一个钢材贸易公司期货交易员的日常

1、早间宏观消息速览

打开各种资讯软件，查找钢铁指数、彭博社、华尔街新闻，快速浏览隔夜宏观新闻； 您比较关注美联储议息会议、非农就业数据等，主要判断是否有突发的好消息或坏消息。 在2018年的交易中，特朗普的推特也成为交易者关注的焦点，并成为多起贸易战突发事件的导火索。

打开文华财经，看看LME金属、纽约原油、全球股指、人民币汇率的涨跌来判断当天的宏观气氛。

*牧马人普遍认为：

在上涨的市场中，如果外部不利因素导致市场下跌而现货价格不跟随，这是一个加仓的机会。

在下跌的市场中，如果外部利多导致市场反弹，但现货价格仍有交易，一般价格不跟随，这是一个加仓的机会。

尤其是2018年，在贸易战动荡时期，这一策略得到了尝试和检验，钢材期货的走势更多地取决于自身的供需关系。

2、九点开市前现货沟通

观察现货部门早会，了解当日现货报价计划。 钢铁指数将对当日螺纹、热卷和中厚板现货价格涨幅进行每日预测。

计算当前的基差，即现货市场的价差，看看近期基差的走势。

*牧马人普遍认为：

鉴于前一日成交量较好，且外围市场及消息面均无大的变化，因此当日现货价格上涨的概率较大。

3、盘中现货成交观察

在看市场价格时，同时关注实时现货成交情况。 钢材指数实时掌握各品种现货交易动态。

即价格与现货交易量的比较

日间，套保头寸会根据当日现货成交情况增减。

*牧马人普遍认为：

当期货下跌、现货成交量增加时，即使此时现货价格下跌，也需要减少空头仓位、平仓，甚至做多。

当期货上涨时，现货交易萎缩。 您需要减少多头头寸并平掉多头头寸，甚至在基差合适时做空单。

量为先，这是做好期货和现货合作的深刻感受。

一般是现货成交量先变化，现货价格在成交后变化。

比如4月1日，现货量持续增加，成交好转后，价格似乎更有信心上涨。

4、三点收盘后回顾及资料整理

整理当天的交易记录和想法，并更新数据库，方便以后的审核工作。 在寻找钢网企业文化时，最重要的事情之一就是回顾

对于期货和现货操作来说，基本原则是我们不是每次都追求最好的策略，但只要不是每次都做出最差的选择

例如，我宁愿在折扣较大时不做空对冲，或者在期货价格持平时买入，这样获胜的机会较低。

*关于数据库，Wrangler普遍更注重传播

这包括期货基差、区域价差和品种价差。

基本面的微观变化首先体现在价差变化上。

例如，如果市场走势由上涨变为下跌，首先体现出来的就是弱势品种与强势品种价差的变化。

例如，2018年10月，我们观察到工业材料和建筑材料的价差持续拉大，弱势品种在强势品种上涨时无法跟随涨价。 反之，一旦强势品种没有上涨，弱势品种则呈现下跌趋势，由此判断工业原料弱势品种可能出现下跌趋势，进行套期保值操作。

相反，如果市场出现从震荡到突破、上涨的走势，也会体现在强势品种率先上涨，比如杭州螺蛳价格与螺蛳价格的价差变化。杭州线程。

本质上，价差代表了对市场利好消息最敏感的区域品种与对市场利空消息最敏感的区域品种之间的变化。 当好消息开始时，哪些地区会首先反映出来，从而带动全国； 当坏消息传来时，首先会发生什么？ 会体现在哪些方面，从而会不会拖累整体市场。

当然，还有大家普遍关心的供需资产负债表。

5、下午期货会议策略制定

每天下午5点，期货部门会与现货部门开会，说明当日各现货品种、各地区发生的情况，重点关注一些异常点，由期货部门进行记录和整理。

*牧马人认为，固定现场会议是保持现场敏感性的最有效机制

确定套期保值策略时，一般需要满足以下条件：

1、钢厂订单压力较大，接单情况不满意。

2、下游大型终端订单生产计划下降

3、贸易商库存和资金流承压，需要降价变现。

4、基差比较小