逍遥刘强的投资之路：从初入期海到成就传奇的四大阶段

交易如同一场马拉松，并非一场百米赛。在这场持续时间长的比赛里，要看的不是谁跑得最快，而是要看谁跑得最稳。

逍遥刘强在临终前说道：活着是很重要的。无论是哪一种金融理财平台，它都只是我们理财的一种方式，并非我们生活的全部。在此，他也对全天下那些妄图通过金融手段来改变命运的人们寄予了期望。

逍遥刘强是中国期货界的传奇人物。他自创了多点共振操作系统。曾创造出一年资金账户增长 20 倍的辉煌成绩。在期货圈知名度很高且口碑良好。经过 20 多年的积累，他将资金做到了 20 多亿。可以说在 2015 年之前，刘强如同天之骄子。只要真正进行过期货交易的人就会明白，从小资金做到上亿级别是极为困难的。

刘强的投资之路包含四个阶段，首先是初入期海；接着是独立操盘；然后成为大作手；最后是爆仓破产。

01

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刘强于 1995 年最早开始接触期货。那时他刚大学毕业，正在一家国企工作。他对股票和期货都怀有浓厚兴趣，然而却缺乏实战经验。他借助一些书籍以及报纸杂志，学习到了一些基本的知识，但并未掌握系统的方法和策略。

1996 年他参加了在上海的一个培训班，在培训班上听说了一个名为“股指期货”的新兴品种。他认为这是个很好的机会，便决定尝试一下。之后他找到了一家当地的期货公司，开设了一个账户，打算做多股指期货。

他没想到的是，股指期货市场波动很大，还具有很高的杠杆效应。他未做好风险管理和止损措施，很快就遭受了惨重亏损。他不甘心放弃，反而继续买入，结果导致爆仓。他一下子亏掉了自己所有的积蓄以及借来的钱，总计十几万。

这次交易给刘强带来了沉重打击，同时让他认清了自身的无知与盲目。他明白自己必须要多学习并付诸实践，唯有如此才能在这个市场中得以生存和发展。

02

独立操盘

刘强并未因这次失败而舍弃对期货的热爱与追求。他开启了漫长且艰苦的学习历程。他大量阅读书籍和资料，研习各类技术分析与基本面分析的方法。他参加了一些培训班与研讨会，结识了部分同行和高手。他持续进行模拟交易与实盘交易，对自身的错误和经验进行总结。

刘强经过几年的努力，逐渐构建起了自己的交易体系与风格。他主要从事中长线交易，将重点放在趋势跟踪以及波段操作上。他偏爱做多龙头品种，极力避免进行反向交易。他严格依照规定执行止损和止盈，妥善控制仓位与风险。他还学会了耐心等待与懂得放弃，紧紧抓住大机会，对小行情则视若无睹。

在这个阶段，刘强的交易业绩开始显著提升。他不再时常亏损和爆仓，而是能够平稳地获取利润。他也逐渐有了一定的名气和口碑，在期货圈中被称作“逍遥刘强”。此外，他创办了属于自己的投资工作室，为一些客户提供咨询与管理服务。

03

成为大作手

刘强的投资之路迈向了新的高度。2008 年遭遇金融危机时，他通过做空股指期货获得了 16 亿人民币的利润。这一交易是他一生中最为辉煌的，同时也是他成为期货大作手的标志。

这次交易背后，刘强有着对市场的深刻洞察和敏锐判断。他在 2007 年就预见到了美国次贷危机的爆发以及其对全球金融市场的影响。2008 年初，他开始做空股指期货，抓住了中国股市从 6000 点跌到 2000 点的大跌行情。他不但准确地把握了方向和时机，还大胆地进行加仓和持仓，最终实现了巨额收益。

这次交易使刘强名声大噪，同时让他达成了财务自由。他无需再为生活而进行交易，而是能够依照自身的兴趣和理想来展开交易。他也着手尝试一些全新的品种和策略，像外汇、黄金、原油之类。他还创建了自己的对冲基金，对数亿资金进行管理。

04

爆仓破产

他最终败在了自己的欲望之下。2015 年 6 月 18 号，由于坚定看多股市后期行情，刘强开始大量做多股指期货。此时，身边有很多朋友劝过他，他们认为大盘风险太大，不适合做多股指。然而，欲望蒙蔽了刘强的双眼，并且他在牛市中已经获利丰厚，这使他过于相信自己的技术，觉得自己的判断不会出错。

最后，账户爆仓， 20多亿资产灰飞烟灭。

2015 年 7 月 24 日，刘强最终难以承受破产所带来的失败，于是选择了跳楼这一行为来结束自己的生命。从这之后，一位曾经的期货大佬的人生也就此宣告终结。

生前留下的教训

2015 年 5 月，刘强前往巴菲特的家乡。他怀揣着崇敬之情，如同朝圣一般。在那一年，他参加了伯克希尔哈撒韦的股东大会。

刘强曾经在生前写下了几则自己的教训：

一、对于基本面的过于执着让我忽视了技术面的风控提示。

基本面或许能给出方向，然而技术面确实是风险预警的最佳提示。就像这次豆粕下跌，有人说原因是猪瘟，但是这种天灾又有谁能够预料得到呢？

二、永远不要高估了政府的能力和智商。

这个说法可能不太好听，存在歧义，不过在今年的钢材期货市场上得到了充分体现。年初提出“降杠杆”，接着减少基建投资，降低货币流通量。然而到了年中，情况发生了变化，“降杠杆”变成了“稳杠杆”。由于经济下行，又开始放水，搞起了大基建，完全忘记了年初的计划，政策朝令夕改。政策的转变使得螺纹热卷大幅拉升，环保限产一波接一波，紧密衔接。虽然有贸易战的外部影响，但政策对市场的把控确实存在人为因素。

三、当风险来临时，保命最重要！

有一句经典话语：当我看到一个危险信号时，我不会与之争执，而是选择躲开。过了几天，如果一切看起来都还良好，我就会再回来。我是这样想的，倘若我正沿着铁轨前行，看到一辆火车以每小时 60 英里的速度朝我冲来，我会跳下铁轨让火车通过，而不会呆站在那里。等火车开过去之后，只要我愿意，我随时都能再回到铁轨上。这番话形象地展现了一种投机智慧，让我一直铭记于心。令人诧异的是，多数投机者遭遇的困扰在于，他们内心的某些因素导致在应当平仓的时候缺乏足够的勇气平仓。他们迟疑不决，在犹豫的过程中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了诸多点数。

吃一堑就能长一智，保命是最为重要的。在现实当中，不要觉得某个强势的品种涨了那么多就是不合理的，也不要觉得它跌了那么多就不可能，要避开实处而攻击虚处，千万不要与趋势作对。

四、学会独立思考

在投资领域里，一直遵循着二八原则，期货也不例外。期货的观点是最不能跟从大众的。群众通常看到的只是虚假的表象。而我们所参考的建议，也不能数量过多，不然就会丧失独立性，从而变成随大流的“韭菜”。

今年多次犯此种错误，却常常因浮躁而埋怨一些客观因素，像埋怨政府，埋怨主力，甚至埋怨天天发推特的特朗普。然而，这些因素在市场中是客观存在且不可避免的，我们必须学会接受并做好防备此风险的准备。否则，就会被风险吞噬。

总结一句话：在期货市场发现风险比发现价值更重要。

遗作：《期货大作手风云录》

刘强生前留下了《期货大作手风云录》，无论他的结局怎样，这本书对我们而言都是一笔巨大的财富，也是他做出的无私贡献。

全书字数仅 25 万，是一部故事性颇为强烈的小说。本书叙述了主人公逍遥初次踏入期货市场的投资与学习历程，还讲述了他身为期市新手在交易过程中成长与修炼的心路历程。这本书带有向经典致敬的意味，大量讲述了对投机天才利弗莫尔的《股票大作手回忆录》的理解。利弗莫尔是逍遥刘强所尊崇的偶像，令人感慨的是他们两人的命运有着相似的结局，那就是都在股灾之后选择了结束自己的生命。

刘强于书中进行了这样的表述：不要对市场的顶和底进行判断。若想要长久地存活下去，就必定要顺应趋势而行动。然而，刘强尽管知晓这个道理，但他却未能将其付诸实践。正所谓知道容易做到难，在这个世界上，最为困难的并非是那些大道理，而是毫不动摇地去执行。

逝者长已矣，但生者需自醒。

论行情再好再坏，我们都不能缺失了对市场的敬畏之心。

其实最重要的，还要回到巴菲特的那句老话：

投资最重要的事情，其一在于保住本金；其二也在于保住本金；其三同样在于保住本金。

最后，把书中的经典语录分享给大家：

期货中的大多行情不值得参与。当你对多空情况感到无所适从时，最好的策略就是不进行操作。保持安静、不轻易行动，这才是期货的最高境界。

人们来到投机市场的目的各不相同。有的人是为了过瘾，因为频繁交易本身能带来快感。有的人是来逛街，只是看看而不购买，只是为了娱乐。还有极少数的人是来赚钱的，他们需要一直控制自己进行交易的冲动。

在市场之中，多头有赚钱的机会，空头也有赚钱的可能，然而滑头终究早晚会面临死亡的结局。

期货比拼的并非是谁赚取的利润多，而是看谁能够存活的时间最久。在方向不明确的时候，保持空仓状态便是最为适宜的策略。

5.我们期货作手真正需要去大吃、狠吃的阶段是鱼肚行情。

市场始终存在机会，而投资者往往缺乏耐心。只有少做一些，你才能够取得进步。

7.只有不断的盈利才是我们加仓的勇气。

在熊市当中，存在两种操作方法。一种是进行做空操作，另一种是选择空仓观望。并且在大多数的时间里，我们是应该进行空仓等待的。

9.只有按照自己内心的真实想法去下单，我们才能进步。

10.仓位多少合适？拿到你能安心睡觉的仓位就是好仓位。

高杠杆存在明显缺点。杠杆越高，投机者的智商就会下降得越发厉害，并且会死亡得更快。

做期货需要专一。倘若你在一个期货品种上进行了 20 年的研究，那么你极有可能会成为这个行业内无人能及的顶尖人物。

期货通常是这样的。一开始就处于浮亏状态的持仓，往往最终很难获得盈利。而一个好的开端往往是成功的一半。

在期货市场中，所谓的洗盘、逼多或者逼空这些情况，大多数都仅仅是散户们心中美好的想象罢了。

15.永远不要给自己的期货账户里补缴保证金。

期货市场往往如此，在赚钱的时候，会想着赚得更多；在赔钱的时候，会想着翻本；在不赚不赔的时候，又会后悔自己错过了机会。

期货实际上是一场游戏，这场游戏是和自己内心的战斗，和他人没有关系。你真正的对手是存在于自己内心的东西，那就是心魔，包括贪婪、希望和恐惧。

身体是进行革命的基础和本钱。如果没有充足的体力，即便期货作手再有本领，那也只是虚幻不实的东西，如同空中楼阁一般。

期货作手要一击致命，就必须耐心地等待猎物的出现，除此之外没有其他办法。

20.在期货市场上，屡战屡败并不可怕，失去信心才可怕。

21.投机与赌博的最大区别在于是否拥有大局观。

学会放弃。当市场发出的信号不明确时，最好的选择便是放弃交易机会。只要像鳄鱼那般，耐心地等待属于自己的机会出现，你才能够赚大钱。

23.投机要想获胜，就要在自己做对的时候敢于下重仓。

不要随意与同行探讨具体的行情情况，因为这样做只会让你的交易变得越来越糟糕。可以相互学习道理方面的东西，然而对于技巧方面的内容，只能依靠自己去领悟。

做期货若想赚大钱，就一定要抓住市场扭转趋势的关键之处。倘若你的持仓在三天以内仍无法盈利，那就不要有任何迟疑，果断地平仓出来。

绝不能让自己原本盈利的单子变成亏损的。这是期货投机中很重要的一个原则。看重趋势而不是看重价格，只要你拥有浮盈，就可以大胆地进行加仓操作。

多做就容易犯错，少做犯错的机会就少，不做就不会犯错。对于一名期货作手而言，只有少做，你才能够取得进步。当关键点刚刚出现的时候，你必须果断地进行试仓，紧紧抓住市场的第一个交易点。

期货的交易精髓在于学会放弃小的机会，而非抓住所有机会。

期货中最大的变数是人的因素。如果你认可人心是难以预测的，那就不要尝试去预测期货。只要跟随其走势就足够了。

相信自己的眼睛，不要相信耳朵。相信自己的大脑，不要相信别人的建议。

好的盘感包含以下这些方面：对数字有着高度的敏感能力；具备出色的记忆能力；拥有超人般的观察能力；具有丰富的经验能力。

期货的杠杆制度，从表面来看，放大的是你的资金量。而在深层次里，放大的实则是你的贪婪和恐惧。倘若你的杠杆过大，那么你的贪婪和恐惧就会难以自控，你也就会不由自主地成为那 99%的正常人。

在期货交易中，无为并非是面对行情时消极地无所作为。真正无为的期货作手会完全摒弃对未来行情的主观预判，凭借自己一颗宁静的内心去感知市场真正的趋势，一旦趋势出现，便会全力跟随。知错就改是一名优秀期货作手所必须具备的品质。

34.股市或期市只讲现实，它们永远不会错，错的是交易者。

无论在何时何地，进行期货交易都不应与政策相抵触。倘若政府的干预方向与市场自身的方向相同，那我就选择跟随；倘若政府的干预方向与市场自身的方向相悖，那我就等到政府的干预力量结束之后再出手去跟随市场。

不要羡慕那些在期货市场赚到大钱的人。应该佩服那些在期货市场赚了大钱后还能够彻底离开市场的人。

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