日本和韩国疫情的大规模爆发比我国要晚一个月

总体来看，日本、韩国疫情的大规模爆发比我国晚了一个月。 目前，他们还没有采取与中国同等力度的防控措施。 如果推算，随着天气气温升高，新冠病毒的传播速度逐渐减慢甚至消失，其疫情可能至少持续到4月，预计持续时间为1至2个月。

从日韩媒体的报道来看，形势十分严峻，不容乐观。

日本媒体报道称，疫情对日本经济的影响可能比2011年“3月11日”地震（也引发核泄漏）还要大。 日本国内家庭消费在（地震）灾难发生后的四个月内下降了约2.2万亿美元。 日元。

韩国媒体报道称，如果疫情在3月份内没有结束，我们就要做好疫情持续到年底的准备。 最坏的情况是该国 40% 的人口可能被感染（COVID-19）。

日本、韩国疫情将对中国钢铁行业产生哪些影响？ 分别从钢铁产量、铁矿石需求和钢铁进出口情况进行分析。

首先，日本、韩国钢铁生产强度将会下降。

日本粗钢产量连续五年同比下降。 2019年产量同比下降4.4%，近10年来首次跌破1亿吨。 韩国近五年粗钢产量总体稳定在7000万吨左右。 2019年产量同比下降1.4%。 进入2020年，1月份日本粗钢产量同比增长1.3%。 不过，日本JFE钢铁社长、日本钢铁联合会会长北野义久2月27日表示，受疫情影响，日本汽车厂商在中国和日本的产能放缓，因中国生产的汽车零部件缺乏。 JFE汽车用钢材的出货量也有所减少。

2011年日本3.11地震后钢材表现（同比）

如果参考2011年3月11日日本地震的影响，疫情也类似，从2月底开始后会加速。 届时粗钢产量、铁矿石进口和钢材出口将受到明显影响。 如上数据所示，3.11地震后，第二季度受到的影响最为严重。 日本粗钢产量同比下降6%，铁矿石进口量同比下降11%，钢材出口量同比下降6%。 其中，对我国出口量下降11%。

图为现代钢铁位于浦项的钢铁厂。

韩国的情况更糟。 1月份，韩国粗钢产量同比下降8%（降幅明显大于去年同期）。 1月份，制造业生产指数同比下降2.2%。 制造商出货指数同比下降6.4%。 库存指数同比下降6.4%。 同比增长3.6%。 2月19日，韩国第二大钢铁生产商现代钢铁关闭了位于韩国庆尚北道浦项市的部分钢铁厂，原因是该厂出现了确诊的COVID-19病例。 现代钢铁已对现场进行了彻底消毒，并要求所有员工进行自我隔离。

总体而言，在钢铁生产方面，日本和韩国本身也受到了本国经济增速放缓的影响。 疫情无疑将进一步加剧这种影响，生产强度预计将下降。

其次，日本、韩国对铁矿石的需求将会减少。

联合国国际贸易中心数据显示，全球主要铁矿石出口国为澳大利亚、巴西和南非，进口量前三名的国家为中国、日本和韩国，占比分别为64.9%、8.1%和8.1%分别为世界市场。 4.7%（具体见下图）。

2018年世界铁矿石进口市场及份额

日本、韩国电炉钢占比不高，其钢铁生产强度下降可明显拉低铁矿石需求，而其进口来源几乎全部来自澳大利亚和巴西，这无疑将进一步受益更多铁矿石。 斯通进入中国。

最后，中日韩钢铁进出口面临不确定性，共同市场竞争可能更加激烈，但中国出口优势明显。

中国、日本和韩国分别是世界第一、第二和第四大钢铁出口国，并相互进出口。 疫情对进出口的总体影响仍存在不确定性。

但从数据来看（见下图），日韩占据中国钢材出口市场的15%，中韩占据日本钢材出口市场的31%，中日占韩国出口市场的份额为15%。 26%，对应的进口市场份额分别为73%、64%和83%。 这表明中日韩三国进口依存度较高。 就出口而言，日本对其他两个国家的依赖程度最高，其次是韩国和中国。

2019年中日韩钢铁进出口关系

作为仅次于中国的全球第二大钢材净出口国，日本钢材出口量在2017年之前长期保持在4000万吨以上，约占粗钢的40%。 2017年，近年来首次跌破4000万吨。 占粗钢的36%，此后逐年下降。 2019年出口量3341.9万吨，同比下降7.5%，占粗钢的33.6%，较上年继续下降。

韩国是世界第四大钢铁净出口国。 近五年来，钢材出口量总体稳定在3000万吨左右。 2019年出口2973万吨，与上年基本持平，进口增长9.5%。

进入2020年，日本的情况正在好转。 1月份，粗钢产量同比增长1.3%，钢材出口量同比增长14.2%（主要是对韩国、中东出口增加拉动）。 韩国的情况则相反，1月份钢材出口量下降5%。 %（246.9万吨）。

分析认为，中国、日本和韩国在钢材进出口方面预计都会受到影响，但中国权重最小，预计影响非常有限。 而且，如果日本、韩国钢铁生产强度下降，其出口量也会受到限制。

另一方面，中日韩在东盟、中东等共同出口市场的竞争预计将更加激烈。 2019年，东盟在这三个国家的出口市场份额约为30%。 然而，近年来，日本钢材出口持续下降。 2019年，对东盟出口同比下降11%，今年1月同比下降3.2%。

随着全球钢铁行业进入下行周期，钢材价格不断下跌。 我国钢材出口优势将得到体现。 2015年，在中国钢铁行业最困难的时候，钢材出口量创下1.1亿吨的历史新高。 目前，国内钢铁企业也加大了出口力度。 例如，南钢2月份召开了6次出口销售研讨会和出口服务协调会，分析当前执行出口订单的需求/生产/检验/物流等瓶颈，并一一部署和安排，要求全力以赴。 客户安抚工作和抢购订单。 南钢预计2月份实现出口出货量超过8万吨，接到订单超过10万吨，双双创近五年来新高； 一季度已签订合同、订单达60万吨。 在产品销售和出货方面，沙钢还加大了出口产品的生产和出货力度，优先保证出口合同的生产组织。 对于后续已确认的出口订单，将尽可能提前协调客户组织生产发货，缓解内贸出货不畅的情况。 带来压力。

总体来看，当前日韩两国疫情蔓延势头尚未得到有效控制，对本国经济和钢铁行业的直接影响尚未真正体现。 对于中国钢铁行业来说，预计不会对供需产生太大影响。 中国钢铁市场的核心问题始终是国内； 相反，就铁矿石而言，日本和韩国需求的减少对中国有利。

虽然可能性很小，但风险因素可能来自疫情是否会导致全球消费和需求萎缩，导致更大范围的经济危机，带来系统性风险。