沙钢股份拟收购苏州卿峰跨界并购重组未获通过

本报记者茹洋洋、吴克忠北京报道

近日，江苏沙钢股份有限公司（以下简称“沙钢股份”，002075.SZ）公告称，根据证监会上市公司并购重组审核委员会会议结果，公司发行股票并支付现金购买资产并筹集配套资金及关联方。 该交易未获批准。

《第一财经日报》记者注意到，沙钢股份拟通过发行股份组合方式收购苏州庆丰投资管理有限公司（以下简称“苏州庆丰”）100%股权并支付现金。 交易价格为188.14亿。 元。 此外，沙钢股份相关交易被拒绝后，其股价已连续三个交易日跌停，较前期高点已下跌近40%。

沙钢股份证券部人士告诉记者：“发行股份购买资产未获批准，是因为公司未能充分披露标的资产的海外政策风险和核心竞争力，同时当时，目标资产的盈利能力存在很大的不确定性。”

“目前公司尚未收到证监会正式不予批准的通知文件，如有，公司将予以披露。至于收购苏州庆丰100%股权的交易是否继续，需要进一步了解。”待收到中国证监会正式文件后，公司将在10日内作出继续或终止交易的决定。” 该人士还表示，管理层正在考虑采取一些措施来应对近期公司股价的下跌。 但具体情况尚不清楚，公司也在考虑相关事宜。

跨境并购

沙钢股份有限公司是一家江苏民营钢铁企业。 主要从事黑色金属冶炼和压延加工，是优质特钢生产企业。 沙钢股份控股股东为江苏沙钢集团有限公司（以下简称“沙钢集团”），持有沙钢股份5.9亿股，占总股本的26.6%沙钢股份有限公司股本

近年来，钢铁主业的钢材、钢坯等产品贡献了沙钢80%以上的收入。 其2020年年报显示，公司当年实现营收144亿元，归属于母公司股东的净利润6.5亿元。 2020年144亿元收入中，134亿元来自钢铁主业。

然而，沙钢股份引起外界广泛关注的却是一次跨国并购。

2018年11月，沙钢股份公告《关于发行股份及支付现金购买资产暨筹集配套资金及关联交易的预案（修订草案）》，拟发行股份及支付现金购买资产100%股权参股“苏州庆丰”并筹集配套资金。 资金。

相关公告显示，苏州庆丰为股份制公司。 公司总部无经营业务。 其核心资产为通过全资子公司持有Global Switch（以下简称“GS”）51%的股权。 GS 总部位于伦敦，是欧洲和亚太地区领先的数据中心所有者、运营商和开发商。

上述公告显示，GS是全球数据中心行业信用评级最高的公司之一。 目前拥有13个数据中心，分布在阿姆斯特丹、法兰克福、香港、伦敦、马德里、巴黎、新加坡、悉尼等区域核心城市。 ，总建筑面积428100平方米，总发电容量427MVA。

此外，GS还计划在伦敦、阿姆斯特丹、巴黎等城市中心地区改造和扩建现有数据中心或建设新数据中心。 全部建设完成后，GS将拥有高达48.51万平方米的数据中心，总电力容量达530兆伏安，进一步扩大在欧洲和亚太地区的覆盖范围，巩固行业领先地位。

沙钢股份表示，随着大数据广泛进入社会经济各个领域，其技术和市场正在快速增长。 本次交易完成后，沙钢股份将直接持有苏州庆丰100%股权，获得GS的控制权，并以此为基础发展数据中心业务。

上述沙钢股份证券部人士告诉记者：“公司原来的主营业务是钢铁，本次交易涉及标的的主营业务是数据中心。公司原计划收购数据中心。” “通过本次交易，数据中心相关资产实现跨界发展。跨界、跨界。但数据中心业务与公司原有的钢铁业务关联并不紧密。”

并购遭遇阻碍

根据沙钢股份6月8日披露的最新修订内容，本次交易相关标的公司的资产范围、交易价格、评估基准日、评估价值、交易对方及其持股比例均已已调整。 。

若本次交易拟收购的标的资产为苏州庆丰100%股权的，则不再包含其截至评估基准日持有的“得力迅达”12%股权； 交易价格将由此前的238亿元调整。 目前为188亿元。

公告披露内容显示，苏州庆丰共有股东15名。 沙钢集团作为沙钢股份的控股股东，是苏州庆丰的第一大股东，持有其34.15%的股份。 上海菱宜等其余14名股东持有剩余65.85%的股份。

本次交易的支付方式为沙钢股份拟向沙钢集团、上海菱宜等15名苏州庆丰股东发行股份并支付现金购买资产。 其中，向14名股东支付股份对价187.7亿元，发行股份数量16.3亿元； 向苏州庆丰股东“上海兰信”支付现金对价4000万元。

同时，沙钢股份拟通过非公开发行股票为本次交易筹集2亿元配套资金。 其中，4000万元用于支付基础资产的现金对价，其余1.6亿元用于支付本次交易的相关费用。

截至2020年底，沙钢股份总资产132亿元，苏州庆丰总资产548亿元。 后者总资产是前者的4.15倍； 沙钢股份净资产52亿元，苏州庆丰净资产188亿元。 人民币，后者的净资产是前者的3.62倍。

沙钢股份表示，由于标的资产占上市公司总资产50%以上，净资产占上市公司净资产50%以上，且金额超过5000万元，本次交易构成上市公司的重大事件。 资产重组。

由于本次交易涉及发行股份购买资产，根据相关规定，应提交中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核。

7月7日，在证监会上市公司并购重组审核委员会召开的2021年第十六次并购重组委工作会议上，沙钢股份发行股份及支付现金购买资产及募集配套资金事宜资金及关联交易未获批准。

值得注意的是，自沙钢股份披露收购苏州庆丰100%股权受挫以来，公司股价已连续三个交易日跌停。 截至7月15日收盘，公司股价报收7.72元/股，较6月底高点12.69元/股下跌近40%。