钢铁行业“冬天”来了，并不会太冷

经济观察报记者 董瑞强 钢铁行业的“冬天”已经到来。

近一个月来，钢材价格经历了淡季的强劲反弹，随后迅速进入下降通道。 市场的兴奋并没有持续多久。

12月12日，我的钢铁网信息总监徐向春在中国金属材料流通协会钢筋分会主办的第二届中国钢筋产业链峰会上表示，钢铁行业的“冬天”即将来临，但不会太冷。

当他说不会太冷时，他的意思是，这并不像四年前行业深处的“寒冬”：钢铁去产能几年后不但没有减少，反而有所增加。 我国钢铁产能近12亿吨，国内钢铁需求仅7亿吨，产能利用率不足67%。 2015年，钢材价格大幅下跌，创历史新低，行业全线亏损。 中国钢铁工业协会会员企业亏损645亿元，占亏损额的50.5%。 企业产量越多，就越会陷入亏损扩大的循环。

不过，虽然这个“冬天”还不算太冷，但一些“缺吃少穿”的企业将难以生存，比如正在大规模搬迁的钢铁企业。 大量的贷款和融资很容易拖垮企业。 在徐向春看来，一些负债率过高的企业可能会因资金链断裂而在本轮中倒闭。

他表示：“所以我们必须保持清醒，明年的产能扩张将引发激烈的市场竞争，我们不能盲目乐观，在这一轮调整中，价格风险控制可能是更重要的选择。”

中国钢铁工业协会党委书记何文波表示：“今年以来，钢铁行业总体平稳，但也面临产能释放过多、下滑明显等困难。效率和环境保护压力日益增大。”

工信部12月18日最新数据显示，今年1-11月，钢铁行业总体保持相对平稳运行态势。 钢铁产量增速先高后低，价格震荡下行，行业效率明显下降，钢材进出口双双下降。 。 其中，前11个月粗钢产量9.04亿吨，同比增长7%。 与上半年9.9%的增长相比，增速有所放缓。

1-10月，中国钢铁工业协会会员钢铁企业实现利润1588亿元，同比下降34.1%； 销售利润率为4.5%，比上年同期下降3.1个百分点。 这延续了前三季度利润同比下降30%的趋势。 这主要受进口铁矿石等原材料价格上涨、环保成本增加以及钢材价格下跌影响。

中国钢铁工业协会数据显示，1-11月进口铁矿石每吨平均价格为95.7美元，同比上涨34.8%。 前11个月钢材平均价格指数为108.5点，同比下降6.9%，其中长材下降5.5%，板材下降7.2%。 截至11月底，钢材价格指数为108.2点，环比上涨3.7%。

何文波表示，受天气转冷等季节性因素影响，预计后期房地产、基础设施建设开工将受到一定影响，钢材需求将减少。 预计全年粗钢产量9.8亿吨，同比增长7%。

淡季强势反弹

虽然钢铁行业的“冬天”已经到来，但近期钢价却在淡季中一反常态地反弹。

记者注意到，今年8月以来，钢材价格一路下滑，市场情绪相对悲观。 但近一个月来，广州螺纹钢价格涨幅超过800元/吨，上海涨幅超过500元/吨。 北方地区仅上涨800多元/吨。 增加了20多元。 广州与沉阳价差一度高达1250元/吨。

兰格钢铁研究中心主任王国庆告诉记者，这一涨幅是由于南方需求仍然比较旺盛。 但由于北方物资南下过程中，受到北方港口的严重压力，南方资源紧张，螺纹钢价格快速上涨。

这似乎给市场带来了新的信心。

不仅如此，刚刚召开的中央经济工作会议对房地产也有了最新表态。 中央明确重申“房子是用来住的、不是用来炒的”，同时也强调要“全面落实因城施策和长效管控，稳地价、稳房价、稳预期”。 2019年7月，中央政治局重申“房子是用来住的，不是用来炒的”，并强调“不把房地产作为短期刺激经济的手段”。有利于拉动钢材需求。

徐向春认为，正是房地产的坚韧，使得钢价和利润超预期。 总体来看，今年内需增长7%左右，其中房地产贡献110%。

房地产行业的强劲带来了超预期的钢材需求，从而带动钢材产量激增。 今年1-6月，全国粗钢日产量291.8万吨，创下日粗钢产量纪录，全年粗钢产量达到10.65亿吨； 1-10月，全国粗钢产量8.29亿吨，1-11月增至9.04亿吨。 吨。

这原本让行业担忧，但被市场消耗，产销量超出预期。

不过，徐向春对明年的钢材市场持保守或悲观的看法。 毕竟没有政策红利。 完全是市场竞争，比较成本、比较价格。 虽然近期钢价有所回升，但全年钢价仍较去年下跌6%-7%，其中板材钢价跌幅最大。

他预计，2020年钢材平均价格可能会下跌10%，至少会下跌5%、6%； 需求增速将从今年的7%下降至2%； 粗钢产量将从今年的9.9亿吨增至10.3亿吨。 同比增长约4%。

王国庆预计，2020年铁矿石价格将重回高位，焦炭价格将继续走弱，钢铁成本支撑减弱，国内钢价将继续下行，钢企利润将进一步下降。 房企融资将全面收紧，房地产投资增速放缓，逆周期调整下需求仍依赖基建发展。

事实上，除了今年需求最为突出的房地产以外，其他需求均稳定或萎缩。 徐向春表示，“从目前的政策来看，明年房地产继续上涨的可能性不大，其下行趋势很可能会拖累钢铁需求。今年房地产投资增长了10.2%，可能会拖累钢铁需求。”明年仍保持在 6% 或 7%。” ”

不过，在他看来，明年基建投资增速肯定会向上，将是最值得期待的亮点。 目前增速在4%左右，明年可能会恢复到7%、8%的增速，但属于对冲。 我们无法理解房地产低迷对行业的影响。 钢铁想要靠基建拖累市场，难度很大。 另外，今年制造业钢材需求不佳，预计明年整体需求将触底企稳。 这意味着明年供需矛盾将比今年更加突出。

调整到什么水平？

与上一轮调整相比，本轮调整最明显的一个特点是，如果没有“地条钢”的影响，行情会止跌企稳，但能调整到什么程度呢？

经济观察报记者注意到，2000年以后，我国钢材市场经历了四次较大调整，调整周期分别为22个月、10个月、11个月和16个月。 目前已进入第五轮调整周期。

在徐向春看来，这一次也应该是一次长期的调整。 目前的价格处于历史高位，比历史中值高出10%以上。 利润下降是正常、合理、不可避免的。 我们预计今年吨钢成本将上涨200元以上。 从行业发展来看，利润下滑尚未结束。 他预计，到明年或后年，所有负面因素叠加，钢价将调整至最低水平，可能调整至2014年的价格水平。

与此同时，随着钢厂产能的扩张和产量的增长，市场竞争加剧，钢铁企业不断相互兼并，整个行业进入新的洗牌期。

行业还积极推进兼并重组，不仅可以解决产业结构分散、产业集中度低的问题，而且有利于化解产能过剩、市场有序竞争、技术研发创新、环境保护、节能减排等。降低消费，增强行业自律。

经济观察报了解到，截至目前，钢铁行业重组案例已达26起，共涉及93家企业，其中国有企业牵头重组9起，非国有企业牵头重组17起，包括3项具有里程碑意义的重组。 比如，2016年宝武重组，一艘世界级“钢铁航母”诞生； 2019年宝马重组，在长江流域和东南沿海的“弓箭”布局雏形基本实现。

大气污染防治力度逐步加大，钢铁企业面临的压力越来越大：不仅要投入巨资加快超低排放改造，还要严格环保管理，这将大大增加成本的污染控制。 政府和行业一直在寻求解决环保“一刀切”问题，今年首次实施环保分级限产。

何文波表示，我们反对以任何理由对合规钢铁企业实施“无差别”频繁停产和限制。 这样，在同等环保技术水平和产量下，排放总量只会增加不会减少。 建议控制排放总量，差异化管控“错峰生产”，限制落后，保护先进。 建议协调超低排放政府扶持专项资金，减免环境税，对企业环保技术改造给予优惠。

明年产能置换将超过7000万吨

在新一轮调整过程中，钢铁新增产能和产能置换正在加速。 城市钢厂搬迁、钢铁企业转型升级都在大规模进行。

徐向春表示，尽管需求不佳，但供应却在增长。 虽然现在产能受到严格控制，但产能置换正处于释放高峰，明年肯定会大幅增加。 应该在7000万吨以上，其中新增预计在2000万吨以上。 “我们测算，目前钢铁产能有12.3亿吨，产量达到9.9亿吨。明年产能将继续扩大，产量预计达到10.3亿吨左右，同比增加大约4%。”

然而，钢铁新增产能到底是调整升级，还是扩张？ 业界对此颇为担忧。

中国钢铁工业协会副会长池京东表示，在短短的两到三年时间里，当大规模的新产能建成后，整个供需关系将发生怎样的变化？ 虽然规定是以替代现有产能为前提的，但一些效率低下、产品竞争力差、存在环境问题的产能会变成有效产能吗？ 新增产能投资巨大，但节能环保也必须跟上。

如何控制产能？ 中国钢铁工业协会相关负责人表示，他们正在摸清钢铁产能和产量的实际情况，建立台账。 配合政府部门对钢铁行业进行彻底排查，对拆除中频炉后电炉安装专项检查中发现的违规行为和新增产能举报线索进行核查，保持高压态势。

按照要求，2020年6月前全面淘汰生产不锈钢和工模具钢的中频炉工艺。

上述中国钢铁工业协会相关负责人表示：“我们反对仅以地方行政区划为依据、如同监狱的钢铁企业同城搬迁。这些浪费人力的环保搬迁”金钱应该停止。”