（中信期货）晨报精粹：2016年10月14日

本周钢材市场概况：

1、宏观经济：今年前三季度我国进出口总额30.8万亿元。 9月末，M2同比增长10.3%，社会融资规模同比增长9%。 9月份CPI持平。 国际货币基金组织预测今年全球经济增长3%。

2、钢铁行业：10月上旬，据统计，重点钢铁企业日粗钢产量208.3万吨，环比增长0.81%。 九部门联合印发《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》。 1-9月，汽车产销同比分别增长7.3%和8.2%。 9月份中国铁矿石及精矿进口量环比下降4.9%。 欧盟计划对中国钢铁企业发起反补贴调查。

3、钢材市场：上周钢材市场下跌。 原材料跌幅大于钢价跌幅，钢厂利润回升。

指数

宏观方面

钢铁生产

钢铁需求

钢材社会库存

综合分析

钢厂利润

市场温度

积极的

增加

平坦的

增加

平衡

反弹

一、宏观经济信息摘要

1、国务院印发《关于推动普惠金融高质量发展的实施意见》。

2月至8月，全国新增减税降费退税缓缴金额超过1.15万亿元，其中近75%惠及民营企业。

3、国家金融监管总局近日向各地监管局和各金融机构下发《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》。

4、商务部等九部门联合发布《关于促进汽车后市场高质量发展的指导意见》。

五、特大城市积极稳妥推进城中村改造，实施分三类。 住建部城中村改造信息系统上线两个月以来，已有162个城中村改造项目入库。

六、9月末，广义货币（M2）余额289.67万亿元，同比增长10.3%，增速比上月末回落0.3和1.8个百分点分别为去年同期； 狭义货币（M1）余额67.84万亿元，同比增长2.1%，增速比上月末和上年同期分别回落0.1和4.3个百分点。 流通货币（M0）余额10.93万亿元，同比增长10.7%。 前三季度净现金注入4623亿元。

7、9月末，社会融资存量372.5万亿元，同比增长9%。

8.据海关统计，今年前三季度，我国进出口总额30.8万亿元人民币，同比小幅下降0.2%。 其中，出口17.6万亿元，同比增长0.6%，进口13.2万亿元，同比下降1.2%。

9月份我国物流业景气指数为53.5%，比上月上升3.2个百分点。

9月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，环比上涨0.4%； 工业生产者购进价格同比下降3.6%，环比上涨0.6%。 1-9月平均，工业生产者出厂价格比去年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.6%。

11月份，CPI涨幅较上月持平0.1%。 1-9月份平均，全国居民消费价格比去年同期上涨0.4%。

12. 国际货币基金组织2023年10月最新世界经济预测指出，全球经济增长将从2022年的3.5%放缓至今年的3%和2024年的2.9%。总体通胀率预计将从2022年的9.2%降至今年的5.9%。 2024 年将增长 4.8%。

13、德国预计2023年GDP可能萎缩0.4%，此前预测为增长0.4%； 预计2024年经济将增长1.3%，此前预测为增长1.6%。

14.美国9月份消费者价格指数（CPI）同比上涨3.7%。

2、钢铁行业相关信息汇总

1、云南省钢铁行业协会10月7日发布《云南钢铁企业控亏减产措施信息提示》：10月份，7家钢铁企业预计减少建筑钢材产量约30万吨在九月。

2、八一钢铁低碳冶金2500立方米HyCROF商业示范项目正式投产。

3、欧盟计划在本月与美国的峰会上宣布对中国钢铁企业进行反补贴调查。

4、2023年9月，我国出口钢材806.3万吨，环比减少21.9万吨，环比下降2.6%； 1-9月，累计出口钢材6681.8万吨，同比增长31.8%。 9月份，我国进口钢材64万吨，与上月持平； 1-9月，我国累计进口钢材569.8万吨，同比下降31.7%。

5、2023年10月上旬，重点钢铁企业累计生产粗钢2083.04万吨、生铁1924.97万吨、钢材2030.36万吨。 其中，粗钢日产量208.3万吨，环比增长0.81%，同比下降1.17%，同比增长11.20%年; 生铁日产量192.5万吨，环比增长1.84%，同比下降1.17%。 增长0.70%，与去年同期相比增长15.21%； 日钢产量203.04万吨，环比下降8.37%（受上月底部分会员企业集中收库影响，这十天日钢产量较上月波动较大；剔除相关影响因素，本月会员企业日钢产量环比下降1.71%），同比增长0.66%，同比增长10.94%。 据此测算，这十天全国日产粗钢271.11万吨，环比增长0.72%，日产铁237.6万吨，环比增长1.75%，日产钢353.62万吨，环比下降0.06%。

6、2023年10月上旬，据统计，重点钢铁企业钢材库存1636.11万吨，比前十日（即9月下旬）增加111.42万吨，增长7.31%； 较上月同期增加55.77万吨，增长3.53%。 %; 比上年末增加328.67万吨，增长25.14%； 比去年同期增加4.42万吨，增长0.27%； 同比增加351.84万吨，增长27.40%。

七、9月下旬，据统计，重点钢铁企业累计生产粗钢2066.36万吨、生铁1890.17万吨、钢材2215.91万吨。 其中，粗钢日产量206.64万吨，环比下降3.15%，同比下降3.05%，同比增长16.82%年。

8、9月下旬，重点钢铁企业日粗钢产量206.64万吨，环比下降3.15%，同口径比去年同期下降3.05%，同口径较去年同期增长16.82%； 日产生铁189.02万吨，环比下降3.31%，同口径同比下降3.26%，同口径同比增长12.43%年; 日钢产量221.59万吨，环比增长5.21%（受部分会员企业月底集中结算入库影响，这十天日钢产量环比正值-月）增长； 剔除相关影响因素，本月会员企业日钢产量环比下降1.94%），较去年同期下降0.24%，较去年同期增长18.87%。

9、截至9月下旬，重点钢铁企业钢材库存1524.68万吨，比上月（即9月中旬）减少51万吨，降幅3.24%； 较上月同期增加52.23万吨，增长3.55%。 ; 比上年末增加217.24万吨，增长16.62%； 比去年同期减少63.61万吨，下降4%； 比去年同期增加329.24万吨，增长27.54%。

10、2023年前三季度，中国贸易救济信息网连续公布国外对中国钢铁产品发起反倾销、反补贴调查或裁决74起。 涉及品种有无缝钢油气套管、涂层钢板、焊接钢管、钢绞线、钢螺纹紧固件、热轧钢板、冷轧不锈钢板、耐腐蚀钢板、H型钢及工字钢等。型钢、冷轧不锈钢缝制不锈钢管、合金碳钢管、钢丝绳电缆、碳合金钢定尺板材、钢盘条、手锯用高速钢锯等。

十一、10月5日，摩洛哥对进口焊接钢管保障措施日落复审案作出终裁，决定继续对涉案产品征收保障税，为期三年。 第一年为22%，以后税率每年递减1%。

12.印度对原产于或进口自中国和越南的焊接不锈钢管发起首次反补贴日落复审调查。

13、9月份，汽车产销分别完成285万辆和285.8万辆，环比增长10.7%，同比分别增长6.6%和9.5%。 1-9月，汽车产销分别完成2107.5万辆和2106.9万辆，同比分别增长7.3%和8.2%。

14、9月份，销售各类挖掘机14283台，同比下降32.6%，其中国产6263台，同比下降40.5%； 出口8020辆，同比下降24.8%。 1-9月，共销售挖掘机148812台，同比下降25.7%； 其中国内68,075架，同比下降43.3%； 出口80737辆，同比增长0.54%。

15、人力资源社会保障部办公厅等六部门印发《关于开展“城市温暖农民工”服务活动的通知》。 提出改善农民工生活条件。 加大保障性住房建设和供应力度。

16、2023年1月至9月，全国造船竣工量3074万载重吨，同比增长10.6%，其中海船修正总吨1129万载重吨； 新承接船舶订单量5734万载重吨，同比增长76.7%，其中海船修正总吨位2161万载重吨。 截至9月底，船舶订单量13393万载重吨，同比增长30.6%，其中海船修正总吨5797万载重吨，出口船舶占比93.3%占总数的%。

17、10月7日下午，宝武资源与西芒杜赢联在宝武大厦签署西芒杜北区块项目矿业合资公司股东协议。 斯芒杜英联盟在几内亚拥有年产5000万吨铝土矿产能，并拥有达尔-圣-圣-德铁路建设和运营经验。 在港口、中转、远洋运输等方面具有得天独厚的优势。

18.新一轮矿产勘查突破战略行动取得阶段性成果。 “十四五”以来，各地新发现大中型矿产地157处。

十九、9月份，我国进口铁矿石及其精矿10118.4万吨，比上月减少523.1万吨，环比下降4.9%； 1-9月，我国累计进口铁矿石及其精矿87665.1万吨，同比增长6.7%。

20、9月份，我国进口煤炭及褐煤4214万吨，环比减少219.3万吨，环比下降4.9%。 1-9月，我国累计进口煤炭和褐煤34765.2万吨，同比增长73.1%。

21、OPEC世界石油展望报告：2027年全球石油需求预计将达到1.09亿桶/日，高于2022年估计的1.069亿桶/日。