唐宋钢铁论坛第 5 期线下沙龙：大数据驱动下的钢铁产业市场分析

唐宋钢铁论坛第五期线下沙龙

---大数据驱动下的钢铁行业市场分析

编辑 郭伟 唐耀驹

近日，由河北唐松大数据产业有限公司主办，河北东海特钢集团有限公司、天津友发钢管集团有限公司、唐山盛彩钢铁有限公司协办的“唐松钢铁论坛”第五场线下沙龙——天津站圆满落下帷幕。

会议聚焦清明节后钢市释放利好信号，先是库存创历史最大周降幅，随后特朗普表态缓解中美贸易战紧张气氛，极大鼓舞了市场心态，期货、现货价格共振上涨，“银四”逆袭成功？二季度市场将如何表现？

宋磊——唐松大数据产业有限公司董事长

大会以河北唐松大数据产业有限公司董事长宋磊的开场致辞拉开帷幕：公司简介：唐松大数据十三年深耕“数据转型产业”，提供优质大数据服务，致力于打造生态战略体系。唐松大数据经历了新闻、资讯、数据、大数据、生态企业五个转型升级阶段，实现了完整的大数据技术体系，打造了门户、移动端、云服务、数据库等17个平台的BDCPP互联网产品一体化，具备了为用户提供全面服务的能力和打造生态平台的基础。

关于行情：2018年不会出现单边行情，4月份至5月中上旬行情维持震荡上行趋势，6、7、8月份行情不容乐观，今年行情主要担忧有：

第一，环保措施。2017年“2+26”城市限产将上海螺纹钢价格推高至5000元/吨，认为去年的行情前所未有，难以重现。今年采暖季限产结束后，非采暖季限产政策出台，且范围有扩大至全国的趋势，此次常态化限产将影响整体供需平衡，需密切关注；

第二，去产能情况。今年是国家去产能的第三年，第一年去产能7500万吨（含僵尸企业），2017年去产能5000万吨，2018年去产能任务是3000万吨。但是去产能过程中也发现几个问题，一是去产能过程中通过产能置换，出现了一定的产能增量，如“以小换大”，二是“退城进园”，有市无钢，钢铁产业肯定是高度集中在沿海地区，这个政策的影响也值得关注。第三是新增产能的情况，如电弧炉新增产能，去年底今年初地条钢死灰复燃，国家去地条钢的政策动向等都是需要关注的点。

三是关注金融去杠杆情况。今年金融去杠杆对市场影响很大。重点关注1、今年总基调是资金偏紧；2、今年去杠杆节奏是“一脚紧一脚松”，不会出现“急刹车”，按照目前央行的情况来看，很可能是按季度操作。3、国有企业利用率。国有企业负债率肯定要降低，在国家供给侧改革的大背景下，国有钢企会保持一定的盈利。总体来看，今年钢价普遍在“3”位数运行，可能出现“4出3”的情况，但也是暂时的。

韩卫东--友发钢管集团副总经理

天津友发钢管集团有限公司副总经理韩卫东以“构建新模式，迎接新时代”为主题，从宏观、行业角度对2018年市场进行了深入分析，并看好2018年市场，分析主要从以下几个方面进行：

1、从国内外政治经济看，国际经济呈现复苏态势，国内政治清朗，经济平稳，进入了前所未有的良好时期。

第二，从行业看，我们已经进入健康发展时期，供给侧改革淘汰落后产能、过剩产能，抑制产能无序扩张；淘汰地条钢，从质量、环保等方面规范企业，实现公平竞争；兼并重组，优化结构。

3、从商业模式来看，随着电子商务、电子物流、供应链、直销、集中采购、期现结合、金融创新等模式的出现，进入加速升级迭代期；

第四，从市场来看，我们已经进入一个剧烈波动的时代。最后分享友发钢管集团营销创新实践经验：“7+28”把客户从经销商转变为服务商，建立链接市场、共赢的营销模式，塑造品牌形象，建立“一站式服务平台”，打造新型供应链。

唐宋大数据黑色产业链高级分析师郭炜

通过对一季度及四月份市场的基本面分析和总结，我们认为二季度市场整体呈现以下特点：

1、供给侧结构性改革。虽然4月份以来唐山、邯郸等地实施非采暖季限产政策，但整体高炉开工率大幅提升，两地钢铁日产量较3月15日增加约11万吨，加之电弧炉存在增产预期，4月中下旬以后，全国日均粗钢产量或将达到240-245万吨，接近或超过2017年7-8月240万吨的平均水平。

2、库存高企。虽然自3月底、4月初以来库存消化速度明显加快，但库存基数较大，仍处于2014年以来的高位。按照目前平均下降速度，前几年支撑价格反弹的库存水平最快也要到6月底才会回落。因此，二季度市场仍将受到库存的压制。

3、需求存在不确定性。房地产、基建投资放缓，金融去杠杆资金面总体偏紧，后期需求仍面临较大不确定性。

四是原料对钢材的支撑作用小于钢材对原料的拉动作用，原料主要跟随钢价波动。综合以上分析，认为在去库存加速、利好因素增多、前期高位风险释放等支撑下，5月初、中旬之前市场仍将震荡上行，但不算反转。在整体高供给、高库存、需求预期不明朗的环境下，5月中下旬至6月市场仍将弱势运行。

天津仁义钢铁李先生

天津仁义钢铁李先生认为，2018年的市场并没有那么乐观，不仅美国发动贸易战，欧洲列强也在磨刀霍霍，今年进出口应该感受到了这一点。今年首先是动荡的一年，要看国内国外，结构调整由高增长向高质量发展，整体资金面会越来越紧，贷款难。另外，一季度GDP增长6.8%的原因主要是消费拉动，房地产、基建投资都在下降。虽然国家在改革供给侧，去产能，但中国钢铁产量还有8亿多，尽管产能这么大，但高炉利用率不断提升，国内钢铁产能总体还是供大于求。目前钢坯价格上涨较快，轧材价格上涨较慢，成品材销售存在压力，轧材利润空间被压缩。 二季度末可能比较弱，什么时候回升还要看国家的政策。

天津恒基钢铁有限公司总经理高先生

天津恒基钢铁有限公司高总经理表示：前期我们看空，一直在去库存，因为昨天降准原因发生变化，现在看短期有小幅上涨的趋势，供应不会减少，需求正值旺季，库存下降超预期，按照目前的情况来看，不会下降太多。虽然大邱庄本地企业不容易，管带钢利润较上月收窄明显，基本处于保成本或微利状态，但行情走势的波动还是要看螺纹钢、热轧卷等大品种，所以还是要多关注大品种的变化，目前是螺纹钢消费旺季，只要维持去库存状态，螺纹钢价格不会下降，管带钢价格也不会下降，原料基本没有下跌空间。 即便有下跌空间，但比成品要小，所以后期不会有太大悲观，如果5月份能见底，也是为后续上涨做准备，最多跌300元/吨，如果再往下走，就是抄底的好时机。

天津兆博实业有限公司牛先生

天津兆博实业牛先生表示：今年的市场波动性比2017年大，我同意友发韩先生的观点，价格下跌时买入，价格上涨时卖出，但实际操作起来比较困难，因为市场波动频繁，价格日内变动频繁，轧材价格涨不上去，钢坯价格跌不下去，轧材利润空间小，加上去年9、10月份改用天然气成本高出30-40元/吨，今年轧材生存难度大，节奏难把握。我认为，当大家都悲观的时候，市场就开始上涨，当大家都看涨的时候，价格就到顶了。

唐宋粉丝发声

唐宋粉丝发言：从使用唐宋监测预警系统的角度，谈谈你使用数据方面的体会。

第一，发现数据矛盾后，我们带着疑问去市场调研市场情况，更有助于分析研判。春节后钢坯库存数据呈现高位，通过实地调研发现，外地钢坯资源大量涌入，加之后续环保限产，钢坯轧制对钢坯需求有限，导致钢坯库存消化放缓。

二是要综合考虑数据，比如通过跟踪开工数据，结合去年唐山、霸州等地去产能的情况，带钢产品供给已经明显减少，因此当前带钢价格、利润可观也是在情理之中。

三是解释数据背后的情绪。由于贸易商前期冬储亏损严重，亏损过后对市场情绪趋于悲观谨慎；同时电商在市场能找到合理资源，满足工地需求，因此在贸易商感觉形势不乐观时，更倾向于电商成交，这也解释了库存数据快速下降的原因。基本面显示数据去库存力度较强。

2018年，唐松将在全国举办30场线下钢铁论坛交流会，参会企业包括钢铁生产企业、贸易公司、期货及现货金融投资机构等黑色产业链企业，会议旨在通过线下会议的方式，为行业提供一个探讨、交流、对标的平台。同时，有宣传推广需求、会议协办需求的企业可以联系我们！您的关注与参与，就是我们的动力！