马来西亚东钢集团 40%股权及债权挂牌出售，作价 8.6 亿元

2017年12月18日，农历冬月初一：

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12月13日，北京产权交易所发布公告称，以8.6亿元的价格挂牌出售马来西亚东钢集团有限公司40%股权及债权834.29242787元。

拟出售钢厂试生产后将停产

东方钢铁投资有限公司的母公司是首钢国际（新加坡）PTE。有限公司，即首钢国际（新加坡）有限公司

首钢国际是首钢的子公司。据其官网显示，首钢国际（新加坡）有限公司是其在新加坡的国有全资子公司。代表首钢国际投资马来西亚东钢项目，开发新的矿产资源投资项目。

据中国对外贸易委员会官网消息，首钢国际与马来西亚东方钢铁公司签署马来西亚一体化钢厂项目总承包合同。作为一期工程总承包商，收购了东钢公司40%的股权。这是首钢首个海外投资建厂项目。

据京交所披露，标的公司（即东钢集团）的主要资产为在建项目。东钢于2014年12月底完成试生产，2015年10月进入停产状态，试生产期间产量约30万吨。

截至评估基准日，东钢集团处于停产状态。北交所上市项目显示，由于目标公司与总承包商、总承包商及分包商对部分已竣工项目的质量、最终工程及由此产生的工程款存在意见分歧，截至目前，截至评估报告出具之日，该项目尚无最终结算。

数据显示，东钢集团2016年营业收入为零，净利润亏损2.365亿元。截至今年10月底，东钢集团总资产10.88亿元，总负债13.77亿元，所有者权益-2.887亿元，资不抵债。

东钢集团管理层预计将于2018年2月1日恢复生产，预计2018年总产量为57.88万吨，2018年及以后全年产量保持在66.5万吨。

有序进退，持续抛售资产

近年来，首钢多次制定“走出去”计划。

据首钢国际官网介绍，它是首钢集团的对外窗口，是首钢集团走向国际市场的桥梁和纽带。通过参股、合作等方式开发了马来西亚一体化钢厂项目、巴西铌铁项目、加拿大盖森煤田项目等。

作为中国第一大钢铁巨头、北京最大的国有企业之一，首钢自搬迁完成后就开始实施实质性的业务转型。对于公司战略，首钢在官网表示，通过打造新的资本运作平台，实现钢铁和城市综合服务商两大主导产业并重、协调发展。

今年8月，首钢官网发文称，将通过股权经营、股权投资等方式，推动从实物管理向价值管理转变、从业务活动管控向财务管控转变、从专注钢铁主业向多业发展转变。进退有序。

在马来西亚钢厂上市之前，首钢集团旗下北京首钢矿业投资有限公司出资安徽首钢大昌金属材料有限公司（简称首钢大昌）51%股权）以底价17.7亿元出售。

此外，今年5月，首钢持有的北京首钢重型汽车制造有限公司3740万股（43.488%股权）挂牌转让，底价为611.1万元。

项目介绍

>>>目标企业是一家按照马来西亚法律成立并存续的公司，英文名称为EASTERN STEEL SDN.BHD；转让方为一家按照新加坡法律成立并存续的公司，其英文名称为Orient Steel Investment Pte.有限公司。

>>>转让方及/或其母公司首钢国际（新加坡）PTE提供的营运资金信用担保。有限公司至目标企业的交付将于交付日终止。相关担保法律意见书 供北京交易所查阅。

>>>标的企业的主要资产为在建项目，即标的企业综合钢厂项目最终规模为年产板坯、方坯、矩形坯3-350万吨。项目分两期三步建设：一期一步建成年产70万吨板坯的钢厂，一、二期将达到年产150万吨板坯的生产能力。项目二期将独立建设一座年产1.5-200万吨钢材的综合钢厂。在建工程账面价值1,626,143,488.77元。是标的企业的综合性钢厂生产设施。主要是“一期、一步工程”。一期工程于2012年7月开工建设，一期产能70万吨/年。 2014年以来，东港已于12月底竣工并开始试生产。 2015年10月起，东钢进入停牌状态。试生产期间产量约30万吨；无形资产为土地使用权，六幅土地，账面价值合计21,459,240.21元，土地总面积5,093,910.00㎡。该无形资产-土地使用权评估价值直接参考马来西亚独立土地评估机构HENRY BUTCHER MALAYSIA SDN.BHD.的土地评估报告中的评估结果。报告编号为HB/V/KT /12756/2017/TCS。具体详见评估报告。

>>>截至评估基准日，标的企业处于停产状态；由于标的企业与总承包商之间存在差异，总承包商与分包商对于部分已完工工程的质量、最终工程以及由此产生的工程付款存在差异。截至评估报告出具之日，该项目尚未竣工。对于目标公司的一步工程总承包部分，评估机构无法获取从施工图预算到竣工决算各阶段除施工图以外的成本信息，仅获取了2010年版概算。本次评价参考上述概算，根据施工图纸和现场勘察进行评价。根据现场核查约谈，目标公司与总承包商、总承包商与分包商之间可能存在工程款结算纠纷。鉴于尚未得出最终结论，且本次评估未考虑此事可能产生的潜在负债或利益。由于尚未竣工决算，东港的房产证尚未办理。目标公司管理层预计于2018年2月1日恢复生产，预计2018年总产量为57.88万吨，2018年及以后产量保持在66.5万吨。收益法预测使用管理层预测的产量。除2018年产量扣除库存作为销售额外，以后各年的产销量持平。具体详见评估报告。

>>>根据标的企业提供的《东钢一期、二期工程初步方案》及董事会决议（方案及董事会决议可在北京证券交易所），标的企业大股东协德公司提出了标的企业复工复产建设的初步方案。 。转让方转让股权前，标的企业复工复产产生的损益由大股东协德公司承担；转让方转让股权后，标的企业复工复产产生的损益由标的企业全体股东协商确定。

>>>标的企业转让的40%股权作价为3046.632万元，债务作价为834.29242787元，其中：本金681.33983362元，利息152.95259425元。