2020 年上半年中国钢材进出口情况分析：出口下降，进口暴增，疫情影响国内外价差

一、引言

2020年注定是不平凡的一年，上半年我国钢材出口大幅下滑，而进口则猛增，出口产品仍以板材为主，进口则包括半成品、板材、生铁等。造成这一结果的主要原因是受疫情影响，国内需求恢复较快，而国外需求停滞，导致国内外价差逐渐扩大，进口强、出口弱的局面或将持续到下半年。

二、上半年我国钢材进出口情况回顾

一、2020年上半年钢材进出口概况

海关总署公布的数据显示，上半年我国出口钢材2870.4万吨，同比下降16.5%；进口钢材734.3万吨，同比下降16.5%。值得注意的是，6月份，我国出口创下近8年来月度最低纪录，进口创下近十年来月度最高纪录。

2.中国钢铁出口

2020年6月，我国出口钢材370.1万吨，同比下降30.3%。

其中，钢板220万吨，同比下降31.1%；1-6月累计出口1757万吨，同比下降14.9%；钢筋40万吨，同比下降42.3%；1-6月累计出口395万吨，同比下降28.7%。其他进出口情况见下表：

图1. 中国钢铁出口

从出口品种来看，板材依然是我国钢材出口的重要品种。受疫情影响，我国板材产品最大买家欧洲、日韩等汽车企业停工率均达70%以上，尽管近期各国纷纷选择强制复工保经济，但需求较去年同期仍大幅萎缩，供需严重失衡导致国内贸易及出口价格大幅下跌，我国丧失价格优势。6月份板材出口量同比大幅下降31.1%，1-6月累计下降14.9%。同时，受疫情影响，各类国外工程项目暂停也导致棒材、角钢同比分别下降42.3%和38.2%。

3.中国钢铁进口

图 2. 全国钢铁进口量

2020年6月，我国累计进口钢材187.8万吨，同比增长99.8%；1-6月累计进口734.3万吨，同比增长26.1%。6月进口金额14.25亿美元，同比增长34.0%；进口均价为758.19美元/吨，环比减少105.21美元/吨，降幅12.19%。

从进口品种来看，板材进口占总进口量的77%（含板坯），棒线材进口占比约16%（含钢坯），其他钢材约占7%。由于国内基建项目及大型工程普遍执行国标，因此我国进口棒线材占比并不高，相反板材在进口中占据重要地位，据Mysteel调研，仅现代汽车每年就进口40万~60万吨板材，其他大型终端汽车、家电企业如安道拓、三星等均以进口板材为主，因此板材进口占比变化不大，同比增速大幅上升，也间接证明近期板坯、钢坯等半成品进口量大幅增加。

从进口来源国或地区来看，2020年年初以来，受疫情影响，最大废钢集散地土耳其废钢进出口价格大幅波动，国外大部分地区需求减弱，价格大幅下跌，东南亚、印度、独联体、南美成为新的低价区，期间我国内需与国外价格差高达50美元/吨，虽然近期价差有所缩小，但仍具有进口优势。

1、疫情背景下全球钢企减停产情况分析

图3. 全球主要地区粗钢产量减幅（%）

据Mysteel测算，全球至少有85座高炉因疫情面临大规模停产减产，其中70%停产时间超过一个月，导致全年至少损失4400万吨铁水或至少5400万吨粗钢产量。此次大规模停产几乎涉及全球所有产钢国，其中受影响最严重的国家包括日本、韩国、印度、美国、意大利、巴西、法国等。从对产量的整体影响来看，日本是全球减产幅度最大的国家，其次是印度。

从停产时间来看，日本、韩国停产时间最长，分别为187天、201天。欧洲国家整体停产时间在110-130天之间，北美钢厂停产时间在100天左右。从设备来看，最早复产的均为电炉为主的企业，近半数高炉停产时间超过2个月。截至7月27日，日本、韩国、美国多数企业尚未恢复正常生产。

二、海外主要国家钢材市场分析及各品种价格走势

图4. 全球主要热轧卷板市场价格走势

图5. 世界主要螺纹钢地区至中国香港CFR价格走势

2020年元旦过后，全球各品种价格无一例外快速下跌，整体跌幅创历史新高。以欧洲、日韩为首的国家制造业停工停产，导致全球板材需求暂时停滞，价格持续下跌。贸易商避险操作、物流受阻等因素，导致国际市场交投气氛大打折扣。板材价格整体下跌幅度和跌幅均大于长材。

全球钢材试探性反弹始于4月中下旬，一定程度上受原材料推动。随着汽车制造商对板材需求的回升，中东及亚洲地区热轧卷板价格在4-6月出现反弹，月均涨幅在60美元/吨左右。欧洲地区反弹较为缓慢且滞后，主要体现在6月，主要原因是供给端的恢复超过了需求端。7月份以来，全球钢价相对平稳，窄幅波动，多数国家经济社会活动自下半年以来得到充分放松，即便亚洲多国面临传统的季节性压力，但基建和制造业的实际需求已经肉眼可见地回归，尤其是在7月下旬，欧美大型钢厂也已于7月下旬、8月初陆续复产。

长材方面，整个亚洲地区建筑业实际受到的影响比制造业要小，政府强制禁止建筑业的情况并不多。但印度、印尼、新加坡等地外籍员工无法返岗，以及运输业停滞，也导致建筑工地进度缓慢，反映在长材需求上。从主要长材供应商对中国香港的报价来看，印度和土耳其始终保持亚洲市场最具竞争力，但随着土耳其废钢价格在5月后大幅反弹，其长材价格也持续上涨，截至2月27日，印度和土耳其资源均达到450美元/吨CFR，较上月同期上涨25美元/吨。

3、深入分析钢材进口量增加、出口量减少的原因

1. 国外供给与需求

2020年6月，全球64个纳入世界钢铁协会统计的国家的粗钢产量为1.483亿吨，同比下降7.0%。

2020年上半年全球粗钢产量8.731亿吨，同比下降6.0%。其中，亚洲地区上半年粗钢产量6.42亿吨，同比下降3.0%；欧盟地区上半年粗钢产量6830万吨，同比下降18.7%；北美地区上半年粗钢产量5020万吨，同比下降17.6%。

分国别看，中国粗钢产量9160万吨，同比增长4.5%；印度粗钢产量690万吨，同比下降26.3%；日本粗钢产量560万吨，同比下降36.3%；韩国粗钢产量510万吨，同比下降14.3%。德国粗钢产量250万吨，同比下降27.3%；意大利粗钢产量180万吨，同比下降13.0%；法国和西班牙粗钢产量80万吨，同比分别下降34.9%和31.5%。美国粗钢产量470万吨，同比下降34.5%。 独联体预计粗钢产量为790万吨，同比下降5.0%；乌克兰粗钢产量为180万吨，同比增长9.0%；土耳其粗钢产量为280万吨，同比增长4.1%。

从需求端来看，PSA已发出预警，受疫情影响，今年汽车需求将大幅下降。该集团预计，今年欧洲汽车业将下滑25%，拉美下滑25%，俄罗斯下滑20%，中国下滑10%。以与中国关联度最大的韩国为例，韩国自去年11月季节性停工以来已全面复工，较正常复工时间延迟约3个月。前期韩国螺纹钢价格已下跌至少7万韩元/吨（400元/吨），虽然近期已陆续复工，但需求仍低于去年同期，价格涨幅并不大。

2、国内外钢材价格优势概况

2017年以前，中国一直是全球钢材低价区，向世界各国出口钢材，2015年、2016年分别创下1.124亿吨、1.08亿吨的纪录。2017年起，中国开始淘汰1.5亿吨落后产能，导致价格大幅上涨，丧失了钢材出口优势。独联体、东南亚、印度等国家因原料廉价、运输便利，成为新的卖家。2018年，中国钢材出口开始一路下滑。2020年，受疫情影响，自4月份以来，国内需求不断上涨，价格也随之上涨，但由于国外供需严重不平衡，各品种价格均出现下跌。国内涨、国外跌，导致国内外品种价差超过50美元/吨，出口受到严重阻碍。

3. 中国为何成为最大买家

从时间线上看，2020年1月底以来，国内疫情爆发，3月份疫情得到有效控制，开始逐步复工复产，4月份疫情完全控制为零新增，全面复工。在此期间，除2、3月份需求出现大规模减少外，4月份需求稳步增长，4-7月份需求甚至同比增加，导致国内各品种价格普遍上涨。但国外疫情自4月份以来并未得到有效控制。从上述市场供需情况来看，中国无疑成为全球唯一一个需求正常甚至增长的国家。在国内价格稳步上涨的同时，国外成品价格因需求疲软、原材料价格下跌，前期大幅下跌，中外价差进一步拉大。另一方面，目前国内对后市持乐观态度，而国外对终端需求和经济均持悲观态度。 虽然欧盟、南美、北美等疫情重灾区纷纷强制复工复产保障经济，但需求仍低于预期，钢材采购意愿不强，大量低价资源开始流入唯一恢复正常的中国。

据Mysteel调研，目前唐山地区钢坯出厂价在3150元/吨左右（不含税，折合450美元/吨），而上周东南亚地区钢坯价格为418美元/吨CFR中国。价差仍然存在，但由于印度、越南、俄罗斯等钢厂8月份产量已售罄，并暂时停止接受订单，中国国际贸易商仍在全球范围内寻找低价资源，近期需关注韩国冷轧产品走势。

四、下半年进出口市场展望

目前海外疫情尚未得到有效控制，近期缺货现象的主要原因是海外钢厂大规模减产，且近期有复产预期，若全面复产，可能出现大量产能过剩，价格或将进一步下跌。若近期海外疫情得到有效控制，9月份产量将远高于8月份，在需求依然低迷的前提下，产能过剩或将持续推高中国钢材进口订单，进口量或将创月度新高。

钢材出口方面，若国外出现大规模复产复工，价格下跌将进一步拉大中外价差，我国出口优势将进一步丧失，出口量或继续下滑，出口弱、进口强的态势或将延续至下半年。

五、结论

从目前情况看，中国以外国家疫情尚未得到有效控制，复工复产后需求未达预期，下半年中国钢材出口或将维持低迷态势。进口方面，若近期国外钢厂大规模复工复产，中国进口或将再创高峰。据Mysteel钢铁事业部海外团队预测，下半年钢材出口量或较上半年略有下降，达到2600万吨左右，全年出口量预计在5500万吨；进口量较上半年略有上升，达到800万吨，全年进口量预计在1500万-1800万吨左右。

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