2025年中国钢铁工业面临挑战与机遇：一带一路政策与全球经济展望

苏亚洪，中国冶金新闻社

2025年，我国家的钢铁行业将继续面临许多挑战，还有新的机会，例如，“腰带和道路”共同建造的国家数量增加，以及逐渐实施大规模设备的续订和消费品交易政策以及2024年的中央经济工作，会议提到的政策的实施和有效性，例如货币放松政策，稳定房地产市场和股票市场，增加了财政支出，扩大了规模特殊债券发行，并及时降低储备金比率和降低利率。

宏观经济环境不乐观

全球经济增长减慢。国际货币基金组织在2024年10月发布的“世界经济前景报告”中预测，2025年的全球GDP增长率将为3.2％，与2024年相同。高盛（Goldman Sachs）预计，全球GDP增长率为2.7％，这是低的。在2024年。

国际货币基金组织预测，在2025年，美国GDP增长率将为2.2％，低于2024年的2.8％。欧元区经济将较弱地恢复，GDP增长率预计为1.2％，略高于2024年的0.8％；预计德国的GDP为增长率为1.2％；巴西的GDP增长率预计为2.2％，比2024年略有下降；日本的GDP增长率预计为1％，但面临高通货膨胀和货币政策正常化的挑战；俄罗斯的GDP增长率预计为1.5％，远低于2024年的3.2％。

新兴市场和发展中经济体（例如印度）预计将增长6.5％，低于2024年的7％；中国的GDP增长率预计将增长4.8％。

国际贸易环境处于压力下。中美国关系将进一步紧张，预计新的美国政府将采取更激进的贸易和投资限制，尤其是对中国的限制，这可能会导致更高的关税和对中国产品的更多禁令，从而影响我国家的直接钢铁出口。和间接出口。此外，英国退欧后的贸易谈判进展也将影响欧洲的经济环境。

区域冲突升级。巴基斯坦 - 以色列冲突的新一轮溢出影响影响了许多中东国家，例如黎巴嫩，伊朗，也门，叙利亚。巴基斯坦和塔利班元素之间冲突的升级表明该地区安全局势的脆弱性；俄罗斯 - 乌克兰冲突已经进入了第四年，它存在进一步升级的风险，西方国家对乌克兰的支持导致俄罗斯采取更加艰难的态度，这可能会导致该地区更加紧张。

需求转向高出口

预计全球市场需求在2025年将比2024年更好

在2025年，我国家的钢铁行业将继续提供足够的供应和不足的需求。国家统计局的数据表明，2024年，铁质金属冶炼和滚动加工行业的总利润急剧下降，从1月到11月，利润达到78.6亿元人民币，同比下降80.4％。在2025年，由于供应量的增加，钢铁行业过度产能的压力可能会保持很高，但上游铁矿石价格可能会下降，钢铁成本限制预计将逐渐改善。

2025年，我国家的钢铁行业盈利能力有望提高。自2024年10月以来，钢铁行业已将损失变成了利润，显示出明显的恢复迹象（有关详细信息，请参见图1）。总体而言，全球市场需求在2025年将比2024年更好。

原油生产预计将在2025年同比下降2％

2024年，工业和信息技术部暂停了钢铁能力更换的实施，钢铁供应在2025年很难增加，并且将进一步加速由政策驱动的现有生产能力。此外，由于钢铁行业包括在国家碳排放贸易市场中，因此差异化的生产削减必须进行。据估计，在2024年，我国家的原油产量将约为100.6亿吨，同比下降2.2％；预计2025年，原油生产将同比下降2％，至9.86亿吨。原因是，一方面，海外反倾销和关税的压力将迫使家用钢铁厂减少产量。另一方面，国内原油需求达到了顶峰和下降，主动和被动的生产削减将齐头并进。

根据发达国家的工业化过程，人均钢铁产量超过600公斤，这意味着该国已经进入了成熟的工业化阶段，固定资产投资正处于下降趋势。同时，工业金属行业已经进入了长期的衰退。以德国为例，在1969年的人均原油产量达到640公斤之后，它进入了相对稳定的时期。自1982年以来，人均粗钢产量开始波动并向下波动（有关详细信息，请参见图2）。在此阶段，在总生产能力下降和行业集中的趋势下，一般钢和中厚板钢的比例在早期阶段首先增加，并且中阶段和晚期的特殊钢生产比例有所增加显著地。同时，出口结构逐渐转移到了特殊钢，这与当前升级我国家制造业的趋势一致。同样，日本的原油产量达到了1973年的1.19亿吨高峰，然后在10年内波动。到1982年，原油生产降至1亿吨；从1983年到2002年，日本的原油生产稳定在约1.02亿吨。峰值水平仅下降了14.3％。因此，预计我所在国家的原油产量将在未来十年中显示出缓慢的下降。

据估计，2025年的“钢铁需求”约为8.63亿吨

尽管房地产行业将在2025年保持迟钝，但基础设施建设，汽车，造船，集装箱，石油和天然气管道，家用电器和机械等行业的需求将继续恢复钢的总体需求。随着该国对基础设施建设的持续投资和制造业的稳定发展，我国家对高质量钢（例如特殊钢和高强度钢）的需求将增加。根据冶金行业规划研究所发布的一份报告，2024年，我国家的钢铁需求约为8.63亿吨，同比下降4.4％；预计我国家的钢铁总需求将达到8.5亿吨，同比下降1.5％。在钢需求结构方面，对板的需求稳步增加，高端板，例如汽车，家用电器，造船，离岸工程和能源的需求强劲。

此外，连续的区域战争也增加了对钢铁的需求。钢铁是制造各种军事设备的基本材料之一，包括但不限于坦克，军舰，飞机，武器，弹药和防御工事。几乎所有重型军事设备都是用钢制成的，因为钢具有良好的强度和韧性，能够承受战场上极端的条件。在两次世界大战期间，钢铁生产甚至成为衡量一个国家军事能力和战争潜力的重要指标。战争期间，临时机场，桥梁，道路和其他基础设施的建设也需要大量钢。战后重建也将消耗大量钢。

有关我国钢铁行业下游细分市场中钢铁使用情况的详细信息，请参见表1。

在过去的几年中，我国的钢铁消费主要集中在房地产行业。将来，我国家的房地产行业将专注于现有的住房交易并满足改善需求。全国统计局的数据表明，从2024年1月到2024年11月，我国家的房地产发展投资为9.4万亿元，同比下降10.4％；新开业的住房区为6.7亿平方米，同比下降23％；新建商业住房的销售区域为8.6亿平方米，同比下降14.3％；新建商业住房的销售额为8.5万亿元，同比下降19.2％。据估计，房地产行业将在2024年消费2.2亿吨钢，而2025年对钢的需求将下降9.1％，至2亿吨，而2024年则将下降到2亿吨。

2025年，造船业将继续成为2024年世界排名第一，国际市场份额超过50％。造船市场的三个主要指标的数据显示出正增长，预计这将使对钢铁的需求提高到1750万吨。将来，随着大型，轻量级和绿色船的发展，造船业对低温钢，大规模焊接钢和其他钢的需求将增加。

预计2025年，家庭电器行业将继续增长，借助新老式和出口驱动的因素。据估计，用于家用电器的钢在2025年约2600万吨，同比增长8％。

2025年，该国的新旧贸易将增加。在刺激政策的支持下，预计汽车行业仍将维持2％至3％的增长率。在2024年，新能源车的生产超过1000万，预计到2025年将达到1300万。但是，新的能量车也面临着减轻体重和减少量化的需求，以及高强度和高强度的汽车钢将越来越受到青睐。据估计，在2025年，汽车行业使用的钢的消费将达到6000万吨，同比增长2.6％。

2024年的机械，对高性能和高价值的机械钢的需求不断增加。 2024年9月20日，工业和信息技术部发布了“主要工业工业领域的设备更新和技术转型指南”，建议在27个主要工业领域进行大规模设备更新，例如工业机构，工业工业机构机器人和工业母机，以及对机械钢的增量需求，预计将进一步释放。据估计，在2025年，机械使用的钢量将达到1.79亿吨，同比增长3.5％。

2024年的基础设施，我国家的基础设施固定资产投资的高增长率超过9％，但投资增长与实施之间存在明显的差异。国家发展与改革委员会于2024年10月8日举行了一次会议，指出，目前，基础设施建设，地下管道建设，城市更新和其他领域的逐步资金的需求仍然相对较大。 2025年，将继续发行超长期特别国库券，并将优化投资指示。因此，对基础设施钢的需求将在2025年有所改善，预计基础设施钢将在2025年达到1.7亿吨，同比增长1％。

钢铁出口将在2025年保持较高

国家统计局的数据显示，我国家的年度钢铁出口量在2024年超过1.1亿吨，同比增长22.7％。同时，间接出口也显着增加。根据上海钢铁联盟的统计数据，从2024年1月到2024年10月，我国的间接钢铁出口为1.1亿吨，同比增长25％。其中，造船业同比增长65.2％，汽车行业同比增长17.3％。据估计，年度间接钢出口量将为1.4亿吨。

2025年，全球经济复苏将推动外国钢铁需求的增长。实施多边贸易协定（例如RCEP）（区域综合经济合作协议）将为中国的钢铁出口提供新的市场机会，但国际贸易摩擦正在加剧，美国征收关税。因素可能导致钢出口的生长减慢。根据中国贸易救济信息网络的数据，在2024年，有33例针对中国钢铁产品的贸易救济案件，超过了2020年至2023年的案件总数。其中，有27个反倾销调查，还有27个反倾销调查和6抗倾斜和反补给研究。预计我国家的直接钢铁出口量将在2025年保持较高的水平，但比2024年低约1亿吨，而新兴市场（例如东南亚，中东和南美）将成为主要出口目的地。

2025年，中国的钢铁出口将面临许多因素的影响，例如全球经济状况，国际贸易环境，国内政策调节和市场需求变化。尽管存在某些挑战，但我国家的钢铁企业仍将通过提高产品质量和成本效益，扩大多元化市场并加强技术创新来维持高出口水平。

行业集中将加速

滞后能力将以更快的速度撤回

在2025年，预计我国家钢铁行业的情况将在需求逐渐稳定和供应减少的双重影响下恢复。从长远来看，提高工业集中，技术创新，数字化转型等是钢铁行业未来发展的不可避免的趋势，领先公司的竞争优势和盈利能力将更加突出。

行业集中在加速。目前，与上游原材料行业和下游钢铁行业相比，我国家的钢铁行业的集中度相对较低（见图3），并且仍然处于相对分散的状态。根据统计数据，在2023年，我国家钢铁行业的CR4和CR10分别为26.4％和51.16％。其中，CR4仍远低于美国的79％，在日本为80％，在欧盟为73％。

长期的低集中度导致在主要问题（例如资源和定价能力控制能力，有序的市场竞争，向后撤离，技术研发创新，能源节能和减排）等主要问题中缺乏行业约束力和自律。第14五年计划提出，到2025年，超过40％的产出将集中在前5个钢铁企业中，而超过60％的产出将集中在10个钢铁企业中。随着市场供求矛盾的升级，钢铁行业将加速整合，预计我国家前10家钢铁公司的产出在2025年将超过70％。

2024年11月，工业和信息技术部发布了“钢铁行业的标准条件（2024年修订）（评论的草稿）”，其中提到选择领先和标准化企业的基础包括五个：高端，，聪明，绿色，高效且安全。就方面而言，我们专注于公司的高端研发能力以及绿色生产的有效性，提出了针对短期企业的更详细的产品和环境保护要求，并首次涉及合并和重组。

“参与”的重要原因是地方政府更喜欢资产繁重的制造业。首先，投资量表很大，驾驶GDP的作用显而易见。其次，增值税是在生产链接中收集的，该税与生产规模直接相关；第三，制造业不仅可以吸收从农业部门转移的低技能劳动力，而且还可以促进高三工业。发展，增加税收。为此，2024年的中央经济工作会议的重点是“内部拷贝竞争的全面纠正，并标准化地方政府和企业的行为”；工业和信息技术部发布的“钢铁行业标准条件（评论的草案）（评论的草案）中的基本指标”清晰明了，钢铁行业的访问条件和分类标准已经进一步完善，为向后生产能力的治理提供明确的参考。

在增加行业集中的过程中，政府应通过差异化的政策措施（例如环境保护生产限制和能源强度限制）来促进落后生产能力的退出。例如，日本钢铁公司在1970年至1990年之间经历了多次合并和收购，日本钢铁行业的CR4在1990年达到57.8％，2009年上涨至77.5％，并在2023年达到80％。日本钢铁行业已经提高了市场份额，提高了生产效率和资产升值，并最终形成了一个由两个主要的钢铁团体（以前是Shin Nippon Steel）和JFE Company主导的行业结构。

技术创新仍然是钢铁企业的核心竞争力。随着下游行业的升级，对未来的高性能特殊钢和高价值钢铁产品的需求将继续增加。绿色和低碳工艺技术将加速，高级工艺技术（例如氢冶金和低碳冶金学）将继续取得突破和应用。越来越多的企业将增加其在节能和减少排放，资源回收等方面的研发以及投资，以满足环境保护政策的要求并降低生产成本。将来，一些公司可能会加速氢直接减铁项目的建设，以减少对传统能源的依赖并减少碳排放。

“超低排放转换 +碳交易”将迫使退出落后生产能力。根据第14届五年计划，到2025年底，该国钢铁生产能力的80％以上将需要完成超低排放转换，并且每吨钢的全面能源消耗将减少约2 ％。同时，由于钢铁行业被包括在碳交易市场中，钢铁公司将在2025年底之前完成其首次履行工作。如果公司无法通过减少内部排放措施实现降低碳目标，则需要购买额外的配额在市场上增加公司成本；此后，在2027年，相关的政策和法规系统将变得更加完美，并且将逐渐建立具有清晰期望，开放性和透明度的配额收紧机制。碳排放量低的钢铁公司有望通过出售碳配额来增加利润，其成本优势将进一步强调。交易可能形成具有超低排放转化的联合力量，以加速向后生产能力的出口。

此外，随着下游消费者更加关注环境保护和可持续性，对具有高强度，高耐用性和低碳排放的特殊钢的需求将逐渐增加。根据统计数据，尽管从2023年到2024年，钢铁市场通常疲软，但特殊钢的产量和产量都高。

数字化和智能是发展方向。数字和智能技术的应用可以提高生产效率，降低能耗，提高产品质量和企业管理水平。 5G，工业互联网，人工智能和其他技术将广泛用于钢铁生产，管理，物流和其他链接。

钢铁出口将主要针对“皮带和道路”共同建造的国家。根据商务部的统计数据，从2024年1月到1224年11月，我国家的整个外国直接投资为100527.4亿元人民币，同比增长10.3％。其中，我国的国内投资者在全球151个国家和地区的8,581家海外企业中进行了非金融直接投资，总投资为9,152亿元人民币，同比增长12.4％。中国企业在“腰带”共同建造的国家进行的非财务直接投资达到2146.6亿元人民币，同比增长6.2％；在外国签约项目方面，中国企业在“腰带”共同建造的国家签署的新承包项目的数量达到了1,1949.6亿元人民币，同比增长12.9％；营业额达到8263.4亿元人民币，增长了3.6％。将来，我国的钢铁企业将继续练习国际化道路，并参与全球资源分配和市场竞争。在贸易和投资方面，我的国家将更倾向于由“腰带和道路”共同建造的国家，这将间接推动钢铁出口。

品牌建设的重要性更为突出。良好的品牌形象可以增强全球市场的竞争力并产生品牌溢价。国家政策还强调品牌建设。 2023年2月，中国共产党中央委员会和国务院中央委员会发布的“建立优质权力的概述”清楚地指出，到2025年，品牌建设水平将得到显着提高，大量中国具有出色质量和明显优势的品牌将形成。总书记习近平强调说：“促进中国制造业向中国创造，中国速度和中国品牌的转型。”

随着供应方面的结构改革的加深，钢铁行业进入了一段深度调整时期，整体运营效率仍然很小，或者分阶段的损失已成为常态，品牌将成为企业赢得市场的重要资源。例如，由于许多著名的汽车用户都信任Baosteel品牌，因此他们更喜欢钢铁，这使他们在高端汽车面板市场中占有很大的份额；由Hesteel Group提供的大型桥钢和高速铁路钢使Hesteel品牌能够依靠其良好质量性能的连续扩展，从而提高了企业的整体竞争力。