供应链金融风控案例剖析 (供应链金融风险点有哪些)

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供应链金融风控案例剖析

供应链金融风控案例剖析

供应链服务形式是基于供应链治理需求登程，由贸易企业牵头、针对客户提供的集洽购、开售、仓储、运输、金融等为一体的一站式服务方案。

上方我为大家整顿的供应链金融风控案例剖析，欢迎大家阅读阅读。

供应链服务形式详解

供应链服务形式是基于供应链治理需求登程，由贸易企业牵头、针对客户提供的集洽购、开售、仓储、运输、金融等为一体的一站式服务方案。

供应链服务的盈利形式不再谋求于传统贸易业务中的产品价差，而是围绕繁多客户提供消费型服务+贸易融资服务，经过被服务企业消费效率的优化最终成功业务盈利。

理想供应链服务形式下，贸易企业可以取得更为稳如泰山的客户相关并承当更多的高附加值业务，消费企业可以浪费供应链老本，提高消费效率。

但是，在贸易企业深度介入客户运营优惠的同时，其与客户的利益咨询微危险联动相关也更为严密，更易因客户迸发运营或财务危险而出现连带业务损失。

因此，供应链服务形式下贸易企业运营危险已由传统形式的“产品危险”向“企业危险”转移，客户的企业危险、贸易企业的风控才干，成为该业务形式下的外围危险要素。

一旦客户的企业危险失控，贸易企业将面临渺小的资产损失。

危险案例剖析—中钢个人

事情回忆

中钢股份由中国中钢个人公司(以下简称“中钢个人”)及其全资子公司中钢资产治理有限责任公司于2008年为公司上市准备而设立，承接中钢个人外围业务。

中钢个人成立于1993年，为国务院国资委下属大型全资企业，为钢材、铁矿石贸易，冶金设施设计、制作等多个服务环节为一体的大型钢铁工业综合服务个人。

2006～2011年延续入围中国企业500强(最高排名为33位)。

2007年，中钢个人施展其在洽购规模、开售渠道以及资金老本方面的长处，与钢铁消费企业山西中宇钢铁有限公司(下称山西中宇)展开供应链服务业务。

山西中宇月产量约为20万吨(年产能约300万吨)，中钢个人提早两个月预付货款(约20亿元)以保证山西中宇的反常消费运营，同时对山西中宇消费的钢材产品启动包销。

2008年11月，中钢个人被曝出因山西中宇堕入盈余，26亿元预付款项不可收回。

同年，为防止资产损失大规模泄露，中钢个人经过国丰钢铁旗下的唐山丰北国丰贸易有限公司(以下简称“国丰贸易”)对山西中宇履行托管。

2009年山西中宇运营继续好转，国丰贸易于分开托管。

中钢个人屡次寻求外部重组未果，为维持山西中宇继续运营，继续对山西中宇提供各类资金允许(包含冶金原料赊销、流动资金补充等)，对其资金净输入规模参与至38亿元。

2011年5月，依据国度审计署通报文件显示，中钢个人被协作同伴占用资金达88.07亿元，其中山西中宇占资规模约40亿元，最终计提减值损失约30亿元。

案例剖析

从中钢个人供应链服务危险演化门路来看，客户危险高、自身风控才干无余为危机迸发埋下伏笔，而中钢个人外部治理失衡造成危险事情进一步失控：

1、客户危险方面：

1)山西中宇消费效率一直处于较低水平，消费老本无竞争力，运营危险偏高。

地下资料显示，山西中宇领有粗钢年产能300万吨，但因其消费手续审批、消费设施品质及配套才干以及日常资金周转、设施检修保养等方面均存在较大疑问，消费才干一直不可充沛监禁。

依据地下资料，山西中宇月粗钢消费才干约为20吨，但实践产出仅为10吨/月，产品的综合老本竞争力较弱，运营危险偏高。

2)钢材市场周期性较强、山西中宇存在法律瑕疵加大其运营危险。

2008年8月以来中国钢材多少钱出现断崖式下跌，12个月内钢材多少钱降低幅度达50%以上，造成钢铁消费企业竞争压力显著加剧，运营压力大幅回升，对山西中宇盈利及获现才干产能冲击;与此同时，因为消费手续存在瑕疵，销往重庆等地的少量线材产品被扣押、查封，进一步减轻了山西中宇的资金周转困境。

为维持山西中宇的反常消费运转，中钢个人继续加大对其的资金允许，资金占用规模继续攀升，资金危险减速累计。

2、自身风控才干方面：

1)客户过于集中且融资规模过大。

2007年对山西中宇预付款项为34.26亿元，占同期预付款项总额的约13%。

而依据钢铁消费企业流动资金需求便捷测算，山西中宇既有产能月所需流动资金仅为7～10亿元。

在钢价大幅回升的渺小诱惑下，中钢个人采取了十分保守的投资战略，对山西中宇一次性性提供资金支出规模达20亿元之巨，为山西中宇流动资金的2倍，远超日常运营所需。

也造成其在与山西中宇后续协作的环节中失去了无利的谈判位置和议价才干，堕入主动局面。

2)对山西中宇的日常消费监视无余。

因为缺乏钢铁消费从业阅历及配套的仓储物流监管和消息化监控手腕，中钢个人对山西中宇日常消费运营的监视才干有限，未能及时发现其运营意外状况，最终造成后续危险失控。

3、外部治理危险方面：

外部治理失衡造成供应链服务形式运营危险进一步失控。

2008年山西中宇大幅资金占用事情迸发以来，中钢个人治理层并没有及时启动债务重组、减值计提。

为了不影响中钢股份上市停顿，中钢个人治理层借国丰贸易名义对山西中宇启动股权重组及托管，除代国丰贸易支付1.8亿元股权收买款外，每月仍需向国丰贸易支付400万元的托管费用。

此外，在托管时期，中钢个人调动下属贸易公司、炉料公司继续向山西中宇提供物资允许，造成资金占用规模进一步参与。

受此影响，山西中宇的占款规模在托管期内大幅参与20亿元，净输入资金额高达38亿元，造成危险最终走向失控。

业务形式易发危险点梳理

经过对中钢个人危险事情剖析可以发现，与传统贸易业务中广泛存在的“多少钱危险”、“结算危险”、“货权控制危险”相比，供应链服务业务形式易发危险点集中在客户结构及资质，其所在市场的运转稳如泰山性，以及贸易企业自身的危险控制看法和才干，总结为如下几点：

服务对象过于集中且企业资质不佳

贸易业务属于资金密集型行业，对资金周转要求较高。

而行业自身因缺乏一致的市场准绳、买卖行为规范以及有效的监管平台，因此存在较大的不确定性危险。

在此状况下，过于集中的高低游客户结构以及巨额的资金允许，都将面临很大的运营危险。

一旦外围客户迸发财务危险或运营危险，将会对贸易企业自身发生很大的连带影响。

另一方面，若外围客户自身消费运营资质不佳，且过往历史中存在失信、违法等不良记载，贸易企业运营危险也将显著升高。

被服务企业外围产品周期性较强

钢铁、煤炭、有色金属、石油、化工产品等大宗商品的需求与多少钱均与固定资产投资及工业消费亲密相关，具备较强的周期性。

而轻工、纺织、服装等产成品关键供应终端消费，与居民消费水平及消费偏好咨询严密，稳如泰山性相对较强。

若被服务企业外围产品周期性较强，微观市场走势以及经济结构调整将造成产品需求及多少钱的显著变化，一旦被服务企业贸易企业资信水平降低，贸易企业将面临较大危险传导压力。

进入新行业

供应链服务业务较传统贸易来讲，对被服务企业有更为深度的的介入，因此需对被服务企业所内行业、地域市场环境、企业日常运营、消费治理、资金周转等方面的特色要有更为深化的了解和更为准确的判别，从而有效控制企业危险。

进入新行业往往面临行业阅历无余及人才储藏匮乏，易形成对协作对象了解无余或前期监视不力，造成运营危险失控。

对服务对象的监管介入无余

因为供应链服务形式未触及股权投资，且市场供需相关造成协作双方在谈判位置上存在差异，若贸易企业为谈判弱势一方，则较难对服务对象启动日常运营监视，从而对危险防范带来较大艰巨。

另一方面，受制于有限的消息治理技术和手腕，供应链服务企业往往不可抵消费企业的产出、库存等消息的实在性和片面性启动把握，也造成因外部消息不对称带来的监控困境。

业务形式较易复制

供应链服务业务以其准确的形式定位、可复制的操作手腕和较强的盈利才干，取得了贸易企业及被服务企业的欢迎，具备较为旺盛的开展生机。

但是经过前述剖析，咱们也发现供应链服务业务对贸易企业的市场阅历、风控制度微风控手腕要求十分严厉，对企业的治理才干也提出了很高的要求。

但是，因为形式可复制才干很强，且业务危险迸发具备滞后性，贸易企业易因自身过快扩张的激动而疏忽风控及治理才干的婚配性，从而造成发生危险隐患。

供应链服务形式实质为在深度嵌入的商品流通服务基础上，融入更为灵敏便利的融资服务，提供服务的贸易企业与被服务方的利益咨询更为严密，而危险传递也必将更为迅速，一旦协作企业出现危险事情，贸易也将遭受重大损失。

因此，被服务对象的资信水平以及客户集中度、资金允许规模与消费才干婚配度、日常风控制度及口头手腕、风控才干与其业务开展速度的婚配水平等，成为评估此类高危险业务形式的外围要点。

高分悬赏！！！浅谈钢材贸易供应链。

钢铁行业的供应链治理浅析2009-06-16 15:50:00 起源:中国国际电子商务网 作者:熊亮、王俊 进入论坛>>供应链治理已日渐成为帮忙钢铁行业成功上述指标的最有力驱能源之一。

日渐成熟的SCM处置方案和技术将步入钢铁行业及买卖市场，帮忙钢铁企业改良业务流程、降低老本、缩小库存，并与高低游企业树立起更为稳如泰山、高效的供应链体系。

SCM将会是我国钢铁行业提高国际竞争力，失掉更大国际市场的肯定选用。

钢铁产业是国民经济的关键支柱产业，触及面广、产业关联度高、消费拉动大，在经济树立、社会开展、财政税收、国防树立以及稳如泰山务工等方面施展着关键作用。

经过数十年的极速开展，中国已成为环球上最大的钢铁消费国和消费国，粗钢产量延续13年居环球第一。

同时，中国的钢铁消费量出现迸发式的增长。

从2000年到2007年的7年间，中国粗钢消费量占环球的比重又进一步从16.4%参与到32.4%。

钢铁行业的极速扩张使得企业仅靠自身资源不能有效地介入市场竞争，肯定把运营环节中的无关各方如供应商、制作基地、分销网络、客户归入一个严密的供应链中。

供应链治理理念的出现和迅速开展，成为帮忙钢铁行业成功上述指标的最有力驱能源之一。

正如英国驰名的供应链专家克里斯托弗（Christopher）曾预言的那样，“21世纪的竞争不是企业和企业之间的竞争，而是供应链和供应链之间的竞争”。

1.供应链治理对钢铁行业的必要性 在满足服务水平须要的同时，为使系统老本最小而把供应商（钢铁供应源、供应商的供应商）、制作商（钢厂）、服务商（买卖平台、仓储、物流等）、消费者无机结合为一体来消费商品，并把正确的商品在正确的时期配送到正确的地点的一整套方法。

这就构成了钢铁行业的供应链治理。

供应链物流治理的战略思维就是要经过成员间的有效协作，树立低老本、高效率、照应性好、矫捷度高的运营机制，从而取得竞争长处。

我国只管是钢铁大国，但是因为产业结构不尽正当、资源应用不充沛等起因的影响，造成了钢铁行业老本偏高、资源弛缓和糜费并存等疑问，从而影响我国钢铁行业的竞争力。

因此，须要经过应用国际先进的供应链治理理念，来充沛调动供应链上协作同伴的资源。

2.我国钢铁行业供应链存在的关键疑问 与欧美日等兴旺国度相比，我国钢铁行业的供应链治理开展起步较晚，在治理理念、方法体系、对供应链的深化了解与认知方面还有待提高。

目前，我国钢铁行业的供应链治理存在以下四点关键疑问： 1）产业集中度低，资源控制力弱，洽购老本急剧增大 目前，中国大略有800多家钢铁企业，粗钢消费企业平均规模无余100万吨。

2007年国际前10家大型钢铁企业仅占全国粗钢总产量的35.27％，而日本的前六大钢铁企业的产量就占据了日本全国产量的90%。

产业集中度低形成了对抢先供应商较大的依赖，缺少定价话语权。

中国目前是环球上最大的铁矿石消费国，而国际铁矿资源自给率无余50%，须要少量凭仗出口补偿缺口。

而以后环球铁矿石出口贸易关键由巴西CVRD、澳大利亚BHP、英国Rio三巨头所主导，2008年中国企业再一次性丢失定价话语权，不得不接受2008年度铁矿石基准价大幅度下跌65%的严酷事实，不得不说是集中度的差异形成多少钱谈判中的位置差异。

2）产能总量过剩，产业结构性矛盾 截至2008年底，我国粗钢产能到达6.6亿吨，超出实践需求约1亿吨。

中国在延续十几年蝉联环球钢铁产量第一的桂冠上方，潜伏的却是重大的供过于求的危机。

因为流通渠道不畅，形成了少量产品积压，占用了少量资金和资源。

钢铁行业产能过剩，突出的特点是存在结构性的矛盾。

普通中低品位的钢铁产品产能过剩，落后产能占全行业总产能的20%左右，总量大、比例高，而高技术含量、高附加值钢铁产品产能又不能满足国际市场需求。

2006年国产钢材的国际市场自给率，普通线材达107.27%，螺纹钢筋为104.63%，热轧宽带钢为106.92%，已超越国际市场需求，而高附加值产品电工钢板只到达81.99%，冷轧宽带钢为85.19%，镀层板为90.75%，产能显著无余，尚不能满足国际市场需求，需依托出口钢材补充国际市场需求。

3）钢铁行业的物流瓶颈 因为钢铁行业的产业规划不正当，形成供应链中的物流资源散布散乱。

大局部钢铁企业散布在内陆地域的大中型市区。

钢铁行业供应链边疆燃料、电力、铁路运输、海运等供应链上的各个环节越来越成为限制我国钢铁行业开展的瓶颈疑问。

钢铁物流缺少全国市场的兼顾规划，没有构成把物流变成支线运输、加工配送两个层次的格式。

我国很多大型钢铁企业都纷繁投入少量资金树立自己的物流公司，以满足其自身物流须要。

很少企业联结供应链中的其它协作企业启动资源整合，愈加来正当的应用和调配资源。

我国钢铁产业在物流老本上不时存在过高的现象，与兴旺国度8%左右的物流老本相比，我国高达20%左右的物流老本参与了整个产业链的支出。

破解我国钢铁物流的难题，对我国钢铁产业的肥壮开展有着关键的作用。

4）钢铁行业的开售瓶颈 钢铁行业的开售物流渠道普通为直销或经过一级经销商（或钢铁贸易商）后，间接进入消费畛域，两边环节少。

但因为普通单张订单需求量大，使得钢铁企业为满足开售须要，理论持有较高库存，资金占用大。

钢铁产地远离消费地，开售运距长，开售区域散状散布，但一旦构成消费市场，消费市场对其需求又相当大。

从总体网点规划来看，疏密不均。

某些地域经销机构相对过于集中，加之其余代理商、经销机构涉足该地域，形成外地同一钢厂产品开售出现肯定的凌乱状况。

同时，某些区域又存在产品开售规模扩展艰巨，如有些代理单位踊跃性不高、市场开拓投入低、运营思绪不明晰、缺乏与钢厂患难与共的协作精气等疑问，制约了钢铁产品开售网点优化与肥壮开展。

3.踊跃应答钢铁行业产业链中存在的疑问 面对环球经济情势的放缓、强烈的国际外市场竞争、以及环球钢铁产量不时下滑的微观环境，我国钢铁行业面临着严厉的考验。

经过推进消息化树立进程、开展现代化的供应链治理形式，成为钢铁企业提高治理水平、增强企业市场竞争才干的关键手腕。

钢铁企业须要驳回国际化的治理理念，配合先进的消息化技术，灵敏应答市场变化，从而满足市场及客户的需求。

针对以上所述，对我国钢铁行业而言，从以下几个方面入手可以有效的处置供应链流程中所存在的疑问： 1）并购重组促成产业集中，树立在供应链中的外围肠位 钢铁企业热衷于经过并购扩展规模，重组的范围曾经扩展到环球。

随着产业结构调整上班的进一步推进，以及在2008年钢铁市场的巨幅动摇的影响下，我国钢铁行业将进一步启动兼并与重组。

扩展规模后的钢铁个人能够局部改善在高低游供应链中所处的位置，增强话语权。

与此同时，我国越来越多的大型钢铁企业也开局看法到了供应链治理的关键性，以期经过与高低游协作企业独特建平面系化、规范化的供应链运作形式，构成商流、物流、消息流、资金流的一体化方向开展，最终到达供应链与供应链之间的竞争的高度。

我国钢铁企业树立战略供应链要立足于两方面：一是外部供应链成功强强协作，包含供销相关的协作和资本层面的协作，谋求稳如泰山的高低游相关；二是企业外部外围竞争力的提高，包含产品更新、流程优化，谋求效率。

惟此，钢铁企业才干在供应链中取得和坚持主导位置，才干最大限制地施展整个供应链的竞争长处。

2）打造一体化的供应链治理流程 经过供应链治理系统帮忙钢铁行业构建可视化的供应链治理。

从矿产等原资料洽购、到消费加工、库存转移、收货发货、运输、货物追踪，经过电子渠道，成功业务流程消息流转的无缝联接。

规范化、迷信化的流程数据替换、业务治理、消费开售等流程将会有助于片面提高整个链条的业务协调运作效率。

钢铁企业须要逐渐将传统的纵向运作形式向横向运作形式转变，经过与高低游企业树立规范的、一体化的业务治理流程，成功物流、消息流、资金流、商流的一体化方向开展。

美钢联曾经成功的经过展开和实施供应链治理名目，到达了优化业务流程的目的。

考查显示，运输费用降低至少降低15％，仓储老本降低的降幅或者到达50％，消费周期能缩短约20％，而交货准确率也会失掉显著的提高。

消息系统的经常使用将会推进钢铁行业从自觉囤积原资料、消费供应错乱无序、对市场需求变化不敏感等疑问中摆脱进去，扭转消息不对称的现状。

经过增强钢铁原资料供应商、消费加工企业、贸易流通企业、物流企业、金融服务企业、最终消费者等钢铁供应链上的各个环节之间的协作与消息交流，构建具备可视性、灵敏性、相应性特点的翻新性供应链。

3）优化与整合钢铁物流资源 我国钢铁物流企业在物流老本的治理与控制方面还存在着很大的毛病，与国外兴旺国度的差距还很远。

国度早先出台的钢铁产业和现代物流业调整复兴规划都强调制作业和物流业的联动开展。

专业的第三方、第四方物流企业将会在钢铁行业的供应链中表演愈减轻要的角色。

在以后产业兼并和重组的背景下，企业外部会在天文散布上愈加趋于扩散，对物流的需求也会越来越高。

因此钢铁企业的物流外包的比例将会不时加大，钢铁行业是一个大物盛行业，第三方物流如何满足特大型钢铁企业要求也是值得钻研的疑问。

总之，钢铁物流才干将成为外围竞争力，来保证原料和产品的及时通顺。

在目前市场竞争日益强烈，商品消费总体过剩的大环境下，物流治理水平将成为影响企业产品老本和市场竞争力关键的间接起因。

满足区域市场需求，缩小运费支出是钢铁企业在强烈市场竞争中取胜的关键法宝。

因此，对钢铁物流启动优化，进一步降低出口矿物流老本，开掘企业第三利润源泉，关于我国钢铁企业降低老本，提高国际竞争力是一个相当有效的途径。

4）从面向库存的推式开售转向面向市场的拉式开售 企业对市场变化的控制才干，如预测和客户需求剖析，将成为企业及时照应市场的关键。

美国麻省理工学院对企业供应链的钻研显示，当供应链中的变化传递到末端的时刻，就会发生加大和歪曲，即牛鞭效应。

在钢铁行业供应链中，经过终端企业取得的市场和顾客的需求消息，并与其抢先企业的共享，不只可以浪费各级供应商的消息取得老本，更能促使钢铁消费加工企业在第一时期把握市场需求的意向，以便对其提供的产品和服务启动调整和改良，从而更好地顺应市场的需求。

同时要增强库存的可视化治理、降低库存老本。

越来越多的钢铁经销商和钢厂开局关注市场库存的变化及影响。

钢铁消费加工企业须要更准确、更及时的了解全国各地的市场库存消息，尤其是企业产品关键开售地域的市场库存的变化状况，才干及时的依据市场反应及需求，制订更为迷信的营销战略并调整开售多少钱。

而经销商须要经过了解库存量，适当的调整开售方案，启动追加订单、订单更改等业务操作，从而降低运营危险，参与收益。

估量到2010年，中国的钢材贸易将有16%经过电子商务虚现，即有8000万吨左右的钢材将经过网络在线买卖成功。

不凡钢因为其单价较高，数量较小，能够承当国际运费，更适宜电子商务运营形式，是值得特意开展的方向。

当初中国钢铁工业的结构、个性、竞争战略以及供应链治理等方面都为开展电子商务发明了良好的运营环境，中国应该抓住机遇，鼎力开展中国钢铁电子商务。

当天的市场合面临的不再是一个便捷的供求市场，而是一个新技术不时涌现，市场迅速变化的竞争性环境，供求双方之间的相关也变得越来越关键。

一个良好的供应链治理流程能有效的缩短产品交付时期、减低总体洽购老本。

供应链的治理已成为制约企业生活与开展的外围要素，日益突显。

日渐成熟的SCM处置方案和技术将步入钢铁行业及买卖市场，帮忙钢铁企业改良业务流程、降低老本、缩小库存，并与高低游企业树立起更为稳如泰山、高效的供应链体系。

SCM将会是我国钢铁行业提高国际竞争力，失掉更大国际市场的肯定选用。