11月钢材新标准合金增量解析查佐栋、施佳

【锰钒】11月新钢标合金增量分析

我的钢铁 查作东 石佳 9月12日

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《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》于2018年2月6日由国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会2018年第2号批准发布。标准号GB/T1499.2-2018将于2018年11月1日正式实施。修订后的热轧钢筋标准总体水平达到国际先进水平。 冶炼方式的调整为打击取缔带钢提供了技术支撑。 增加金相组织检验要求及其配套检验方法，作为热轧钢筋和耐磨钢筋质量的判定方法。 透水钢筋基础，可有效防止利用透水钢筋仿制热轧钢筋。

随着2018年11月1日“新标准”实施日期逐渐临近，所涉及的钢材及合金消费量的变化重新回到市场关注的范围。 本文针对市场关注的热点做出以下分析研判。

（1）新标准涉及钢筋数量计算需要修改； (2)锰合金增量值范围； (3)钒合金增量数值预测； (4)合金价格达到一定峰值后是否会相互替代。 ; （五）后期影响合金价格及供需的因素

1、钒用量的计算涉及钢筋的价值

2017年，钢铁市场钒合金用量约为7.5万吨V2O5，约4.2万吨纯钒。 按平均吸收率为0.93计算，螺纹钢使用纯钒总量约为3.9万吨。 据中国钢铁工业协会统计，螺纹钢中，HRB400的比例约为77%，HRB500的比例约为20%，HRB600的比例约为1%。

假定HRB400和HRB500的含钒合格率相同，并采用最低比例。 HRB600的钒含量完全符合要求。 建立的计算公式为0.03*0.77*20​​0+0.06*0.2*200+0.1*0.01*200=72200吨。 因此，该比例应为符合规定的螺纹钢筋的比例。 建立的计算公式为：0.03*0.77*X+0.06*0.2*X+0.1*0.01*X=3.9，则X=1.08亿吨。

2017年螺纹钢产量约2亿吨，含钒螺纹钢约1.08亿吨（完全合格），含铌钢筋和铌钒混合钢筋数量约1000万吨，因此需要重新进行渗水标准化的螺纹钢数量约为8000万吨。 含钒钢筋中，完全达标比例为60%，低钒和含钒微透水钢筋比例为26%。 综合测算，2017年含钒钢筋总量约为1.29亿吨，加上部分纯铌钢筋。 微合金钢棒材总量约1.3亿吨，螺纹钢2%为Q235，总量约400万吨。 预计这一数量将折算为新标准HRB300钢筋，因此本新标准需要改变透水钢筋的限值。 价值约为6700万吨。

2、锰合金增量计算

在6700万吨的穿水钢筋中，40%（低价值）和80%（高价值）经过热轧工艺。 从比例来看，HRB400为77%，吨钢平均含锰量增加0.7%，HRB500为20%，吨钢平均含锰量增加0.4%。 达标产品中，锰指标基本合格，无需更改标准。 但由于某些产品的钒含量不足，或许可以通过增加锰含量来增加其物理性能。 预计增加锰0～1.5万吨。

综合测算，新标准实施后，低值“锰”需求量将增加约18.5万吨-20.1万吨，折合硅锰6517约28.36万吨-30.96万吨，月均增量约2.4万吨- 26,000吨。 高价值“锰”需求增量约为33.18万吨-34.7万吨，折合硅锰6517约56.76万吨-59.28万吨，月均增量约为4.73万吨-4.94万吨。 （表格1）

表1：锰合金增量值计算

3、钒合金增量计算

在6700万吨的穿水钢筋中，40%（低价值）和80%（高价值）经过热轧工艺。 从比例来看，HRB400为77%，吨钢平均含钒量增加0.03%，HRB500为20%，吨钢平均含钒量增加0.06%。 原含钒钢筋中，由于钒含量不足，存在微水渗透现象。 其中，HRB400微透水标准变更预计增加“钒”0.01%，HRB500微透水标准变更预计增加“钒”0.02%，增幅约为4,281吨钒。

新标准实施后，低值“钒”需求将增加约13688吨。 假设平均吸收率为93%，这相当于约26,000吨五氧化二钒。 高价值“钒”需求将增加约23095吨。 假设平均吸收率为93%，这相当于约44,000吨五氧化二钒。 （表2）

表2：钒合金增量高低值计算

4、不可忽视的合金替代现象

在螺纹钢新标准实施初期，上层监管肯定是空前的。 然而，由于这一新标准并未对螺纹钢的化学元素进行校准，因此仅对物理性能提供指导：宏观金相、截面维氏硬度和显微组织。 性观点。 因此，从目前的原材料成本和供应情况来看，不排除部分钢厂可能会尝试其他合金来相互替代和补偿。 让我们比较一下目前的生产原材料成本，“钒”、“铌”、“锰”和“钛”合金都有其可行性和缺点。

表3：每吨钢的合金成本

注：表中每吨钢钒、铌成本无需重新计算，可替代。

1、“钒”作为热轧钢筋中生产稳定性最高、强化效果最好的添加剂，在各大钢厂得到广泛应用。 同时，由于2015-16年市场表现不佳，2017年以来环保持续加大压力，钒渣进口全面禁止，在多方压力下，市场供应严重不足； 下游钢材市场取缔带钢，产品升级，建筑钢材需求市场很好。 供需矛盾之下，钒价格持续上涨。 新的钢筋标准下，供应不足已成为必然趋势。 为了维持自身产品的质量，钢厂不得不高价采购原材料或者使用其他合金作为替代品。

2、“钒”每吨钢成本在180元左右，“铌”作为首选替代产品受到广泛关注。 当技术水平完全达标后，吨钢使用铌成本可控制在100元以内。

然而，用铌铁生产螺纹钢有一定的门槛。 生产工艺必须满足以下几点之一：（1）冶炼过程中N含量控制低，（2）电炉冶炼设备N含量高>80PPm，3.棒线材轧制生产线是否具备能力控制轧制和冷却或轧后缓冷。 从适用环境来看，三级螺纹钢的直径不应超过20mm，四级螺纹钢中铌铁含量不应超过0.02%。 因此，铌铁替代仍存在诸多困难。

3、“锰”在生产中还可以一定程度代替“钒”，提高强度。 但螺纹钢本身的锰含量已达到适用水平。 如果添加过量的锰来代替“钒”，钢可能会变脆、变硬，并降低钢的防锈性和焊接性。 因此，当钒合金的价格高于钢厂的接受水平，且锰含量仍有上升空间时，就会出现替代的可能。

4、“钛”是强脱氧剂。 微量添加可提高钢的强度，降低冷脆性，改善焊接性能。 但“钛”元素在生产过程中过于活跃，不稳定，可能会增加钢的强度。 废品率，结合其经济效益，是“钒”生产中一个较大的变量，且难以替代。

图1：硅锰指数价格与钒氮合金价格对比

5、后期供需情况

一、关于硅锰后期

展望2018年，内蒙古、宁夏、贵州、重庆、云南等地都有不少新建电炉在建。 但一至三季度，由于环保、价格波动以及公司自身原因等问题，不少产能未能如期投产。 四季度成为新产能投放的较好时机。

据统计，8月至11月，上述5个省份均出现不同比例的新增增量。 9月新增8个单元（确认）+2个单元（保存并更改），10月新增5个单元（确认）。 +1台（保存），11月份新增4台（已确认）+1台（保存），预计四季度新增17+4台硅锰炉将进入生产阶段，按照稳定​​生产和正常情况销售情况 从上述来看，10月新增4.3万吨-5.6万吨，11月新​​增2.8万吨-3.9万吨，12月新增2.2万吨-2.7万吨。

综合来看，2018年底，如果没有环保、价格大幅波动等因素影响，厂家新增投前产量为9.3万吨/月-12.2万吨/月，占月硅片的15.5%-17.4% -锰产量。 新标准硅锰合金消费量预计增幅为4.1%-6.9%。 虽然看起来需求的增幅会小于新增供应的增幅，但仅从10月份的增幅来看，供需可以暂时达到平衡。

但如果11月、12月新的上调如期到来，将对硅锰合金造成一定的影响。 如果以2017年为基础，暂时停止北方采暖季钢厂粗钢生产，2017年12月至2018年1月份的减产高峰期，硅锰需求量平均减少月产量3万吨-5万吨，硅锰合金将于12月-1月进行试验。

但纵观12月至2017年1月同采暖季情况，当时宁夏50%的产量受到环保检查影响，硅锰价格飙升至万元。 因此，在外部因素变化的影响下，各方都对后期供需存在担忧。 变革的观点不能仅仅基于数值研究和判断，还需要考虑到各种关键的外部变量，并且制造商应该在后期操作中控制风险。

2、关于钒后期

2017年国内钒产品产量五氧化二钒约9.5万吨，最高月产量达到约8500吨。 供给弹性似乎很强。 2018年前8个月，国内钒产品产量约为5.6万吨五氧化二钒，平均月产量约6,956吨，最高月产量约7,400吨，较去年大幅下降。 如果四季度不受环保影响，预计年内钒产品最大产量约为8.5万吨。 加上偏钒酸铵和工业钒粉，预计全年总产量约为9万吨，较去年有所下降。

从今年的环保形势来看，年内厂家扩产的可能性较低。 他们计划明年开设新的产能。 四川增加6500吨左右，承德增加5000吨左右。 如果恢复部分石煤提钒，新增产能将会增加。 从产能释放时间来看，预计2019年新增产量在1.1万吨左右，需求缺口较为明显。

作为替代产品，今年上半年铌铁进口量约为1.6万吨，较去年增加约3200吨。 预计全年进口量约3.5万吨，增加1万吨。 供给相对饱和。 预计2019年巴西铌公司（CBMM）新生产线未启用的前提下，年度进口限额为4.5万吨，供应量预计较2018年增加1万吨。

综上所述，2019年钒市场缺口可增加/替代约2.2万吨，缺口低值约2.6万吨。 预计后期供需矛盾仍难以解决，钒市场存在进一步上行的可能。

作者：查作东 021-26093218、石佳 021-26093108

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