河南汛情持续升级，大宗商品市场影响有限，未来市场将回归平稳

华夏时报记者叶青北京报道

暴雨、暴雨、特大暴雨。河南洪涝形势近期持续升级，牵动全国人民的心。据记者了解，郑州短短三天降雨量与往年基本持平，最大降雨量仅一小时，水量达100个西湖，道路、地铁被淹，山洪、泥石流接连发生，公路交通因洪水受阻。

同时，河南不仅是我国重要的大宗商品生产基地，也是连接周边多个省份的交通枢纽，目前来看，虽然此次大范围极端强降雨对当地大宗商品生产、运输等造成了一定影响，但业内人士表示，河南大宗商品市场基本处于供需偏弱状态，强降雨对市场影响有限，未来市场将回归稳定理性。

工地停工范围扩大 钢材发货受影响

2021年7月18日至21日，河南省部分地区遭遇罕见持续强降雨，部分地区出现洪涝灾害，这对当地上市公司生产经营是否会造成影响？近日，华夏时报记者致电相关上市公司董秘办、郑州钢贸商进行电话沟通，但多数电话处于无法接通或正在通话中，即便接通，信号也时断时续，表明通讯网络也受到了明显影响。

目前，已有多家上市公司通过公告或投资者互动平台公开回应此事。7月21日晚间，焦作万方发布公告称，7月21日，公司遭受洪涝灾害，生产经营受到影响。受洪涝灾害影响，公司已暂时停产。目前抢险救灾工作仍在进行中，公司恢复正常生产时间尚不得而知。此次洪涝灾害对公司铝产品产量的影响暂时无法估计，直接经济损失目前无法计算。

随后，7月22日中午，焦作万方披露了因自然灾害导致临时停产的进展公告。公司称，自7月21日晚至今，公司各级干部员工积极参与生产一线抢险救灾工作，组织人员打电，经过一夜奋战，公司生产已部分恢复。对于具体受灾情况，焦作万方披露，洪水冲垮了公司北墙，厂区被淹，全厂停电。

鉴于电解铝生产工艺要求，电解槽不能24小时停电，受洪水影响，部分电解槽停电时间过长，未能及时恢复运行；热电厂受洪水影响较小，未造成人员伤亡。截至本公告披露日，公司厂区积水已基本排干。灾情发生后，公司及时向保险公司报案，保险公司已正式受理此案，并将于近期开展风险排查。

天眼查显示，焦作万方位于河南省焦作市马村区代王镇焦新路南侧，是一家老牌上市公司，1996年在A股上市，主营业务为铝冶炼及加工、铝制品、金属材料销售，公司年电解铝产能42万吨。近年来，随着铝价上涨，焦作万方业绩持续增长，2019年、2020年分别实现归属于上市公司股东的净利润1.07亿元、5.68亿元。 7月7日，公司还披露，受益于铝产品价格上涨，预计2021年上半年实现归属于上市公司股东的净利润4.9亿元至5.2亿元，较上年同期增长224%至244%。

此外，河南作为铅冶炼大省，其原生铅产能为136万吨/年，约占全国原生铅总产能的36.27%；其再生铅产能为131万吨/年，占全国再生铅总产能的15%，仅次于安徽。同时，河南也是我国重要的铝合金生产基地，2020年河南铝产量占全国的17%，氧化铝产量占全国的14%左右。

虽然预计此次洪水持续时间有限，因此不太可能对行业产量造成持久影响，但不排除短期内对出货造成较大干扰。对此，国泰君安期货产业服务研究所助理研究员张航表示，当地大部分铝加工企业均受到不同程度影响。郑州有两家氧化铝企业停产，三门峡、焦作、洛阳等地受影响较小。

据Mysteel调研，郑州受强降雨影响最为严重，该地区两家氧化铝企业已停产，其中一家因矿石供应不足在7月初被迫停产，另一家受强降雨影响，导致赤泥坝供电系统故障，目前该公司已停止供料。此外，此次强降雨对三峡门、焦作、洛阳等地氧化铝企业生产影响不大，但目前河南省内公路、铁路运输受阻，短期内将影响当地氧化铝企业的原料供应和货物运输。

据Mysteel调研，目前北方地区氧化铝原料库存整体呈现紧张态势，由于强降雨导致河南当地部分矿山无法正常开工，如果短期内公路、铁路运输问题得不到缓解，那么当地部分氧化铝厂将因矿石储备不足而进一步减产。

钢厂方面，受洪水影响严重的一些钢厂已全面停产，部分地势较高、受灾较小的钢厂目前仍维持正常生产，但受道路交通阻塞影响，铁矿石、焦炭等炼钢原燃料运输困难，成品出厂也受到影响。此外，郑西高铁、陇海铁路郑州至洛阳段受洪涝灾害影响，路基塌陷，设备被淹，列车无法通行。广兰高铁、徐兰高铁、京广铁路、陇海铁路、焦柳铁路、宁西铁路运输秩序均受到不同程度影响。

受物流制约，河南部分钢厂原料供应也受到影响。当地11家高炉钢厂中，已有2家钢厂铁矿石运输受阻，预计影响约2万吨。其他钢厂暂未受到影响。与此同时，郑州当地钢材交易活动中断，有钢贸商表示，这两天钢市人员基本处于避险状态，暂时停工，只有周边交通恢复后，才能正常装卸发货。

对此，中原期货分析师彭博涵对华夏时报记者表示，截至目前，工业品供需受到较大影响，因内涝塌陷，煤炭、焦炭、废钢等原材料运输受阻，郑州为主要灾区，市内废钢加工基地、电炉钢厂等已全部停产，厂房被淹严重。

因此彭博涵表示，无论是原料供应还是加工生产都处于停滞状态，但郑州从昨天开始雨停了，道路积水也在减少，预计随着抢险工作有序开展，供应将很快恢复。煤矿停产限产，炼焦煤供应萎缩。受山西限产、河南暴雨影响，焦炭供应也萎缩。相比于受内涝影响的钢厂，基建、房地产等工地停工程度更大，对螺纹钢需求影响更大。

农产品期货市场受强降雨影响

据记者了解，目前河南的玉米正处于拔节期，株高普遍在1.6米以上。由于此轮强降雨没有伴随强风，除个别低洼地带被水击中倒伏或被淹外，大部分玉米未受水流冲击。玉米地里最主要的难题就是积水的排出，如果雨后积水能快速排出，产量不会受到太大影响，否则将导致大面积玉米幼苗死亡。

同时河南是我国养猪大省，7月20日河南郑州的强降雨自然受到广泛关注。根据国家统计局公布的数据，2020年河南全年生猪产量4311万头，占全国总产量的8.2%，是我国重要的养猪大省。近期强降雨主要发生在河南中部地区，但河南养猪业比较集中在河南南部和东部地区，因此天气因素对生产端影响有限。

道路积水、城市内涝、长途运输中断等问题可能对灾区生猪运输造成一定影响，但总体是短期影响，待天气恢复正常后将恢复正常。主要关注因素为疫情影响，建议关注是否会受到降雨影响。非洲猪瘟蔓延加速等因素，对供给端影响可判断。从今日生猪期货交易情况来看，强降雨影响十分有限，市场交投清淡。

7月21日，牧原食品股份有限公司（002714.SZ）晚间发布公告称，公司立即成立应急指挥中心，密切关注持续降雨影响，要求各地区、各部门及时排查险情并上报总部。根据各地实际情况，制定相应应急预案，确保公司正常生产经营。截至目前，公司生产经营平稳，未受到较大影响。

同时，牧原股份表示，为履行社会责任，公司拟拿出自有资金1亿元向郑州等受灾严重地区捐款，用于防洪救灾、公益救助、卫生防疫、灾后重建等。在另一份公告中，公司还披露了当前生产经营状况。

除生猪养殖外，河南省是全国最大的禽蛋产区，年产量占全国产量的15%。由于生产供给和物流供给的重要作用，有业内人士表示，要警惕鸡蛋价格出现区域性异常波动。

对此，三利期货发布研报显示，受近两天郑州地区强降雨影响，郑州市场进出场困难，目前城区部分仓库被淹，纸箱泡水，对鸡蛋的储存十分不利，同时降雨也阻碍了运输。不过河南其他地区情况稍好一些，大部分地区受影响不大。供给端在库存方面变化不大，处于近年来的较低水平，高温天气下蛋鸡产蛋率也有所下降，因此供给端压力不大。加之适龄老鸡存栏数量有限，在养殖成本较高的情况下，部分农户保价意愿强烈，普遍惜售，倾向于观望市场行情。

需求端目前缺乏节日利好因素拉动需求，销区梅雨季尚未结束，高温高湿影响尚未消散，加之假期期间学校食堂采购有所减少，整体消费较为平淡，但随着南方部分销区梅雨季的到来，鸡蛋季也接近尾声。梅雨季过后，鸡蛋霉变的几率较小，贸易商备货意愿增强，市场销售有望缓慢回暖。

不过三利期货表示，由于前期补库较多，预计旺季新产蛋鸡出栏量将高于此前预期；加上今年中秋、国庆假期分散，不像去年假期重叠，对现货价格的提振作用可能弱于去年，因此蛋价上行空间或有限。从市场来看，2019年度鸡蛋合约今日高开低收，近几日维持震荡走势。