铁矿石价格疯涨引各方关注，中钢协呼吁监管，期价或大幅波动

铁矿石近期被誉为“疯狂的石头”！其期货价格持续攀升，创下历史最高纪录，给下游的钢铁行业带来了巨大压力。中钢协在今晚的声明中指出，铁矿石价格的剧烈上涨已脱离了供需的基本面，这背后存在贸易商招标异常，人为推高指数，以及期货市场临近交割期多头逼仓等行为，造成了市场的紧张气氛，因此呼吁相关部门尽快介入调查。交易所采取交易额度限制措施，加之中钢协的明确立场，铁矿石期货市场的价格预计将经历剧烈的波动。

自11月份起，铁矿石价格便呈现出强劲的上涨态势，如今这一价格已逼近千元大关，仿佛变成了价值连城的“金矿”。

然而，在12月6日，中钢协的负责人明确指出，贸易商的招标过程存在异常现象，期货市场的多头参与者人为制造了逼仓行为。再加上年底将至，下游建材市场的需求逐渐减弱，这导致铁矿石价格在高位出现下跌的风险进一步加剧。

铁矿石疯狂涨价引发各方关注

近期铁矿石价格持续攀升，期货主力合约2101的价格已升至993元/吨，创下历史新高。自11月初的最低点789元/吨起算，短短一个多月内，该主力合约的最大涨幅已接近26%。与此同时，与今年4月初的最低价511元/吨相比，该主力合约全年的最大涨幅已超过94%。

Fastmarkets MB的数据显示，本周五，中国北方进口的含铁量62%的铁矿石以每吨145.01美元的价格成交，这一价格比周四上涨了5.8%。这一成交价创下了自2013年3月以来的新高，并且使得今年铁矿石价格的涨幅达到了57%。与此同时，巴西出口的含铁量达到65%的铁矿石同样备受青睐，其价格在周五飙升至每吨157美元。而在上个月，这两种铁矿石的价格均出现了超过20%的上涨趋势。

金联创的数据同样揭示，在12月2日这一天，进口矿指数再度创下历史最高记录，达到了每吨136.76美元，较之月初的117.96美元上涨了18.8美元，涨幅高达15.94%，这一数字已经超过了近七年来所记录的最高值。

骤然变“金矿”的铁矿石，无疑吸引了各方关注。

12月4日，大商所发布了《市场风险提示函》，就铁矿石市场进行了风险提示。该函要求各会员单位切实加强投资者教育，并强化风险防范措施。同时，客户在进行期货交易时，应保持理性合规。另外，大商所还宣布了对铁矿石期货I2105合约实施交易限额的措施。自2020年12月7日交易时段开始，即12月4日夜盘交易时段结束之后，非期货公司会员及其客户在铁矿石期货I2105合约中，每日的开仓数量上限设定为10000手。

大商所还对铁矿石交割仓库的出库费用上限进行了调整，具体来看，汽车出库的最高费用限制由原先的每吨10至15元降至8元，火车出库的最高费用限制则从每吨20至23元降至8元，而船舶出库的最高费用限制也从每吨25至44元下调至12元，需要注意的是，此价格不包括港口建设费和港务费。

铁矿石价格的大幅上涨，也引发下游钢铁企业强烈关注。

12月6日，中钢协副会长骆铁军公开表示，近期进口铁矿石的价格急剧攀升，已远远超出行业预期，这导致行业运行风险显著增加，对产业链和供应链的稳定性造成了不利影响。

上述声明指出，根据中钢协所掌握的信息，近期进口铁矿石的价格出现了显著上涨，这一涨幅已脱离了供需的基本面。这背后可能存在贸易商在招标过程中出现异常，导致指数上涨，以及期货市场接近交割期时多头进行逼仓等人为因素，加剧了市场的紧张气氛。因此，该声明呼吁相关部门的监管机构能够迅速介入处理。

高价脱离基本面，供应存宽松预期

总体而言，铁矿石价格迅猛攀升的推动力，不仅源于我国近期经济数据的积极表现，制造业与建筑业的强劲增长，还因市场对供应端可能缩减的忧虑情绪加剧。

市场消息传来，淡水河谷表示，其预计无法达成今年及2021年的产量目标；同时，中国与主要铁矿石供应国澳大利亚的关系紧张，引发了供应方面的忧虑；再者，印度钢铁生产商敦促印度政府暂停铁矿石出口，这进一步加剧了铁矿石价格的上涨压力。

自10月份起，铁矿石价格强劲回升，成功超越了年初的最高点。尽管当前价格已攀升至130至140美元的区间，市场的看涨情绪却并未减弱，甚至有部分观点预测价格还将进一步上涨至更高的区间。至12月3日，天津港PB粉的价格已达到每吨908元，与今年9月初的高点950元相比，两者之间相差约50元（以天津港口pb粉现货价格为准）。金联创分析师徐翠云指出，近期铁矿石价格上涨的主要动力，源于市场对全球经济复苏前景的积极展望。

徐翠云指出，自第四季度开始，全球生产端恢复生产的情况相当积极，对原料的补充库存需求持续上升。在今年的前10个月里，我国铁矿石的进口量达到了9.75亿吨，较去年同期增长了11.2%，进口的平均价格为683.3元/吨，同比上涨了3.8%；特别是6月、7月、8月、9月和10月这五个月份，铁矿石的进口量均超过了1亿吨。铁矿石进口量的显著增长，反映出我国国内需求十分旺盛。近期港口现货矿库存略有减少，这一现象极大地鼓舞了市场信心，众多人士预测库存减少的趋势将重现，预计铁矿石供应将再次变得紧张，即便是在超过130美元的矿价面前，他们依然保持乐观，预期价格将继续上涨。然而，徐翠云强调，从供应端的最新消息来看，供应端整体上仍呈现出宽松的态势。

生意社的钢铁行业分析师何杭生同样指出，观察铁矿石的供需状况，自11月份起，港口的库存量结束了连续11个月的上升势头，转而连续3个月呈现下降趋势，尽管如此，库存量依然维持在全年较高水平；与此同时，钢铁厂的高炉开工率在下降至86%之后，一直保持在相对稳定的状况。

观察两者的发展态势，可以发现，钢铁企业在年末存在补充库存的需求，而整体的采购意愿相对较弱，这一判断主要基于当前的高位矿价；此外，尽管库存仍在减少，但这一现象主要是由于目前停靠在港口的船舶数量大幅减少，在途货物增多，以及日均向港口输送的总量仍然较高所导致的短期下降趋势，预计未来这一趋势还将持续。因此，从整体来看，铁矿石市场维持着“供需宽松”的格局，这将对矿价的进一步上涨产生抑制作用。

年末需求减弱，铁矿石存高位跌落风险

作为产业链的末端，钢铁厂商深受铁矿石价格剧烈波动之害。从中钢协的立场来看，我们同样能够察觉到当前钢铁行业对于铁矿石高昂价格的强烈反感。

我的钢铁网的分析师指出，本周钢材市场呈现出明显的分化态势，建筑材料的价格呈现下降趋势，而板材价格则有所上升。由于季节性因素的影响，下游工地施工速度有所减缓，建筑材料的需求量也随之减少。此外，北方材料向南方运输的压力也在增加，导致钢厂库存逐渐增多，进而对建筑材料的价格形成了向下压力，使其进一步下跌。

分析师指出，尽管铁矿石、焦炭等价格持续攀升，导致钢厂的生产成本持续增加，从而对建筑钢材的价格形成了一定的支撑，然而，由于季节性因素的作用，建筑钢材的供需基本面正逐步转弱。此外，市场对未来走势持谨慎态度，因此预计短期内国内建筑钢材价格可能会出现震荡并逐渐走弱。

数据显示，高炉的开工率达到了86.33%，较上期下降了0.13%，与去年同期相比则上升了1.56%。同时，高炉炼铁的产能利用率为92.47%，环比增长了0.83%，同比增加了6.39%。尽管目前高炉开工率有所下降，但整体仍处于较高水平。自10月份起，线螺库存量开始迅速减少，这一变化对钢材价格产生了一定的支撑作用。目前观察下游情况，北方地区受天气因素影响，多数工地正处于赶工期的尾声阶段，对此需求的持续性还需进一步观察。

徐翠云同样觉得，现阶段，大家对明年第一季度铁矿石与钢材市场普遍抱有上涨预期。鉴于今年疫情过后的政府刺激措施，铁矿石的确有上涨不易下跌的趋势，然而在每一次市场行情的转变之前，市场仍旧沉浸在一片欢腾之中。因此，我们对于风险防控的意识绝不能有所松懈。这种只涨不跌的行情不可能持续无限，未来钢材价格的变动将对铁矿石价格产生显著影响。

生意社的数据揭示，相较于9月份的弱势下滑趋势和10月份的波动幅度减小，11月份我国钢铁行业市场总体上呈现出了持续上升的态势。从当前下游需求的角度观察，成交量显著减少，尽管这一变化尚未迅速波及现货市场，但期货市场对未来价格走势的预期已经开始显现迹象。

何杭生指出，11月份钢材价格的攀升，大体上与市场预测相吻合，然而其上涨幅度却显著超出了预期。尽管原材料价格的坚挺为钢价提供了有力的支撑，但钢价本身所面临的利空因素正逐渐累积，12月份的下跌趋势只是迟早的事。在这种情况下，随着钢市进入需求淡季，价格也将开始出现下滑。随着12月的到来，北方地区降雪频繁，南方气温转低，北方原材料向南方运输的行情也将迎来最终的价格波动。尽管环保限产导致供应面紧张，但需求减少使得对价格上涨的支撑作用极为有限。因此，预计12月上旬钢材价格可能持续低迷震荡，而中下旬则可能开始出现下跌趋势。