2023年：中国钢材出口市场前景可期

2023年将是全球经济充满挑战的一年。 尽管COVID-19疫情、地缘政治冲突、贸易制裁等负面影响逐渐消退，但其次生影响仍将继续影响全球经济发展和大宗商品贸易。 一些国家和地区在疫情期间实施大规模经济刺激计划，随后面临金融状况收紧，引发全球大宗商品价格大幅波动。

回顾2023年，全球经济也展现出一定的韧性和活力。 多数国家和地区经济表现好于预期，全球GDP增速明显高于经合组织年初预期。 2023年中国经济将走出疫情阴影，虽然面临诸多挑战，但经济复苏发展势头稳健。 在此背景下，全球钢材价格持续波动，总体呈现先高后低的走势； 我国钢铁行业需求端持续疲弱，但供给端小幅增长，​​钢价出现波折，重心进一步下移。 钢材出口增速明显好于内需表现，极大缓解了国内供给压力。 接下来，笔者将从多个方面回顾2023年，并展望2024年中国钢材出口市场的情况。

1、2023年我国出口同比大幅增长，钢坯出口大幅增长。

2023年我国钢材出口量同比大幅增长35%，达到9120.18万吨，创2017年以来最高水平。其中，3月份增速较为明显，5-7月出口量略有下降但同比仍处于较高水平，8-12月出口量呈波动、小幅下降趋势。

近十年来，我国钢材出口整体呈现“N”型走势，尤其是2020年以后，在疫情、地缘政治等因素影响下，海外通胀上升导致供给端大幅收缩，钢材出口量呈现“N”型走势。进而推动我国钢材出口逐步增加。

从品种结构看，2023年我国各钢种出口量同比增长，出口增量主要由热卷贡献，出口量达到2151.98万吨，同比增长86.1%。 棒线材出口量1088.18万吨，同比增长42.1%； 其中螺纹钢占30%，出口量同比猛增145.7%。 半成品出口也表现良好，钢坯出口量达到327.92万吨，同比增长219.2%。

从地区结构来看，2023年我国钢材出口主要目的地市场构成相对稳定，排名略有变化。 越南取代韩国成为我国第一大出口目的市场，东盟仍占据前十大目的市场中的五个，继续保持我国主要出口市场地位。 值得注意的是，近年来，我国对非传统目的地市场中东市场的出口大幅增长。 2022年，我国对土耳其钢材出口244.94万吨，同比增长35.49%； 2023年出口将继续保持快速增长，同比增长63.5%至400.56万吨。

我国钢材出口大幅增长原因分析

1、2023年中国粗钢产量占全球比重较去年有所上升，这是出口量增长的基本条件。

世界钢铁协会（WSA）数据显示，2023年1月至11月中国粗钢产量9.528亿吨，同比增长0.4%，全球占比由同期的55%提升去年增至55.5%； 叠加潜在表外数据显示，中国供应端全球份额预计同比增加1500万吨以上。 印度占全球粗钢产量的份额从去年的6.7%大幅上升至7.4%。 除此之外，世界其他国家的产量没有太大变化。 这成为2023年我国钢材出口大幅增长的基本条件。

二、人民币兑出口目的国货币普遍贬值。

2023年，人民币对美元汇率中间价将下降1.7%，对主要钢铁出口目的国货币（如越南盾、比索、印尼盾、韩元、卢比、美元等）也将贬值。阿联酋迪拉姆），同比下降2-4%。 在此期间，出口产品在国际市场上的价格竞争力进一步增强。

外部原因是美元指数明显反弹，美元处于强势周期，短期内我国将面临一定的资本流出压力； 内部原因是，中国经济复苏呈现波浪特征，加上国内系统性金融风险上升，导致境内外投资者对人民币资产信心下降。

3、我国国内钢材供需矛盾日益突出，导致企业出口积极性上升。

注：钢材产量数据包含企业间钢材重复加工量。

2023年，中国钢铁市场仍将以供给过剩为主。 粗钢消费将继续波动下降，但供给减少程度一般。 年初，大型钢厂对此已有预期。 他们的出口计划普遍高于2022年，比往年更加重视出口。 从实际情况看，全年出口综合效益略好于内贸。 展望2024年，据Mysteel研究，绝大多数钢厂进一步提高了出口目标，其中包括一些非出口型钢厂重新启动了出口业务计划。

4、主要出口目的国生产成本高，暂停贸易保护措施。

越南生产成本高导致进出口量双双增加

2023年，越南超越韩国，首次成为我国最大钢材出口目的地，进口量同比增长69.5%至924.9万吨； 而越南钢铁进口总量同比仅增长14.1%至1330万吨，标志着该国首次从其他国家进口减少约100万吨。 由于当地需求疲软、生产成本高企，当地钢厂普遍减产。 1-11月，全国粗钢产量约1730万吨，同比下降7%； 消费量约为1690万吨，同比下降2%。 上述组合产生的增量基本上被出口吸收/平衡。 2023年出口量1113万吨，同比增长32.6%。

由于当地供需结构性失衡严重，现有产能无法满足国内需求，国内供应过剩的高成本产品出口形势良好。 尽管2023年对欧美的出口将下降，但对印度和其他东盟国家的出口将增加。 考虑到国内房地产市场持续低迷，亟需控制制造成本，且中国钢材有市场，没有必要将其严格限制进口。 基于上述因素，越南政府对协会和钢厂的反倾销调查请求持谨慎态度。

土耳其的高生产成本导致国内及其传统出口市场的进口需求增加。

在电力供应迅速收缩并在第二季度创出近3年低点（疫情以来）的背景下，土耳其经济协调委员会决定从10月1日起将工业电力和天然气价格提高20%， 2023年。 此举推高了当地钢厂的生产成本，因此大部分钢厂都选择了减产。 土耳其2023年1月至11月粗钢产量3371.4万吨，同比下降4%。 此外，土耳其将于2023年从传统的钢铁净出口国转变为净进口国。同期进口量同比增长14.8%至1760万吨，出口量同比下降34.4%。同比增至940万吨。 国家出口量持续大幅增长创造了有利条件。

2、2024年中国钢材出口展望

1.钢铁出口贸易壁垒可能增加。

展望2024年，海外能源供应压力或将放缓。 从土耳其天然气和可再生能源发电水平来看，前者的电力供应从三季度开始就处于加速恢复阶段，并在8月和9月达到了近三年来的高水平。 疫情后可再生能源快速/稳定发展，目前占总发电量比重已达10%左右，较2020年翻一番。此外，OECD预测2023年发达经济体通胀率平均在5%左右，其中土耳其占 50%。 2024年土耳其大地震的影响将逐渐消退，市场普遍预计其通胀率将降至40%以下。

2023年5月，土耳其经济部宣布提高板材进口关税，将非合金热卷进口关税从9%提高到15%，合金热卷进口关税从6%提高到13%，中厚板进口关税。 非合金冷卷的进口关税从9-10-15%提高到15-20%，从10%提高到17%，而热轧和冷轧不锈钢卷则保持不变。 在中国资源的综合到岸成本竞争力并未减弱的同时，10月31日，土耳其贸易部宣布对部分原产于中国的进口板材正式发起反倾销立案调查。 明年将对此案做出积极的最终裁决。 届时进口关税可能会进一步提高。 出口方面，预计土耳其生产成本下降不足以支撑其长材和钢坯出口的复苏。 因此，中国对海合会国家的出口优势依然存在，出口可能保持在较高水平。

2、黑海供应预计增加

预计2023年俄罗斯粗钢产量为7580万吨，同比增长5.6%，产量接近冲突前水平。 考虑到欧洲对俄罗斯的进口制裁出现放松迹象，预计该国钢铁行业将在2024年继续复苏。12月18日，欧盟委员会公布了对俄罗斯第十二轮制裁的细节，将板坯进口配额延长至2028年9月30日，但禁止钢坯进口的起始日期仍为2024年4月1日。 尽管对俄罗斯大部分商品的制裁日益严厉，但欧盟对板坯进口的依赖暂时无法缓解。 这表明俄罗斯板坯可以在一定时间内以合理的方式进入欧盟，进而导致俄罗斯对中国板坯的依赖。 中国板材对欧洲的出口量和直接出口量均下降。 欧洲是我国钢坯出口的主要市场。 2023年出口量约为88.39万吨，占我国钢坯出口总量的27%。

相比之下，乌克兰钢铁行业的复苏进程则相对缓慢。 2023年粗钢产量622.8万吨，同比小幅下降0.6%。 目前，其钢铁产业主要满足国内市场需求。 2023年，其钢铁产品仅有一半出口，明显低于俄乌冲突前80%的出口份额。 但值得注意的是，欧盟暂时中止了对乌克兰的钢铁进口配额和关税，双方市场一体化进一步加深。 2023年，乌克兰80%以上的钢铁产品将出口到欧盟，而2022年这一数字将仅为60%。

展望2024年，乌克兰钢铁出口复苏前景良好。 为进一步激发出口市场活力，乌克兰正积极向小型钢铁贸易商提供融资支持，简化海关手续，扩大产品范围； 当地钢厂还计划获得全球市场认证，为通过黑海运输的货物提供安全保障，并增加船舶供应、保险以及与金融机构合作的能力。 预计2024年乌克兰出口将增加，间接抑制中国钢铁出口。

3、2024年越南、马来西亚等东盟国家对东亚板块的依赖度较2023年不会有太大变化。

根据确定的建设计划，东盟大部分新增板材产能将在2025年后陆续投产，其中包括河北新武钢厂在马来西亚投资建设的钢铁项目（1000万吨）、印尼钢铁项目等。德新钢铁扩建项目（1300万吨）、越南Hoa Phat扩建项目（1400万吨）以及重庆万达薄板在菲律宾投资建设的全流程一体化钢厂（1000万吨）。 此外，部分新增产能落实情况不明朗，部分钢企选择推迟扩产计划。 因此，2024年东盟仍将在一定程度上依赖东亚板材的供应，因此不会减少该地区的进口需求。 不过，由于上述原因，越南向发达国家出口的钢材数量可能会减少。

4、从长远来看，全球碳市场的发展将显着抑制国际钢铁贸易活动。

2019年，欧盟首次提出欧盟碳边境调整机制（CBAM），对出口到欧盟的商品所含碳排放加征关税，通过调整商品所含碳排放的定价差异实现“碳平价”欧盟境内和境外。 ，涵盖钢铁、水泥、铝、化肥、电力、氢气等行业，以及一定条件下的间接排放和某些下游产品（如螺丝、螺栓等钢铁产品）。

从贸易量来看，随着疫情影响逐渐消退，近三年我国对欧盟钢材出口总量总体呈现上升趋势。 2023年，中国将向欧盟出口钢材约367万吨，占出口总量的4%。 2023年1月至11月，欧盟钢材进口量2590万吨，同比下降12.3%； 其中，长材进口量同比下降23.4%至652万吨，板材进口量同比下降7.8%至1938万吨。 进口量最大的品种为热轧（1012万吨，同比增长12.5%）、涂层（521万吨，同比下降19.4%）； 冷轧（197万吨，同比下降5.6%）、热轧棒材。 卷材194万吨，同比下降26%。 可见CBAM对我国板材（特别是热轧）出口影响最大。

从实施阶段开始，CBAM将于2023年10月1日开始试运行，过渡期至2025年12月31日。在此期间，进口商只需报告进口产品的数量及其对应的碳含量，并做无需购买相应的进口许可证。 2026年，欧盟将正式开始征收碳关税，并逐步减少免费碳配额。 根据现行CBAM规则初步测算，我国钢铁行业出口成本将增加4%-6%左右，涉及的CBAM证书费用约为每年2~4%。 一亿美元。

欧盟主要钢铁进口国中，碳排放强度最高的前三位国家是乌克兰、印度和中国。 考虑到乌克兰钢铁行业复苏进程相对缓慢，主要钢铁生产国印度和中国面临较大的钢铁出口压力。 2034年完全取消免费碳配额后，印度对欧盟的出口成本将增加约56%，中国将增加约49%。 此外，其他发达国家也计划设置类似的贸易壁垒。 例如，英国将从2027年起对部分产品征收新的碳进口税； 届时，全球钢铁生产成本差距将逐步缩小，导致全球钢铁贸易活动显着。 减速。 中国的综合成本处于全球最低水平，预计其钢铁出口受影响最大。

五、人民币持续升值动力不足

国际上，尽管美联储近期宣布调整利率前景，但降息速度和规模仍未知。 加上美国经济数据强劲，一季度美元指数仍有可能继续上涨。 国内方面，虽然近期经济数据回暖增强了市场信心，但房地产投资增速放缓或将继续拖累经济增长。 外贸发展面临的外部形势依然复杂严峻。 预计2024年人民币继续大幅升值刺激出口增长的动力不足。 。

6、国内板材供应稳定且有所增加

近年来，随着产业结构的不断调整，我国钢材需求结构发生了明显变化。 建筑钢材整体需求持续下降，板材需求持续改善。 在此背景下，我国钢铁产能结构正在加快升级步伐。 2022年和2023年热卷、中板和带钢新增产能分别为4809万吨和3240万吨。 市场普遍预计2024年中国国内钢材需求将下降，供给端也将面临更严格的调控，尤其是建筑钢材。 因此，部分钢厂计划将产能转型为板材产品。 预计2024年新增板材产能将达到4330万吨，为满足海外市场特别是东南亚市场的供应缺口创造了条件。

七、高附加值产品出口鼓励政策落实情况值得关注

2023年12月21日，国务院关税税则委员会宣布调整部分钢铁产品税则分项，其中HS8项下5个税则号的钢铁产品，主要包括热轧板卷、冷轧板卷和涂层板卷，并在其下新增5个子类别，均为普通钢材出口产品。 此次调整对普通板材产品的部分高性能附属产品进行了分类，包括屈服强度、抗拉强度和断裂伸长率的分类。 小编认为，此举进一步明确了我国“特钢品种”的分类细化趋势，为未来不同钢材进出口政策的精准调整奠定了良好基础。

意见摘要：

由于国内钢铁供需矛盾更加突出，黑海供应恢复不及预期，人民币兑出口目的国货币普遍贬值，海外主要供应商成本上升阻碍销售量。 2023年，中国钢材出口同比大幅增长35%。

2024年我国钢材出口机遇与挑战并存，但总体与2023年相比，不利因素强于有利条件。 从积极的一面来看，2024年越南、马来西亚等东盟国家对东亚板材的依赖度较2023年不会有太大变化，加上人民币持续升值动力不足，价格竞争力依然存在。 此外，预计2024年国内板材供应将保持稳定增长的局面，为满足海外特别是东南亚市场的供应缺口创造了条件。

但同时，海外贸易保护主义抬头​​以及全球碳市场进一步发展将抑制我国钢材出口，市场普遍预计2024年国内粗钢供需疲软，炼钢利润可能会下降。预计将小幅复苏，甚至从目前来看，多数钢企都设定了较高的2024年出口目标，但如果2024年国内炼钢利润恢复，钢厂的出口动力也可能减弱。 叠加黑海钢材供应增加，将导致国际钢材市场竞争加剧，我国钢材出口可能略有下降，但总体仍处于较高水平。 据我的钢铁网了解的已知订单收入了解，虽然多数钢厂报告1月份出口利润有所下降，但2024年第一季度的出口量仍将保持高位。 根据对全年出口环节的基本预期，预计我国钢材出口总量将达到7500万吨至8000万吨左右。