2024 年上半年钢材出口情况分析：出口量增价跌，对钢铁行业喜忧参半

核心观点：我国钢材出口价格优势明显，海外钢材需求持续保持高位，预计下半年钢材出口需求仍将维持高位，全年钢材净出口增量将达到1500-2000万吨，总量有望突破亿吨大关。不过钢材出口高增长对于我国钢铁行业而言可谓是喜忧参半，一方面，钢材出口强劲缓解了国内钢材需求回落的压力，减轻了钢铁行业产能过剩的压力。但另一方面，钢材出口“量增价降”特征明显，造成钢厂生产资源浪费，并引发原材料价格溢价，使得钢企陷入双向挤压的薄利陷阱。

1. 2024年上半年钢铁出口分析

海关总署数据显示，1-6月，我国累计出口钢材5340万吨，同比增长24.0%；1-6月累计进口钢材361.7万吨，同比减少3.3%；钢材净出口4978.3万吨，同比增加994万吨，增长25%。

钢材出口价格分析。2024年1-6月，钢材出口金额为415.87亿美元，上半年钢材出口均价为778.8美元/吨，较2023年上半年下降26.9%。钢材出口呈现“量增价降”的特点。一方面，钢材低价出口会加剧国际贸易摩擦，导致我国钢材产品出口关税提高，海外贸易壁垒加大；另一方面，钢材低价出口会造成钢厂生产资源浪费，容易导致原料价格溢价，使钢企陷入双向挤压的低利润陷阱。

钢材出口地区分析。从国别地区来看，我国钢材出口主要以亚洲为主，占比约71%，其中东南亚国家占比31%。第二大出口目的地为非洲，占比12%，南美洲占比9%，欧洲占比12%。2024年我国出口增长地区主要在亚洲，1-5月较2023年同期增加604万吨，其中东南亚国家增加345万吨，非洲增加131万吨，南美洲增加96万吨，欧洲增加131万吨，北美分别减少6万吨和1万吨。

我国钢材出口主要销往东南亚，占我国钢材出口的30%以上，其次是日本、韩国，这主要是因为“一带一路”沿线国家正处于经济快速增长期，对钢材需求旺盛，且距离我国较近，钢材贸易相对便捷。

钢材出口品种分析。从品种看，我国钢材出口主要品种为板材，占比69%，其次为棒线材，占比11%，管材，占比10%，角型材，占比5%。出口增量主要集中在板材，1-5月较2023年同期增加718万吨，其中热轧板增加447万吨，冷轧板增加56万吨，中厚板增加30万吨。

2. 2024年下半年钢铁出口展望

1.国内需求疲软，供给相对充足，钢材出口增加

2024年1-6月，我国粗钢产量53057万吨，同比下降1.1%。上半年，我国粗钢表观消费量47549万吨，同比下降4.2%，减少2093万吨。国内整体钢材需求受到拖累。1-6月，房地产投资、新开工面积、施工面积、竣工面积、销售面积同比分别下降10.1%、23.7%、12%、21.8%、19%。上半年房地产行业对钢材的需求同比下降了25%左右。预计房地产行业对钢材需求的恢复将需要较长时间。 在终端销售环节信心尚未恢复、前期拿地较少的情况下，下半年新开工难以出现明显反弹，预计房地产钢材消费仍将拖累全年需求-18%左右。

国内需求疲软，而供给仍维持较高水平，钢材出口成为缓解国内供给压力的重要渠道，预计在此背景下，下半年国内钢材出口仍将维持高位。

2、中国钢材出口价格优势明显

中国是全球最大的钢材出口国，2023年中国钢材出口占全球钢材贸易量的26%，其次是日本和韩国，分别占全球钢材出口的9%和7%。钢材价格低迷，截至7月16日，我国热轧卷板出口离岸价517美元/吨，低于日本的550美元/吨，也远低于土耳其和欧美。国内钢材价格处于全球低位，加之人民币汇率仍在低位徘徊，钢材出口价格相对较高。

3.海外钢铁需求持续保持高位

从海外需求来看，“一带一路”沿线国家需求向好也对国内钢材出口形成支撑。东南亚国家占我国钢材出口的30%左右。近年来东南亚国家经济保持较快增长速度，对钢材需求旺盛。2023年印尼GDP增长5.05%；越南经济增长5.05%；马来西亚经济增长3.7%；泰国经济增长1.9%；新加坡经济增长1.1%。根据IMF预测，2024年全球经济增长1.1%，预计2024年增长率为2.7%，东盟经济增长4.47%，超过全球平均水平，将继续保持较高增速，对钢材需求旺盛。 此外，下半年海外国家启动补库存周期，将带动全球钢铁贸易需求增加。

4、贸易摩擦加剧对我国钢材出口产生一定影响

上半年，中国贸易救济信息网公布了国外针对中国钢铁产品发起的反倾销、反补贴调查或裁定47起，其中大部分由欧美国家发起。亚洲国家中，越南4月份也对我国镀锌钢、热轧钢发起了反倾销、反补贴调查或裁定。6月30日，印尼财政部财政政策局局长表示，政府正讨论对来自中国的各类产品征收更高的进口关税，如果东南亚国家下半年加大对我国的反倾销调查力度，势必对我国钢铁出口造成一定影响。

结论

综上所述，我国钢材出口价格优势明显，海外钢材需求持续保持高位，预计下半年钢材出口需求仍将维持高位，全年钢材净出口增量将达到1500-2000万吨，总量有望突破亿吨大关。

不过，钢材出口高增长对于我国钢铁行业而言可谓是喜忧参半。一方面，钢材出口强劲缓解了国内钢材需求下滑的压力，使得钢厂能够保持相对稳定的生产节奏，缓解钢铁行业产能过剩的压力。另一方面，“涨价减量”特征明显，尤其是近年来，我国作为全球最大的钢铁生产国和出口国，钢铁生产对海外原材料依赖程度较高，铁矿石对外依存度高达82%。持续高位运行导致原材料不合理溢价现象长期存在，而钢材低价出口又使钢企陷入双向挤压的微利陷阱。