易便利，以及优质的买卖双方配对服务。 汇聚行业参与者，打造自由、开放、透明的在线交易平台； 提供物流、金融、咨询等增值服务收取平台费用。 当平台会员数量、交易频率、规模增加时，平台可以通过增值服务和会员服务盈利，平台可以参与资本层面的公开市场，实现更大的价值。

（一）盈利模式

平台提供物流、金融、咨询等增值服务收取平台费用。 前期吸纳了大量交易会员，繁荣市场，为交易会员提供基础服务。 账户管理、交易管理、增值服务。 前提条件均可免费提供，充分调动买卖双方交易、平台参与的积极性，培养具有强烈电子商务意识的买卖双方发展。 当数据量积累起来后，就可以推出付费增值服务，平台将为注册会员和愿意付费的平台产品用户提供更好的服务。

产品结构主要参与者包括：会员（平台买家、平台卖家）； 增信机构（阳光保险）； 第三方融资机构（北京农村商业银行）； 五格钢铁电商交易平台； 平台直销联安银行（网上银行）。

（二）经营业绩

信用销售产品作为钢铁行业信贷融资产品，实现了线上申请、线下审核、线上支付、线上借贷、线上还款。 是目前国内最大的大宗钢材电商公司。 业内最好的真正在线互联网金融产品。 目前，赊销宝通过五格线上推广和线下推广，已得到贸易商和终端客户的认可，并已实现配额审批和拨付，赊销交易订单不断增加。

（一）钢铁供应链新生态：钢铁产业链较长，同时各级贸易商涨价。 钢材销售推高流通成本，增加终端制造成本，降低利润。 如果能够重构钢材交易链中买卖双方的强弱地位，资源能够均衡匹配，信息将逐渐公开透明，行业标准也将建立起来，一个新的钢材购销市场将被创建。

（2）钢材交易信用体系建立：由于钢铁行业流通领域信息不对称、钢材价格波动、市场囤积居奇等原因，长期以来，钢铁行业信用体系不完善。 ，买卖双方缺乏交易基础。 诚信体系。 由此带来的问题包括中小企业融资困难、主流金融机构投资不足等。 五格电商平台采用信用销售产品，基于大数据风控的纯信用融资产品，以及钢铁行业特有的风控体系，为行业参与者解决融资渠道窄、链条长、成本高的问题，并有效利用更多资金转移到实体产业，改善产业现状，改变未来格局。

Wuago供应链金融创新点

赊销宝是物歌平台针对B2B客户开发的贸易融资产品。 其主要创新点是生态性、系统性、包容性、综合性。

(一)生态化

产业平台生态化是近年来B2B电商平台的重要发展方向。 如何引入钢铁行业平等的合作伙伴，实现钢贸生态圈，是五阿哥重点研究和实践的方向。 传统企业多以一家核心企业作为链主，生态系统内合作有优先级。 Wuage平台是一个完全开放的第三方平台。 作为产业生态整合平台上的旗舰金融产品，信用销售宝充分体现了这一理念。 物歌平台构建的生态系统引入保险、银行等机构，各方完全平等，战略合作，有效实现产业生态一体化。 各方相互带动、相互促进、共同发展。

(2)系统化

对于供应链金融产品来说，效率是核心要素，系统化是提高效率的关键。 信用销售宝产品将保险、银行、平台三方深度融合在系统中，实现了客户从准入、授信、交易真实性审核、贷款、催收等操作的完整系统化，尤其是保险。 该机构的系统集成将投保申请与客户网上交易直接对接，有效简化了客户投保流程，提高了客户交易安全性。 信用销售的推出，将传统B类客户的融资时间从几周缩短至几天，有效提高了效率。

(3) 普遍化

赊销产品主要针对钢贸行业小微客户。 这是一个很大的群体，也是以前银行很难控制的群体。 通过集成应用和系统审核，以及阿里巴巴的大数据风控系统，信用销售宝可以快速筛选客户，让融资更便捷，覆盖更广泛的受众，实现B类金融产品的普惠。

(4) 整合

传统金融融资产品主要由银行运营。 信用销售宝是集合银行、保险公司、平台运营力量的产品，打破传统运营边界，实现平台拓展、保险增信、银行放贷三方融合，有效打破了运营模式。传统金融产品的边界。 障碍。

五时代供应链金融风险

赊销的开展是在国家政策引导下进行的。 创新小微企业融资方式、拓宽融资渠道，是银行业服务实体经济的内在要求。 这既能有效防止银行信贷资金“脱实向虚”，又能鼓励和支持一大批小微企业健康发展。 当然，创新的过程不可避免地伴随着一些新的风险。 赊销的主要风险是钢贸行业的整体环境不是一个有序、正规的环境。 在钢贸行业，缺乏信任是我们面临的主要问题。 风险，如何有效识别优质商户，保证资金流转过程中的风险控制是我们首要解决的问题。 为了应对这些风险，赊销产品制定了完整的风控策略，确保风险可控。

(1) 首选科目

在商户主体认证方面，采取线上认证和线下现场尽职调查的方式，有效保证融资主体的真实性。 在准入设置方面，通过内部大数据风控系统与外部合作代理系统的对接，有效确定企业的基本资质、经营状况和信用状况，特别是法人及法定代表人的相关信息，包括所欠债务。 支付、诉讼等信息得到有效判断，信用报告不良的商户得到有效筛选。 授信计划方面，前期根据资质情况给予起始额度授信。 后期将通过平台交易数据的积累不断提高授信额度。 在支出方面，除了严格控制支出限额外，我们还对一些准入条件进行实时规则检查。

（二）严格控制支出

从贸易金融产品的特点来看，交易真实性是必要条件。 在交易真实性方面，赊销产品依托电商平台对订单、发票、物流等环节进行完整验证，保证信息流和资金流。 ，物流一致性。 在贷前贷后管理方面，阿里巴巴的大数据风控系统可以严格排查高风险人员，识别逾期订单欺诈行为，并依靠完善的客户预警系统，实现订单预警、额度预警、行业预警等。和商业信息变更警告。 以及中国人民银行信用报告变化警告。

(3)多次恢复

当然，一旦出现不良贷款，催收和处罚措施必不可少。 通过法定代表人反担保协议，结合阿里巴巴系统自动断线、打电话、列入阿里巴巴黑名单、向中国人民银行征信等多种手段，信用销售宝可以有效震慑此类行为。投机者，确保不良率的控制。

综上所述，信用销售宝是对国家“拓宽小微企业融资渠道、缓解小微企业融资困难、加大对小微企业支持力度”号召的有效响应。 它是在Wuage平台上为B类客户开发的贸易融资产品。 它的推出有效解决了钢贸场景中的交易安全和信任问题以及小微企业的融资问题。

据中国大宗电商网()监测数据显示，目前大宗电商行业有1688、网商宗、中国制造等综合平台； 一煤网、找煤网、找油网、油小儿等能源电商平台。 商业平台； 中国化工网、旺花商城、友流、漠北等化工电商平台； 快塑网、兆平塑料、大易优塑、企画网等橡塑电商平台； 连商网、快步、步全、百步等纺织电商平台，上海有色网、同道、麦有色网等有色电商平台； 上海钢联、招钢网、钢维网、欧冶云商等钢铁电商平台； 好菜网、品彩汇、东方建材网等建材电商平台，以及一亩田、美菜、宋小菜等农副电商平台。 （文/中国电子商务研究中心B2B与跨境电子商务部主任、高级分析师张周平；微信互动：zhangzhouping110）