福然德：控股股东为崔建华崔建兵兄弟，钢材物流供应链服务提供商

富兰德主营业务为向中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的钢铁物流供应链服务。公司控股股东及实际控制人为崔建华、崔建兵兄弟。截至招股说明书签署日，崔建华、崔建兵兄弟通过直接和间接方式共计控制公司股份2.84亿股，控制比例为78.75%。

2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，富兰德员工人数分别为496人、492人、457人、459人。报告期内，富兰德华东地区客户销售收入分别为35.74亿元、40.74亿元、44.61亿元、19.56亿元，占当期主营业务收入的76.11%、78.49%、79.53%、78.89%。

2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，富兰德公司营业收入分别为46.98亿元、51.93亿元、56.13亿元、24.81亿元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为41.03亿元、43.27亿元、41.55亿元、20.49亿元。2017年、2018年富兰德公司营业收入分别同比增长10.54%、8.09%。

报告期内，富兰德实现归属于母公司股东的净利润分别为1.8亿元、2.87亿元、2.95亿元、1.3亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为-6074.39万元、1.01亿元、2.29亿元、2.25亿元。2017年、2018年，归属于母公司股东的净利润增长率分别为59.44%、2.79%。

截至2016年末、2017年末、2018年末、2019年6月末，富兰德公司资产总额分别为27.11亿元、26.67亿元、30.58亿元、31.51亿元；负债总额分别为19.46亿元、14.14亿元、14.81亿元、14.27亿元。报告期内，公司资产负债率分别为71.78%、53.02%、48.43%、45.30%。

2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，富兰德毛利率分别为10.39%、10.38%、9.78%、9.73%。2017年与2016年相比基本保持稳定，2018年公司毛利率较2017年略有下降，主要由于非加工配送部分毛利率下降所致。与同行业上市公司毛利率相比，富兰德毛利率明显低于澳阳顺昌、海联金汇、欧普志旺，明显高于物产中大。

报告期各期末，富兰德公司应收账款账面余额分别为5.36亿元、7.18亿元、7.51亿元、6.13亿元；报告期内，富兰德公司应收账款周转率（次）分别为9.04、8.54、7.88、7.50。招股说明书中“主要逾期客户及金额一览表”显示，各期末，富兰德公司主要逾期客户应收账款逾期金额分别为7520.2万元、5760.78万元、6412.18万元、1.08亿元。

弗兰德公司应收票据大幅增加。截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末，弗兰德公司应收票据账面价值分别为1.44亿元、7266.09万元、3.37亿元、4.50亿元；应收票据占总资产的比例分别为5.32%、2.72%、11.01%、14.29%。2019年6月末公司应收票据账面价值较2018年末增加1.14亿元，增幅为33.73%。

截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末，富兰德公司应收票据及应收账款账面价值分别为6.64亿元、7.69亿元、10.65亿元及10.45亿元，占当期流动资产总额的比例分别为28.01%、32.80%、39.99%及38.61%，占当期资产总额的比例分别为24.50%、28.83%、34.85%及33.16%。

截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末，富兰德公司存货账面价值分别为4.88亿元、6.63亿元、6.58亿元、6.47亿元，占总资产的比例分别为18.00%、24.84%、21.51%、20.52%，占营业成本的比例分别为11.59%、14.24%、12.99%、14.43%。报告期内，富兰德公司存货周转率分别为8.63、8.09、7.67、6.87。

报告期内，呋喃德公司向前五名客户销售额占当期营业收入的比例分别为19.69%、20.14%、17.70%和21.23%，客户分布较为分散；呋喃德公司向前五名供应商采购额占原材料采购总额的比例分别为86.35%、82.66%、91.43%和86.65%，供应商集中度较高。

福兰德在招股说明书中披露了公司涉及的重大诉讼、仲裁案件，公司作为原告，于2018年12月17日向上海市宝山区人民法院起诉江苏欧邦塑胶有限公司、张建平、张正平、张利平，要求江苏欧邦塑胶有限公司支付截至2018年12月10日未付货款227.07万元、滞纳金10.69万元、自2018年12月11日至实际还款日的滞纳金及违约金82.22万元；并要求张建平、张正平、张利平承担连带还款责任。

今年7月2日，中国裁判文书网公布的上海市宝山区人民法院（2020）沪0113执2040号执行裁定书显示，该法院于2019年10月10日就原告福兰德公司与被告江苏欧邦塑胶有限公司、张建平、张正平、张利平合同纠纷一案作出的（2019）沪0113民初4587号民事判决已经生效。权利人福兰德公司于2020年4月1日向法院申请执行，要求债务人张建平、张正平、张利平支付277.83万元及利息。 法院认为，因被执行人下落不明，又无可供执行的有效财产，执行申请人无法向法院提供被执行人可供执行的财产线索，导致本案短期内难以执行，故法院裁定终止本次执行程序。

2015年至2016年，福兰德先后收购了上海百盈旗下重庆福兰德、长春福兰德、佛山友钢、万汇物流、南昌福兰德等5家公司，收购金额共计7231.52万元。上海百盈为福兰德关联方。上海百盈自成立以来一直由崔建华、崔建兵兄弟二人控制，截至招股说明书签署日，崔建华持股90%，崔建兵持股10%。

报告期末，富兰德公司共有13家子公司纳入合并报表范围，报告期内各期新纳入合并报表范围的公司数量分别为2家、1家、4家、2家。富兰德公司2017年至2019年上半年新设子公司7家，这7家公司中，2019年上半年除上海秦通、青岛富兰德净利润为正数外，其余子公司大多处于亏损状态。

蓝富财经向投资者表示，上市后收购设立子公司会涉及信息披露问题。上市前设立子公司，可以分离部分债权债务，为会计操作提供便利，使上市报告更加完善。同时，通过收购设立子公司，可以将实际控制人的资产顺利载入上市体系。上市后，这部分资产可以通过上市公司体系，在未来作为子公司出售或以资产置换。

据长江商报报道，此次收购中，除上海久硕外，其余五家公司的收购均为同一实际控制人旗下金属物流产业的整合。富兰德并未详细披露上述六家子公司在收购时的经营业绩，但从2018年整体经营业绩来看，2018年，万辉物流、上海久硕、重庆富兰德、长春富兰德、南昌富兰德、佛山友刚分别实现净利润175.1万元、58.56万元、188.62万元、225.87万元、240.57万元、29.19万元，合计917.91万元。显然，这些子公司对富兰德经营业绩的拉升幅度较大。

据《企业观察网》了解，上海百盈为富然德关联方，但从招股说明书中发现，富然德与其存在较大规模的资金借贷。2016年，富然德向上海百盈借款23.64亿元，同年向上海百盈偿还22.62亿元，期末余额4.87亿元。2017年，富然德向上海百盈借款7.6亿元，同年向上海百盈偿还11.28亿元，期末余额1.42亿元。2018年，富然德归还了向上海百盈全部借款。富然德与上海百盈互为关联方，与关联方的资金借贷规模高达数百亿元，这引发了业内对富然德独立经营的质疑。

3亿元募资补充实际控制人，两兄弟持股超78%

富兰德主营业务是为中高端汽车、家电等行业企业或配套厂商提供完整的钢铁物流供应链服务，包括采购、加工、仓储、切割、包装、运输和配送服务，以及相应的技术支持服务；销售的产品分为加工配送钢材和非加工配送钢材，具体产品分为镀锌钢、冷轧钢、热轧钢、电工钢、彩钢等钢卷或板材。

公司控股股东及实际控制人为崔建华、崔建兵兄弟，截至招股说明书签署日，崔建华、崔建兵通过直接和间接方式合计控制公司股份2.84亿股，占比78.75%。报告期内，公司未分配股息。

富兰德股份计划发行不超过7,500万股新股，占发行后公司总股本的比例不低于10%。公司计划募集资金10.07亿元，其中：开封24万吨/年汽车钢板剪切项目建设项目2.5亿元、武汉加工配送中心项目建设项目2.42亿元、宁德汽车板加工配送中心项目建设项目8,909.66万元、上海加工配送中心产品升级优化项目4,917.18万元、重庆加工配送中心产品升级优化项目4,754.40万元、营销网络及信息管理平台升级建设项目3,065.98万元、补充流动资金3亿元。

针对媒体报道富兰德募投项目土地征用成本存在“出入”问题，富兰德在接受中国经济网记者采访时指出，公司聘请了专业咨询机构编制募投项目可行性研究报告，其编制的募投项目投资结构中的土地征用成本均基于当地土地征用成本市场的估值，属于事先估算，与实际的土地征用成本不可能完全一致。

2018年冲裁加工产能利用率下滑至58.60%

据富兰德招股书显示，公司主要为汽车、家电行业的配套厂商提供钢材剪切、加工、配送等物流供应链服务，加工方式主要分为横剪、纵剪、摆剪、落料等。其产能主要指加工线的加工能力，产量主要指加工线的加工量。公司产能根据生产线实际情况及经营计划测算，以各生产线为单位，以每年260天的生产天数为总体口径。

2018年冲裁加工产能利用率有所下滑，降至58.60%，2016年、2017年冲裁加工产能利用率分别为137.47%、106.36%。

2018年净利润增速大幅下滑

富兰德表示，2016年公司经营活动产生的现金净流量为负数，主要原因为：一是2015年公司向上海百盈支付了货款；二是2016年公司开具的票据金额增加，票据保证金余额较大。2017年公司经营活动产生的现金净流量与净利润存在差异，主要原因是2017年汽车、家电板供需关系较为紧张，部分上游钢厂要求采购预付全额货款。2018年公司经营活动产生的现金净流量与净利润差异较小。2019年1-6月公司经营活动产生的现金净流量大于当期净利润，主要原因是本期公司收回应收账款较多，期末应收账款减少。

据企业观察网报道，富兰德公司对政府补助的依赖程度较高。以2016-2018年为时间节点进行分析，富兰德公司这三年计入当期损益的政府补助分别为380.38万元、2992.29万元、4357.95万元；归属于母公司股东的非经常性损益分别为-5152.12万元、3548.90万元、3471.30万元。可以推断，富兰德公司2017-2018年的非经常性损益主要由政府补助构成，非经常性损益占同期归属于发行人股东的净利润的比例分别为-28.65%、12.37%、11.78%。 不难发现，芙兰德的业绩高度依赖政府补贴。

富兰德公司回应称，2016年至2018年，富兰德公司计入当期损益的政府补助分别为380.38万元、3992.29万元、4357.95万元，占富兰德公司当期利润总额的比例分别为1.44%、10.36%、11.01%，占比较低。

华东地区客户销售收入占比近80%

报告期内，弗兰德公司来自华东地区客户的销售收入分别为35.74亿元、40.74亿元、44.61亿元和19.56亿元，占当期主营业务收入的比例分别为76.11%、78.49%、79.53%和78.89%，占比较高，公司销售区域相对集中。

富兰德表示，华东地区客户销售收入占比较高的主要原因在于：华东地区作为我国主要汽车产业集群之一，聚集了上汽大众、上汽通用等多家汽车厂商，是我国重要的汽车生产基地之一；作为专业的汽车钢材物流供应链公司，富兰德在成立之初，为了更好地服务和贴近客户，将总部设立在上海，并在上海设立了加工基地和多家子公司。公司经过多年经营，在具备一定区域优势的基础上，制定了“立足华东、辐射全国”的业务发展方向，公司在华东地区已具备一定的市场影响力和业务规模。

弗兰德指出，虽然公司目前已在全国主要汽车产业集群开展汽车钢物流供应链业务，但是，如果未来华东地区汽车产业出现下滑或者公司与主要汽车配套厂商的合作关系恶化，将对公司的生产经营造成一定的不利影响。

毛利率略有下降

2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，富兰德毛利率分别为10.39%、10.38%、

9.78%、2017年为9.73%，与2016年相比基本保持稳定。2018年公司毛利率较2017年略有下降，主要系非加工及配送部分毛利率下降所致。

报告期内，富兰德主营业务毛利率分别为10.38%、10.36%、9.76%、9.70%，加工配送、非加工配送、来料加工、其他业务毛利率差异较大且波动较大。

2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，芙蓉股份加工分销毛利率分别为14.23%、12.45%、12.87%、12.70%，非加工分销毛利率分别为5.24%、7.44%、5.86%、5.87%，来料加工及其他毛利率分别为49.27%、37.12%、33.33%、28.95%。

富兰德表示，2017年公司加工配送毛利率较2016年下降1.78个百分点，主要由于占销售收入比重较大的镀锌产品毛利率由15.84%降至12.44%；2017年公司非加工配送毛利率较2016年上升2.20个百分点。

报告期内，公司委托加工及其他业务毛利率有所下降，主要原因是：一方面，加工中心人工成本持续上升；另一方面，公司持续加大固定资产投入，特别是加大了两条落料线及一条摆剪线设备的投入，导致固定资产折旧增加，从而导致单位加工成本增加。

与同行业上市公司毛利率相比，弗兰德的毛利率明显低于奥药顺昌、海联金汇、欧普志旺，且明显高于物品中达。

福兰德表示，公司综合毛利率与上述A股上市公司存在明显差异，主要原因是上述公司业务与福兰德并不完全一致，同类业务因具体产品或下游行业差异，毛利率存在差异。

2019年上半年末应收账款6.13亿元，主要逾期客户逾期1.08亿元。

报告期各期末，富兰德公司应收账款账面余额分别为5.36亿元、7.18亿元、7.51亿元、6.13亿元；报告期内，富兰德公司应收账款周转率（次）分别为9.04、8.54、7.88、7.50。

富兰德指出，2016年至2018年，公司应收账款余额持续增长，主要由于收入持续增长所致。2017年12月31日应收账款余额较2016年12月31日应收账款余额大幅增加，主要原因是2017年第四季度公司加工配送业务和非加工配送业务收入增速均超过2017年全年收入增速，两项主营业务2017年第四季度收入较2016年同期增长15.61%。2019年6月30日，随着收入减少，公司应收账款余额减少。

招股说明书中“主要逾期客户及金额一览表”显示，各期末，富兰德公司主要逾期客户应收账款逾期金额分别为7520.2万元、5760.78万元、6412.18万元、1.08亿元。

富兰德回应称，报告期内，公司2019年上半年逾期应收账款余额有所增加，原因是当时正值汽车主机厂及相关配套企业惯例高温假期，整个产业链应收账款结算都会有所延迟。

应收票据飙升

截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末，富兰德公司应收票据账面价值分别为1.44亿元、7266.09万元、3.37亿元、4.50亿元；应收票据占总资产的比例分别为5.32%、2.72%、11.01%、14.29%。2019年6月末公司应收票据账面价值较2018年末增加1.14亿元，增幅为33.73%。

富兰德表示，2019年6月末公司应收票据账面价值较2018年末增加1.14亿元，增幅33.73%，主要原因为：一方面，本期公司加大应收账款催收力度，应收账款减少；另一方面，2019年1-6月公司年化采购量较去年全年有所减少，背书转让的票据数量减少。

公司2018年末应收票据账面价值较2017年增加2.64亿元，增幅363.26%，主要原因为：一是公司2018年票据回款比例较2017年增加；二是公司原材料采购结算部分采用票据背书方式。2018年末汽车用钢供需关系不如2017年末紧张，部分钢厂仅要求预付一定比例的采购金额，而2017年末则要求全额预付采购金额。

公司2017年末应收票据账面价值较2016年末减少7,165.48万元，减幅49.65%，主要系公司背书支付上游供应商预付款及背书偿还关联方借款的票据增加所致。

招股说明书显示，2019年6月末，富兰德应收票据主要为银行承兑汇票，账面余额4亿元，占比88.56%；商业承兑汇票账面余额5173.86万元，占比11.44%。

富兰德称，报告期各期末公司均有少量商业承兑汇票，但报告期内均能按时兑付，公司基于审慎考虑对商业承兑汇票计提坏账准备。近年来公司加大应收票据质量管理力度，控制商业承兑汇票规模，新增票据多为银行承兑汇票，应收票据质量较高。

2019年6月末存货6.47亿元，存货周转率较上年末减少10.44%。

截至2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末，弗兰德公司存货账面价值分别为4.88亿元、6.63亿元、6.58亿元及6.47亿元，占总资产的比例分别为18.00%、24.84%、21.51%及20.52%，占营业成本的比例分别为11.59%、14.24%、12.99%及14.43%。

富兰德称，2017年末公司存货账面价值较2016年末增加1.75亿元，增幅35.78%，主要原因是公司销售模式基本以销售为主，下个月的销售订单决定了月末库存量和当月的采购量，而2018年1月份订单同比增幅较大，导致2017年末采购量及库存增加较大。

2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，芙蓉达的存货周转率分别为8.63、8.09、7.67、6.87。

弗兰德指出，2019年1-6月，公司存货周转率较2018年下降10.44%，主要原因是公司2019年1-6月年化营业成本较2018年下降。

2018年公司存货周转率较2017年下降5.18个百分点，主要是由于公司营业成本增速低于存货增速所致。2018年公司营业成本较2017年增加8.80%，而2018年存货平均账面价值较2017年增加14.74%，导致存货周转率下降。存货平均账面价值增速较快主要由于2016年末存货账面价值相对较低所致。

2017年公司存货周转率较2016年减少6.22个百分点，主要原因是公司营业成本增速低于存货增速所致。2017年公司营业成本较2016年增加10.56%，2017年存货平均账面价值较2016年末存货账面价值增加17.89%，导致存货周转率减少。存货增长速度较快的主要原因是公司2017年末存货较2016年有所增加。具体原因为：一是在下游客户数量不断增加，公司客户需求增加的背景下，公司加大原材料采购力度，满足公司发展和客户需求； 二、2017年公司主要产品价格较2016年上涨，导致期末存货价值增加。

富兰德称，2016年至2018年，公司存货周转率高于澳洋顺昌、海联金汇，但低于欧普智旺、物产中大，周转率差异较大，主要因为上述上市公司业务与富兰德并不完全一致，总体来看，公司存货周转率较高，公司存货运营管理能力较强。

客户更加分散，供应商集中度更高

报告期内，富兰德公司对前五名客户销售金额占当期营业收入的比例分别为19.69%、20.14%、17.70%、21.23%，客户分布较为分散。

弗兰德指出，报告期内，公司前五大客户较为稳定，不存在对单一客户销售比例超过50%或严重依赖少数客户的情况。

该公司的主要原材料是在报告期间进行的镀锌，冷滚动和热滚动的钢铁线圈。购买。

弗兰德（Furande）表示，在报告期间，该公司可以通过多个实体从Baowu Steel Group，Shougang Group，Hesteel Group，Hesteel Group和Bengang Group等主要供应商那里购买。

由于该公司上游钢生产行业的生产相对集中，以及其汽车钢的下游汽车制造业的高质量需求，目前只有中国的大型钢铁厂才能生产高质量的多类汽车钢，从而导致该公司的原始材料采购相对较高的浓度。

客户和供应商的密集重叠的公平性是值得怀疑的

根据日报，在这方面，弗兰德（Furande）的公平性一直受到市场的质疑。一般来说，客户和供应商不会重叠。

然而，Furande的客户与供应商的关系比较复杂，两者之间有很多重叠。

Ansteel Thyssenkrupp Automotive Steel Co.，Ltd。是Furande的重要客户，在2016年至2018年的前五名客户中，弗兰德（Furande）的第五，第四和第五大客户，弗兰德（Furande在同一时期。

Ansteel Thyssenkrupp Automotive Steel Co.，Ltd.也是Furande的重要供应商。同年为13.60％，12.81％，12.72％和12.57％的购买额。

招股说明书透露，Furande购买的主要原材料被镀锌，冷滚动和热滚动的钢铁线圈，而三种类型的原材料则占原材料总材料的85％以上，但是Furande的产品是从Ansteel Thyssenkrupp Therssenkrupp Automotive suatomotive and and selling and and galld and galld gallv and gallvan and gallvand and gallv。公司是否有必要从同一公司购买和出售交易价格？

当然，根据招股说明书，上海铁和钢铁贸易中心的说法，客户和供应商之间的重叠不限于Ansteel Thyssenkrupp Ive Steel Parts Co.，Ltd。等都是Furande的供应商，在2019年上半年，其中大多数是前五名的供应商（上述公司的实际控制者是Baowu Steel Group，并且这些公司在2016年和2016年的第一部分中均出现在零件中。

客商重叠的合理性、必要性、交易价格的公平性一直是市场关注的焦点，而富兰德对此选择不予披露。

从关联方上海甘辛的购买价格低于第三方的购买价格

招股说明书表明，弗兰德（Furande）从其相关的上海gangyin电子商务有限公司（Ltd.相关的电力购买。

该招股说明书表明，弗兰德（Furande）以17.3万元人民币，344.43亿元和20.532亿元的价格从其相关方上海甘辛购买了材料，大部分时间分别是弗兰德（Furande）的平均购买价格。

Furande指出，从上海Gangyin的商业模式的角度来看，公司和上海Gangyin之间的购买交易是在线购买。

Furande说，上海Gangyin公司的平均购买价格与公司的平均购买价格不完全一致，主要是因为公司从第三方购买了很高的期货，而现货市场价格遵循市场，期货价格与现货的价格不一致，并且在现货价格上不一致，这是同时的价格，而不同的时间则不同。 2016年上海恒河的镀锌产品相对较低，是从上海恒河购买的热卷和镀锌产品都是普通的碳钢，其价格低于其他类型的钢。

从2015年到2016

从2015年到2016年，弗兰德（Furande）在上海贝伊（Baiying）下，弗兰德（Furande）收购了弗兰德（Chongqing Furande），福兰德（Changchun Furande），福山（Foshan Yougang），瓦努伊（Wanhui）logistics和nanchang furande之后，除了Nanchang Furande之后。 Yuan收购这五家公司。

上海是弗兰德（Furande）的分支机构，自上海baiying兄弟（Cui Jianhua）和库伊·吉安（Cui Jianbing）兄弟而言。

2015年10月28日，重庆弗兰德（Chongqing Furande）决定同意股东上海贝伊（Baiying）将其在重庆Furande（Furande）的投资中，以764,947,947,947元的价格转移到弗兰德（Furande）的限量上。在2015年10月30日，上海Baiying的价格为575,335,266,100元。 2016年1月31日，上海Baiing提出了股东决定，股东上海Baiying将以1100万元的Wanhui Logistics投资以弗兰德（Furande）的限量为有限公司，价格为RMB114,747,747,530,530,530,530,700。 102万元的元人民币投资到弗兰德有限公司，价格为1,415,080.94元。

Furande回答说，公司的所有历史收购都是合理的；

合并财务报表中包含13个子公司

在报告期结束时，Furande在报告期间包含13个子公司。

从2017年到2019年上半年，Furande建立了7个子公司，包括：上海Qintong于2017年11月10日建立，2018年2月14日，Qingdao Furande于2018年1月25日成立，Ningde Furande于2018年5月18日成立，于2018年5月12日成立了2018年的夫妇，均在2018年建立了2018年，2018年，2018年，2018年，2018年，2018年，2018年，2018年，2018年成立上海兰州于2019年4月28日成立。2019年上半年，除上海Qintong和Qingdao Furande外，其净利润为正，其他大多数子公司都处于损失状态。

从2016年到2017年，从相关方借入的资金总额超过30亿元人民币

该招股说明书表明，从2016年到2017年，弗兰德（Furande）从关联方借来的资金分别为24.64亿元人民币和7.6亿元人民币。

由企业观察家运营的企业观察者网络报告说，从招股说明书中披露的财务数据来看，Furande及其相关方之间的资金规模和借贷规模很大。

上海的拜海是一个相关的弗兰德，但招股说明书表明，弗兰德在2016年借来了大量资金，弗兰德从上海借来了23.64亿元，并在同一时间均在48 bay yuan the Shanghai baiying the Shanghai baiying the Shanghai Baiying，均在48 nirs are nay are 48 y。 7，弗兰德（Furande）从上海拜林（Baiying）借了7.6亿元人民币，并在同一年将11.28亿元人民币偿还了上海拜海（Yuan），并在2018年结束时余额为1.42亿元。

问题在于，弗兰德（Furande）和上海拜（Shanghai baiying）是关联方，从相关方借来并借入的资金规模达到了数万元，这导致该行业质疑弗兰德（Furande）的独立行动。

报告期间的相关担保交易总额为12.35亿元

招股说明书披露了公司及其子公司在报告期内担任担保人的相关担保交易，总担保金额为12.35亿元。

担保人包括上海Gangjia资产管理中心，Cui Jianhua，Hao Changlan，Cui Jianmei，Zhang bing，Cui Wei，上海Xinyangxing经济发展有限公司，上海Baiying Iron and Steel Group Co.

关于销售合同的争议已被判刑，受到执行的人的下落是未知的

弗兰德（Furande）于2019年4月19日和2019年9月27日提交了招股说明书草案。招股说明书披露了涉及公司的重大诉讼和仲裁案件。

Furande说，作为原告，该公司在Baoshan District的Baoshan District，Zhang Jianping，Zhang Zhengping和Zhang Liping诉讼起诉，2018年12月17日上海，要求Jiangsu oubang Plastic Co. yu 2.2.2.2截至2018年12月10日，从2018年12月11日到实际还款日期的延迟付款和损坏，并要求Zhang Jianping，Zhang Zhengping和Zhang Liping to Bear to Bear to Bear the Bear the Bear Contion the Expoents的签约日期。

天扬奇（Tianyancha）表明，张江（Zhang Jianping）是江苏·奥本（Jiangsu Obang Plastic Co.

今年3月5日，“ Furano Co.，Ltd。和Jiangsu Obang Plastic Co.，Ltd。和Zhang Jianping，这是第一个成立的民事判断”（（2019年）上海0113 Minchu 4587）宣布了裁判文件的保证。

今年7月2日，在“ Furano Co.，Ltd.，Zhang jianping，Zhang Zhengping等）中，由中国治安法官文件网络发布的其他执行裁决，上海Baoshan地区人民法院的执行校正（2020年）上海0113（2020）上海0113显示了Praintiff Frantiff fraintiff fraintiff fraintiff fraintif and the Defuland Plastins Zhang Zhang Zhang lob ob ob ob ob ob ob ob ob ob ob ob一个案件，法院于2019年10月10日（2019年）上海0113 Minchu No. 4587民事判决，该案件具有法律效力。

该案的执行情况发现，Zhang Jianping，Zhang Zhengping和执行者的Zhang唇膏是江苏省的Zhangjiagang City，他们在银行，交易所，证券，社会安全和其他部门中都没有询问奥森（Ozen）被处决的人在名字中有一个车牌E8xxx，法院还向当地法院寄出了一封信，此外，没有其他执行者可以执行其他可用财产的执行者。

上海巴山地区的人民法院指出，由于被处决的人的未知职位，没有执行的有效财产可用于执行高管的财产线索，因此很难在短期内实施该案件。