金罗盘明星分析师强力推荐10只待涨金股

1、宝钢：宝钢与武林合并扩大钢铁主业技术优势和规模优势，“一体两翼”助力成为全球最具竞争力和投资价值的钢铁企业

公司目前拥有上海宝山、南京梅山、湛江东山、武汉青山四大生产基地，合计粗钢产能5094万吨；六大业务板块中，2017年上半年，公司钢铁业务和非钢业务主营业务收入占比分别为55.97%和44.03%，钢铁业务毛利占比为81.56%；钢铁主业以冷轧卷板和热轧卷板为主，2017年上半年冷轧卷板和热轧卷板占总营业收入的85.12%，占毛利的94.99%；公司推进“一体两翼”战略，坚持以钢铁业务为主体发展，坚持成为全球最具竞争力的钢铁企业和最具投资价值的上市公司的战略目标。

二、钢铁主业：电工钢大而强，与日韩比肩；汽车钢后来居上；家电钢以质量、技术优势应对竞争，打造宝钢全球最具竞争力的钢铁主业

电工钢：公司电工钢（318万吨）产能、产量均居全球第一，取向硅钢主流牌号全覆盖，全球首次推出B27R080等高端取向硅钢，取向硅钢电磁性能全球领先；拥有全国唯一的硅钢工程技术中心、12个全国领先的企业级硅钢联合实验室；

汽车板：公司汽车板产能1200万吨、产量1100万吨，位居全球第三、国内第一，拥有国内唯一的汽车用钢国家重点实验室、8个国内领先的企业级联合实验室，中国汽车板专利布局领先于竞争对手，第三代先进高强度汽车板QP980、QP1180全球发布并率先实现量产应用，超越上一代产品；

家电钢：公司家电钢产能为800万吨，2014年宝钢家电钢销售市场占有率为26%，领先于首钢、马钢。

3、双翼齐飞：智能制造与欧冶云商共创“钢铁+互联网”新优势

公司通过发展钢铁行业智能制造和欧冶云商，构筑了互联网、智能化时代的新优势。在智能制造方面，公司整合装备、工厂、互联互通，打造城市钢厂样板；在欧冶云商方面，公司开放股权，引入优质资源，宝钢股份和宝钢国际合计持股比例已稀释至36.72%。2013年至2016年，欧冶云商电商业务量和销售收入年复合增长率分别达到441%和334%。

4、新动力：宝武发挥协同作用，湛江基地全面盈利，降本增效提升盈利能力，股权激励助力公司长期稳健发展

凭借战略、研发、采购、生产、营销、市场的全面整合，宝武2017年协同效益预计突破10亿元；湛江钢铁所有在建项目均顺利竣工投产，上半年现金成本在四大基地中最优，2017年上半年实现净利润13.5亿元；公司2016-2018年成本降低目标分别为40亿、20亿、10亿元，今年上半年已达到38.2亿元；新股权激励计划业绩考核指标进一步优化，激励对象范围扩大，公司长期稳定发展预期更强。

五、核心竞争力：“全球化”发展战略、突出的研发、管理和投资价值，助力宝钢成长为全球最具竞争力的钢铁企业和最具投资价值的上市公司

公司定位国际化龙头，强调投资价值。“全球化”发展战略成为公司未来发展的核心竞争优势之一。研发投入占营业收入比重位居国际五大钢企之首，研发投入和中国发明专利数量领先全国。销售及管理SG&A费用率在国际五大钢企中仅高于安赛乐米塔尔，期间费用率在国内可比钢企中最低，运营管理能力优秀。公司盈利能力和可持续性位居全球钢企前五，在三大评级机构的评级中位居全球钢企最高，平均股息收益率仅次于浦项制铁，排名第二。

6、盈利预测与投资建议：预计 2017-2019 年 EPS 分别为 0.83 元、0.99 元、1.02 元，对应 2018 年 1 月 11 日收盘价，2017-2019 年 PE 分别为 10.64X、8.92X、8.66X，给予“买入”评级。

七、风险提示：宏观经济持续下行；钢材及上游原材料价格波动较大；汽车板、家电板、硅钢等高端产品竞争明显加剧，产量不及预期；宝武协同效应不佳。