2023年度重庆建筑钢材价格展望

概述

“芭蕉欲断绳，兔追龙蛇。” 转眼间，已经到了2023年的尾声。回望2023年，昆明建筑钢材行业整体呈现初升、末降的态势。 尽管疫情影响逐渐消退，国际市场周期性利空消息已尽，国内市场经济复苏预期强劲，但昆明供需矛盾依然较为突出。 钢厂产量同比增长，房地产需求持续下降。 与此同时，周边市场价格表现弱于去年，省内资源被外界分流，钢企竞争加剧。 2023年昆明钢城将面临诸多挑战，2024年昆明市场建筑钢材价格将如何表现？ 下面，笔者简单回顾一下今年昆明建筑钢材市场，并对2024年昆明市场进行展望。

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1、昆明市场价格回顾

图1：2023年昆明螺纹钢价格走势

图2：2020-2023年昆明建筑钢材市场螺纹钢年均价及高低价差

图3：2021-2023年昆明建筑钢材市场螺纹钢价格走势图

总体来看，昆明价格重心持续下移，高低价差距较为明显。 造成这一现象的主要原因是，今年以来，下游项目资金紧张，市场交易活跃度变差，市场持续低迷，商家普遍谨慎，整体钢材需求有所下降。大幅下跌。 对比近三年的价格，2023年的价格下降更为明显，整体价格重心较往年更低。

从具体分析来看，2023年重庆建筑钢材价格走势可分为五个阶段：

第一阶段1-4月：1-4月市场预期总体乐观。 疫情影响逐渐消退，价格震荡上涨。 今年GDP增​​速定为5.5%，也给市场注入了信心。 经济复苏指日可待。 尽管市场供需矛盾依然存在，但价格依然坚挺。

第二阶段5-6月：进入5月，预期落空、现实疲软，市场需求急转直下，价格断崖式下跌。

第三阶段7-8月：宏观经济政策更加利好，全国各地调控政策落地加上房地产政策利好刺激。 市场预期充足，强烈预期带动市场下行走势呈现震荡上行走势。

第四阶段是9-10月：受钢厂集中检修和减产影响，云南建筑钢材产量大幅下降，供应萎缩，供需矛盾将明显缓解。

第四阶段11-12月：钢厂联手控亏、减产降价，市场价格较前期明显好转。

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2、云南与周边市场价差对比

从区域价格差异来看，2023年昆明建筑钢材市场价格表现强于重庆、弱于贵州。 2023年，昆明与重庆价差将整体拉大，在[--120,170]区间波动。 3月份以来昆明螺纹钢基本高于重庆市场； 昆明 与 贵阳 之间的差价在 [-170, 120] 范围内波动

图4：2023年昆明市建筑钢材月均价格

图5：昆明、重庆螺纹钢价差

图6：昆明贵阳螺纹钢价差

图7：2020-2023年昆明建筑钢材市场螺纹钢年均价与周边市场价差

我们主要将昆明与重庆、贵阳进行比较。 从表中区域价差来看，2021年昆明与重庆价差为203元/吨，昆明与贵阳价差为214元/吨。 2022年，昆明与重庆、昆明与贵州价差分别收窄至37元/吨、-11元/吨。 2023年，昆明、重庆、贵阳价差分别扩大至43元/吨、-15元/吨。

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3、近四年云南省库存对比

图8：2020-2023年昆明建筑钢材社会库存走势图

图9：2020-2023年昆明建筑钢厂库存趋势图

社会库存方面，2023年云南建筑钢材社会库存峰值出现在2月初90万吨，低谷出现在4月初74万吨； 全年平均库存77.4万吨，较2022年平均库存71万吨减少6.4万吨，全年社会总库存较2022年增加254.7万吨。

云南当地钢厂建筑钢材库存1月初峰值26.8万吨，3月初峰值61.2万吨； 全年平均库存37.3万吨，比2022年平均库存48.2万吨减少10.9万吨。全年钢厂总库存比上年减少557.1万吨。 终端需求疲软，加上利润状况不理想，生产企业减产减量意愿强烈。

上半年库存保持在正常水平。 下半年减产控产以来，钢厂库存和社会库存维持低位，市场持续下跌。 商家心态明显较往年更加谨慎，今年备货量明显下降。

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四、云南省建筑钢材成交量下降

图10：2021-2023年重庆市建材交易量

钢谷网数据显示，2023年，云南样本流通企业建筑钢材交易量大幅下降。 截至12月26日，2023年重庆建筑钢材日均成交量为360吨。 从年度数据走势来看，2023年云南市场增速较往年大幅回落，今年整体需求表现疲软，呈现旺季不旺、淡季更弱的情况。

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5、近三年云南省粗钢产量对比

图11：2023年云南省粗钢产量月值

图12：2015-2023年云南省粗钢产量累计值

国家统计局数据显示，2023年1月至11月云南省粗钢总产量2117万吨。

2022年云南粗钢产量达到2247.68万吨，1-11月累计产值2058.71万吨，累计同比增长2.83%。 2021年粗钢累计产量最高，达到2361.04万吨。

从月产量来看，2023年11月云南月度粗钢产量215.35万吨。 月均产量192.45万吨。 其中，云南2023年8月月度粗钢产量最高，达到219.63万吨，而2023年4月月度粗钢产量最低，为178.54万吨。

2023年以来，云南建筑钢材生产企业产能大幅提升。 云南省钢厂通过提钒、控产、停产等方式积极减少粗钢产量。 7月底，云南省发改委发布《粗钢“钢级调控”政策相关文件》，成为国内首个明确限制生产规模的省份。

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6.房地产需求低迷

图13：2020-2023年云南省房地产施工面积累计值

2020-2023年云南省房地产建筑面积累计值

2023年云南省房地产市场表现低迷，继续处于下行周期，导致建筑钢材需求波动下降。 截至11月，云南省房地产开发企业累计完成住宅投资1876.77亿元，累计同比下降35.1%； 房地产累计施工面积25260.97万平方米，下降7.1%，房地产累计施工面积1975.79平方米，下降25.3%。 房地产项目是建筑钢材重要的下游消费渠道，其低迷表现对建筑钢材需求影响显着。

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7、昆明市场建筑钢材供需格局及价格预测

供给端：2024年，供需矛盾将继续主导市场运行，需求表现不佳，减产、低库存可能是昆明钢企的发展策略。 预计2024年重庆建筑钢材产量可能呈下降趋势。

需求端：2023年云南房地产行业将陷入低迷，房地产投资和新开工不理想，需求端疲软，钢材需求下降明显。 项目资金紧张，下游终端需求难以释放。 尽管有“保交房”政策引导，但后期资金和需求可能主导市场走势，难以有效支撑建筑钢材市场。 2024年需求端可能仍呈萎缩趋势。

总体来看：2024年云贵建筑钢材市场或将继续呈现供大于求的格局，价格重心或将继续下移。