2023年中国钢材市场需求展望

2022年以来，面对疫情等突发因素影响，中国及时出台一揽子稳定经济的政策措施，迅速扭转了二季度初经济下滑的局面。 当前，经济正在复苏、企稳。 总体来看，中国稳就业、稳物价，稳定宏观经济市场，经济运行保持在合理区间。 随着疫情防控优化调整措施逐步有序落实，中国经济增长将持续回升。

一、2023年国内经济将保持恢复性增长态势

2022年，各地区、各部门将继续推动稳经济一揽子政策及后续措施全面落实，有效发挥政策性开发金融工具作用，推进重大项目建设，加快装备升级升级改造，加大对民营经济的支持力度，保持投资稳定增长。 国家统计局数据显示，2022年1月至11月，全国固定资产投资（不含农户）520043亿元，同比增长5.3%（具体见图1）； 其中，民间固定资产投资284109亿元，同比增长1.1%。 分产业看，第一产业投资13017亿元，同比增长0.7%； 第二产业投资166204亿元，增长10.1%； 第三产业投资340822亿元，增长3.2%。

2022年1月至11月，计划总投资1亿元及以上大项目完成投资同比增长11.9%。 增速比1-10月回落0.3个百分点，比总投资高6.6个百分点。 从投资先行指标看，2022年1月至11月，新开工项目计划投资总额同比增长20.3%，投资项目到位资金（不含房地产开发投资）增长21.5% %，为投资持续稳定增长提供有力支撑。 下一阶段，要深入落实稳经济一揽子政策和后续措施，深入推进重大项目建设和装备升级，充分运用财政金融政策工具支持，促进形成增加体力工作量，保持投资稳定增长。

图1 全国固定资产投资增速走势图

当前全球加息浪潮呈现逐渐见顶迹象，通胀压力依然存在。 全球加息快速引发全球制造业需求疲软，全球经济下行风险加大。 2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年。 2022年12月6日，政治局召开会议，部署2023年经济工作，坚持稳中求进工作总基调，全面准确。 全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，更好统筹疫情防控和经济社会发展，更好统筹发展和安全，全面深化改革开放，大力提振市场信心，实施扩大内需战略要与深化供给侧结构性改革有机结合，以稳增长、稳就业、稳物价为重点，有效防范化解重大风险，推动经济运行总体向好，实现质量有效提升和数量合理增长。 全面建设社会主义现代化国家的良好开端。

在各项政策等因素的推动下，2023年中国经济有望在全球经济放缓的背景下逆势走强。 其中，拉动内需被认为是2023年稳增长的核心任务，预计2023年GDP增​​速将在5-6%之间，较上年水平出现明显回升。 拉动2023年经济加速增长的因素主要有三个：一是随着疫情影响消退，国内消费尤其是服务消费将明显回升，将成为2023年经济增长的主要动力； 二是应对房地产定向降息等政策调整的推动，房地产市场有望在2023年下半年走出低迷，以及房地产投资和住房相关消费的拖累效应对经济增长的预期减弱； 最后，2023年宏观经济政策将保持一定水平的平稳增长，政策战线不会出现大幅下滑，特别是对基础设施投资的政策支持将保持一定力度，这也是支撑2023年经济快速复苏的重要因素。

2、2023年房地产投资拖累将放缓

国家统计局数据显示，2022年1月至11月，全国房地产开发投资123863亿元，同比下降9.8%（具体见图2）； 其中，住宅投资94016亿元，下降9.2%。 1-11月，房地产开发企业房屋施工面积896857万平方米，同比下降6.5%（具体见图3）。 其中，住宅施工面积633916万平方米，下降6.7%。 房屋新开工面积111632万平方米，下降38.9%（具体见图4）。 其中，住宅新开工面积81734万平方米，下降39.5%。 房屋竣工面积55709万平方米，下降19.0%。 其中，住宅竣工面积40442万平方米，下降18.4%。

2022年1月至11月，商品房销售面积121250万平方米，同比下降23.3%，其中住宅销售面积下降26.2%。 商品房销售额118648亿元，下降26.6%，其中住宅销售额下降28.4%。 11月末，商品房待售面积55203万平方米，同比增长10.0%。 其中，住宅待售面积增长18.0%。 1-11月，房地产开发企业到位资金136313亿元，同比下降25.7%。 其中，国内贷款15823亿元，下降26.9%； 利用外资66亿元，下降26.6%； 自筹资金48994亿元，下降17.5%； 预收存款及预收款项44601亿元，下降33.6%； 个人住房贷款余额21870亿元。 元，下跌26.2%。 11月份，房地产开发景气指数为94.42。

图2 房地产开发投资增长趋势图

图3 房地产施工面积增速图

图4 房地产新开工面积增速图

2022年全年房地产行业继续利好，但中央经济工作会议定调，仍然坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”。 现阶段房地产行业调控主要是防范房价过快下跌引发的系统性风险。 2022年房地产调控主要以放贷限购、保障楼宇和政策性住房交付为主，主要解决房地产开发端的资金问题。 目前房贷端尚无有效措施，业主购房意愿仍不足，导致房地产施工面积、投资竣工量和新开工面积均下降。

2022年12月15日至16日召开的中央经济工作会议在部署2023年房地产工作时强调：有效防范和化解重大经济金融风险，必须确保房地产市场平稳发展，扎实做好房地产市场工作。做好保交付、保民生工作，确保各项工作稳定，满足行业合理融资需求，推动行业重组和并购重组，有效防范和化解优质龙头房地产企业风险，改善资产负债状况。 会议还指出，要落实因城施策，支持刚性和改善性住房需求，解决新市民、年轻人住房问题，探索建设长租住房市场。 要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，推动房地产业平稳过渡到新的发展模式。 2023年房地产政策的核心逻辑是：一是为房地产企业提供融资支持，支持房企债务延期，缓解资金压力，稳定市场主体预期； 二是支持个人购房信贷，带动市场销售复苏。 三是“保交楼”解决了期房交付问题，提振了市场情绪，稳定了购房者信心。 因此，预计2023年下半年房地产行业投资将逐步企稳并转为正增长，竣工增速将明显改善，但新开工增速仍将是主要拖累。

3. 2023年基础​​设施投资仍将保持弹性

2022年以来，我国提前适度开展基础设施投资，加快布局新型基础设施建设，强弱补短，有力支持基础设施投资复苏。 国家统计局数据显示，2022年1-11月，基础设施投资同比增长8.9%（具体见图5），增速比1-10月加快0.2个百分点，连续七个月。 其中，水利管理业投资增长14.1%，公共设施管理业投资增长11.6%，信息传输业投资增长8.7%，生态保护和环境管理业投资增长7.4% %，道路运输业投资增长2.3%，铁路运输业投资由1-10月同比下降转为增长2.1%。 2022年1月至11月，基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长8.9%。

图5 基础设施投资增速趋势图

2022年，基础设施投资将成为稳增长最重要的方式和固定资产投资的关键支柱。 预计2022年基础设施投资增速将达到9.0%左右。 在年初“适当推进基础设施投资”的指导下，3.65万亿元专项债券已提出至8月底用完。 四季度实施5000亿元以上专项债券余额限额，分两批设立6000亿元。 政策性金融工具和政策性银行新增信贷额度8000亿元，共同推动基础设施投资增速稳步提升。

从政策导向看，2023年政策重点将转向恢复和扩大消费，投资特别是基础设施投资的稳增长作用将被淡化。 中央经济工作会议指出，“通过政府投资和政策激励，有效带动全社会投资，加快实施“十四五”重大项目，加强区域间基础设施互联互通，政策性金融要加大投入符合国家发展规划的重大项目。 融资支持。 因此，预计2023年基础​​设施投资增速将保持一定的韧性。 由于上年基数较高，增速可能维持在6-8%左右。

4、2023年制造业将面临压力

中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的数据显示，2022年11月中国制造业采购经理指数（PMI）为48%，环比下降1.2个百分点。 从13个分类指数看，与上月相比，产成品库存指数上升0.1个百分点； 生产指数、新订单指数、新出口订单指数、积压订单指数、采购量指数、进口指数、采购价格指数、出厂价格指数、原材料库存指数、从业人员指数、供应商交货时间指数和产销率经营活动预期指数下降，降幅在0.4至3.7个百分点之间（具体见图6）。

11月份PMI指数大幅跌破荣枯线，表明经济复苏进一步放缓，复苏动能明显不足。 需求指数持续下跌，且均位于荣枯线下方； 反映需求不足的企业比例上升至55%，表明需求萎缩已成为制约经济复苏的最突出问题。 采购量指数和生产经营活动预期指数继续快速回落，均位于荣枯线下方，表明企业信心明显减弱。 价格指数持续回落，既有经济放缓因素的影响，也体现了保供稳价的成效。 综合来看，供给冲击压力明显缓解，但需求收缩压力依然突出，导致信心走弱压力加大。 要高度重视疫情频发对经济复苏和政策实施的外部影响，加快科学精准防控步伐，尽快减轻疫情对经济复苏的影响； 进一步加大政府投资拉动作用，稳定房地产投资降幅，尽快解除需求萎缩对经济复苏的制约。

2022年以来，各方积极支持重点领域装备升级改造，推动制造业中长期贷款规模扩大，强化投资要素保障，促进制造业投资快速增长。 2022年1月至11月，制造业投资同比增长9.3%，快于全部固定资产投资4.0个百分点。 其中，电气机械及器材制造业投资增长41.4%，化学原料及化学制品业投资增长19.7%，纺织服装服饰业投资增长28.1%。 同时，针对经济升级发展的需要，制造企业加大装备更新换代力度，拉动投资增长。 1-11月，制造业技术改造投资同比增长9.1%，占全部制造业投资的40.9%（具体见图7）。

图6 制造业采购经理指数走势图

图7 制造业投资增长趋势图

2022年制造业投资增速将继续保持快速增长，在三大支柱投资中增速最快。 但第四季度增速略有放缓。 预计2022年制造业投资增速约为9.0%。 2022年制造业投资之所以快速增长，首先得益于终端需求的支撑。 出口持续保持韧性、汽车消费快速增长等因素带动相关领域制造业投资。 二是政策支持力度加大。 留存税款退税政策改善制造业企业现金流，技术创新再贷款、碳减排支持工具、煤炭清洁高效利用、设备更新再贷款等结构性货币政策支持制造业企业融资。

展望2023年，预计制造业投资增速将承压，增速可能回落至5%左右。 一方面，2023年将面临出口增速下滑、产能利用率低下、减税降费力度减弱、工业企业利润增长低迷、企业信心有待恢复等问题。 这些无疑将抑制制造业投资的增长。 速度。 另一方面，制造业投资仍有结构性支撑。 一是技术改造和新能源产业投资仍有投资潜力； 二是疫情消退后，可选消费和线下服务业的复苏将释放相关制造业的投资需求； 第三，党的二十大报告提出“推进新型工业化，加快制造强国建设”，《扩大内需战略规划（2022-2035年）》明确要求“增加制造业投资支持”，2023年政策支持仍可期待。

5、2023年汽车产业将保持增长

据中国汽车工业协会统计，2022年1月至11月，汽车产销量分别完成2462.8万辆和2430.2万辆（具体见图8、图9），同比增长6.1%分别为3.3%和3.3%，累计增速加快。 增速放缓，1-10月分别收窄1.8和1.3个百分点。 其中，乘用车产销分别完成2170.2万辆和2129.2万辆，同比分别增长14.7%和11.5%，累计增速放缓； 商用车产销分别完成292.7万辆和301万辆，同比分别下降31.9%和301万辆。 32.1%，继续呈两位数下滑； 新能源汽车产销分别完成625.3万辆和606.7万辆，同比均增长一倍。

图8 全国汽车产量走势图

图9 全国汽车销量走势图

目前，汽车行业批发端增速放缓，国内终端市场增长低迷，整体车市承压明显，消费潜力未按预期释放。 我国汽车产业正处于转型升级的关键窗口期。 消费市场的稳定健康对于推动行业高质量发展至关重要。 汽车市场仍需持续的政策推动。 建议继续深入挖掘2023年传统燃油汽车购置税优惠政策及相关地方消费促进政策，进一步释放汽车消费潜力，带动产业发展，助力经济平稳运行。 据中国汽车工业协会预测，2022年中国汽车总销量为2680万辆，同比增长2%。 其中，乘用车销量2350万辆，同比增长9.4%； 商用车销量330万辆，同比下降35.3%； 新能源汽车销量670万辆，同比增长90.3%。 综合来看，预计2023年中国汽车总销量为2760万辆，同比增长3%，其中乘用车销量为2380万辆，同比增长1.3%； 商用车销量380万辆，同比增长15%； 新能源汽车销量900万辆，同比增长35%。

6、工程机械行业2023年将逐步走出谷底

据中国工程机械工业协会统计，2022年1月至11月，26家挖掘机生产企业共销售挖掘机244477台（具体见图10），同比下降23.3%； 其中国内145,738台，同比下降43.7%； 出口98,739辆，同比增长64.9%。

据中国工程机械工业协会统计，2022年1月至11月，22家装载机制造企业共销售各类装载机114938台（具体见图11），同比下降12.7%。 其中，国内市场销量75,732辆，同比下降24.4%； 出口销量39206辆，同比增长24.6%。 2022年1月至11月，共销售电动装载机1083台（其中3吨1台、5吨1081台、6吨1台）。

图10 全国挖掘机销量走势图

图11 全国装载机销量走势图

从2022年下半年开始，挖掘机整体销量由负转正。 其中，挖掘机出口市场持续高速增长，对挖掘机销量的贡献从2021年的20%提升到如今的40%-50%。 国内市场表现平淡，销量同比持续下滑。 但随着2022年12月1日非道路车辆国IV标准正式实施，国内新增需求放缓，更新换代需求占主导地位，更新换代需求长期存在。 预计2023年国内挖掘机销量将逐步触底企稳。2025-2025年挖掘机销量分别为256589台、340930台、404177台，增速分别为-9%、33%、和19%，出口销售增长率分别为30%、20%和10%。

7、2023年航运业景气度或将好转

据中国船舶工业协会统计，2022年1月至11月，全国造船完工量3390万载重吨（具体见图12），同比下降5.5%。 新接船舶订单3960万载重吨（详见图13），同比下降37.8%。 11月末，船舶手持订单量10361万载重吨（详见图14），同比增长7.5%。 出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量和在手订单量的83.7%、89.5%和89.2%。 1-11月，我国造船完工量、新接订单量、在手订单量分别占世界市场份额的45.5%、53.1%和48.5%。

图12 全国竣工量趋势图

图13 全国新船订单趋势图

图14 全国手持船舶订单量趋势图

目前，全球造船市场过剩产能已基本出清。 全球造船活跃产能已从峰值的1.5亿载重吨（货船载重吨）下降至约9000万载重吨。 万吨级以上活跃船厂数量稳定在200家以下。国际海事组织（IMO）温室气体减排战略等国际或地区绿色规则法规将对船舶行业发挥中长期牵引作用。新造船市场复苏。 公开资料显示，IMO关于温室气体减排短期措施的新规定已于2022年11月1日正式生效，并将于2023年1月1日全面实施。目前，我国订单数量最多全球造船市场。 中国船舶工业已形成长三角、环渤海、珠三角三大船舶工业集群，成为全球船舶及海洋工程装备制造业的重要参与者。 2023年，中国船舶工业景气度有望得到一定程度的改善。

综上所述，2023年，从钢铁行业需求端来看，受全球通胀影响，多国持续加息，全球制造业指数持续低迷，全球经济放缓大概率经济增长。 因此，首先要防止钢材海外需求走弱； 对于国内钢铁下游行业来说，基建投资和制造业投资有望保持增长，房地产投资下降趋势有望放缓并企稳，建筑钢材需求或将表现良好； 但制造业面临下行压力风险，钢材需求面临一定放缓压力； 总体来看，2023年国内钢铁行业市场需求可能会小幅下降，同时内需将逐步走强，而外需则面临减弱的风险。

本文来自兰格钢铁网