轨道交通装备行业主要上市公司有哪些？核心数据及定义介绍

业内重点公司包括中国中车(601766.SH)、中国中铁(601390.SH)、康尼机电(603111.SH)、晋西车轴(600495.SH)、中国通号(688009.SH)以及新筑股份(002480.SZ)等

本文核心数据：轨道交通装备的分类;

行业概况

1、定义

铁路和城市轨道交通运行所依赖的各类器材，统称为轨道交通装备，它担当着国家公共交通和大型物资运输的核心角色，属于尖端装备制造产业。现阶段，我国已经建立起了具备自主创新能力、配套齐全、设备精良、规模化运作的轨道交通装备生产体系，该体系融合了研发、设计、制造、检测以及维护服务等各个环节。

根据《工业战略性新兴产业分类目录(2023)》的说明，轨道交通装备被归类为高端装备制造产业的一个分支，其中涵盖铁路高端装备制造、城市轨道装备制造、其他轨道交通装备制造，以及轨道交通相关服务（设备维修）。

2、产业链剖析

轨道交通行业供应链由三段构成，包括上游的设备规划与基础物料环节，中游的设备生产阶段，以及下游的运行照料阶段。在上游，设备规划工作主要涵盖构造规划与性能规划，基础物料除了铁材、铝材等常规材料，还涉及一些特殊物料，例如防潮物料、缓冲物料、绝缘物料和弹性部件等。中游产业环节涵盖了众多机械部件，例如车身构造、制动单元、转向机构、车钩装置和缓冲设备等，同时还包括牵引驱动装置、辅助动力单元、制动控制单元、列车管理单元和通信指挥单元等复杂的机电装置和体系。轨道交通车辆是在获取各类机械部件和机电装置，并完成组装整合后制造而成的，其产品形态多样，有铁路客车、地下铁车辆以及轻轨车辆等不同形式。产业链下游则是轨道交通装备的运营和安全检测及维护。

轨道交通装备的上游领域，重要的业务承担者有众多设备研发机构，以及基础材料的供应方。在产业的中段，制造机械零件的典型公司包括中车株机、今创集团、新筑股份、晋西车轴，制造电气设备及装置的典型公司包括上海电气、中国通号、交控科技、鼎汉技术、青岛四方，从事整车组装的典型公司包括中国中车、北京轨道装备、大连机车。列车在终端环节的运行工作，由国家铁路公司以及各个地方轨道交通管理机构承担，设备检查与保养业务方面，比较突出的公司有神州高铁、中海达等。

行业发展历程：进入高质量发展阶段

轨道交通装备是公共交通和大宗运输的重要支撑，其发展过程与轨道交通行业的发展紧密相连。1881年，中国第一条标准轨距铁路开通运营，标志着中国轨道交通工业的开端，轨道交通装备产业也由此开始发展。在此之后，行业先后经历了起步阶段和迅猛发展阶段。中国高速列车领域如今已具备完善的技术体系，产业创新环节也趋于成熟，列车产品性能全球领先，整个行业开始迈向优质发展的新阶段。

行业政策背景：多维度促进轨道交通装备发展

“十二五”以来，国家轨道交通装备行业相关政策核心聚焦于人才培养、生态环保、规范建设、创新突破、全球视野等维度。到2024年5月，国家轨道交通装备行业相关政策主要涵盖这些领域。

行业发展现状

1、城市轨道交通和铁路投资额呈回落趋势

自2014年起，全国城市轨道交通总计投入资金达四万九千四百二十三亿五千万元，在2014至2020年间持续增加，2020年增至六千二百八十六亿元，尔后逐年减少。2023年，全国城市轨道交通投资总额为五千二百一十四亿元。

2015年至2022年期间，中国铁路的固定资本投资总额持续逐步减少，到了2020年已经跌落至八千亿元人民币以下。2023年，全国整体的固定资本投资总额完成了七千六百四十五亿元，与2022年相比增长了百分之七点五，这是自2015年以来首次出现增长的情况。

2、城市轨道交通车辆购置金额超250亿元/年

2018年以后，城市轨道交通车辆投资金额起初增长，随后减少，整体金额持续超过250亿元，到2023年达到283.72亿元；车辆购置支出在总投资中的比例有所起伏，2023年占比为5.44%，比2022年提升了0.83个百分点。

注：2018年之前及2019年数据暂未披露。

3、铁路运输装备拥有量稳步增长

2014年之后，全国铁路机车和客车数量变化不大，到2023年，机车数量为2.24万台，客车数量为7.84万辆；铁路客车数量则不断增多，2023年已经超过100万辆，具体达到100.5万辆。综合来看，全国铁路运输设备的保有量在持续稳定增加。

行业竞争格局

1、区域竞争格局：北京轨道交通装备产业布局较为完善

轨道交通装备制造领域内，龙头企业的地理位置分布广泛，数量众多，其中北京市聚集了大量的行业标杆，并且涵盖了产业链的上游、中游和下游各个阶段，整体产业布局相当完整；此外，江苏省、河南省、浙江省、湖南省等省份同样拥有不少行业代表性企业。

2、企业竞争格局：中国中车处于行业第一梯队

依据轨道交通装备业务营收状况作为区分标准，中国轨道交通装备领域可分成三个竞争层级。头部公司是中国中车，其营收突破千亿大关；次一级公司的营收规模介于百亿至千亿之间，囊括了中国中铁与中国通号；末位企业的营收未达百亿，诸如康尼机电、晋西车轴、新筑股份、今创集团、辉煌科技等。

发展态势主要体现为创新本领增强，产业集群规模扩大，全球市场地位提高，规范体系不断完善。

进入“十四五”阶段，国家层面多个部门相继颁布了《关于依靠创新驱动加速构建交通强国的指导方针》《交通运输标准化“十四五”发展蓝图》《“十四五”现代综合运输体系发展蓝图》《教育部关于支持组建国家轨道交通装备行业校企合作联合体的通告》等政策文件，为轨道交通装备行业未来一段时期明确了发展方向，包括提升创新能力与产业规模、增强国际竞争能力、提高标准规范程度、建立校企合作联合体等发展目标。

该行业相关深度研究与评估，请参阅前瞻产业研究院所撰写的《中国轨道交通装备行业发展走向及细分领域投资机遇研究报告》。

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