散户实名陈述大宗商品市场内幕，呼吁监管部门彻查

我在此郑重声明：作为一名长期在中国商品市场遭受各类所谓“黑心庄家”危害的散户投资者，本着自我保护、为其他中小投资者呐喊的初衷，为了中国商品市场健康、长期、有序发展的良好目的，我只能根据一个中国商品市场散户投资者能够了解的一些事实和各种情况，实名向上级部门和两位主席陈述有关情况，希望两位主席能够督促上级部门及时查明有关情况并向社会公开。如果核实属谣言，应由智者制止。同时，也请相关监管部门及时公开辟谣，追根溯源，为所谓恶意控盘、操纵商品期货价格的热链、瑞钢联洗白冤屈。 但如果真的是徐翔的资金绑架了供给侧，绑架了党和政府，搅动了黑系统，最后留下一片狼藉，党和政府的威信就损失惨重了。我也充分相信刘主席和方副主席不管他背景多深，靠山多强大，都会依法严惩他，还商品市场根本公平正义！

二、事件

1.市场及新闻情况。

6月份以来，螺纹钢进入雨季传统淡季，受国家供给侧预期影响，螺纹钢期货开始逆势上涨，不到两个月，期货涨幅达35%。同期，矿石上涨35%，焦炭上涨45%，炼焦煤上涨34%。而同期螺纹钢现货价格并未出现大幅上涨，只是修复了贴水基差，获利最大的是焦炭和矿石多头，而少数现货贸易商通过套期保值焦煤，亏损数亿元。

7月29日，总理批示加强环保，退出地下钢，螺纹钢主力多头受此消息影响，周一跳涨，8月继续上涨，9月矿石合约进入交割月前，19号矿石甚至持平，这是对未来中国钢铁产量有多好的预期，螺纹钢10合约还有200万手，无法有效减量。8月4日周五夜盘，在国外市场无异常情况、波动幅度大、无重要数据公布、国内市场无现货交易指引、其他商品无异常的情况下，主力多头直接秒拉螺纹钢，趁着螺纹钢收盘早于矿石、焦炭，再次拉动矿石、焦炭一起上行。尤为可疑的是，前一天河北冬季限产方案刚刚公布，石家庄、唐山、邯郸三地钢厂限产50%。 这对于螺纹钢是利好，但对于原料矿石和焦炭来说肯定是利空。受此影响，螺纹钢和焦炭双双飙升。截至8月4日上午8点30分，唐山象屿正丰总库存13.7万吨，其中钢坯库存12.9万吨。另外，8月3日上午8点至8月4日上午8点，总入库量8900吨，其中钢坯8400吨，总流出量3600吨，其中钢坯3500吨。周五夜盘前三天钢坯库存有所增加。然而，周五夜盘刚过，周末两天，在没有任何现货消息、政策消息的情况下，钢坯居然上涨了120元。 智商正常的人都能合理推断，控制2万吨钢坯交易量，就可以在黑市任意盘剥散户。传闻杭州热联早就通过控制钢坯来影响螺旋矿期货市场，在期货市场开出大量订单后开始囤积钢坯，最后推高仓位获利后开空单，空单成立后就砸钢坯现货，带动期货市场空单获利。然后又开始下一轮收割韭菜的循环，周而复始。

2. 持股研究

我们对6月份以来交易频繁、持仓变动幅度大的席位进行了精准跟踪统计。通过对比发现，永安期货、中信期货、国泰期货、北京金鹏等4家多头席位在持仓变动数量和方向上具有明显的一致性，存在违反期货交易规则中交易行为一致性的可能。有理由怀疑上述席位的多头存在联合操纵市场的行为，包括集中建仓、幕后抛售、超额持仓等。从交易所公布的持仓情况来看，永安、中信、国泰在这波黑色系暴涨中，均长期单边大仓持有。从采螺到焦炭，均为大额净多头。通过直接或间接持有的账户建立大量多头仓位，多头持仓总量已远远超过市场能够生产的钢材。 而焦炭，特别是09焦煤，显然是北京金鹏的唯一席位，而这个席位就是传说中的瑞钢联。瑞钢联的实际控制人据传是移居新加坡的老板游振华。而游先生正是传闻与江浙永安集团游资合作的三大多头仓位（多头掉期、多头现货、多头期货）的老板。合理推断，在黑色系中，几大主控方已经完成权力的划分，永安集团掌控螺纹钢，瑞钢联掌控焦炭焦炭，大家都在做多矿石。在即将到来的交割月，如果监管部门继续坐视不管，多头仓位必定会利用资金优势恶意强行平仓，甚至把螺纹钢10合约拉到5000手也不是不可能的，逼得空头仓位根本无法交割，引发交割事故，诱发社会不稳定。

3.基本原理：

Mysteel统计数据显示，全国45个港口铁矿石库存量创历史新高，达到1.4037亿吨。

据世界钢铁协会7月20日发布的统计数据，2017年6月全球67个主要产钢国家和地区粗钢产量达1.41亿吨，同比增长3.2%，自2016年6月以来已连续13个月保持同比增长。中国是推动全球粗钢产量增速加快的最重要力量，韩国、土耳其、巴西、中国台湾、伊朗和西班牙也是主要影响因素。分地区看，除独联体、北美和大洋洲外，全球其他产钢地区粗钢产量同比均继续保持增长。

巴西里约热内卢当地时间20日，全球最大矿业公司之一淡水河谷发布了2017年第二季度的产量报告，其铁矿石产量达到9180万吨，创历史同期最高纪录。下图显示，就连伊朗也在增加铁矿石产量。

国内矿石也创下新高。根据前瞻产业研究院《全球铁矿石行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，6月份中国铁矿石产量同比增长5.0%至1.247亿吨，这是自2015年10月份以来中国铁矿石产量的最高值。今年以来全球粗钢产量再创新高，而中国钢铁出口量从15年前的1亿吨到今年基本停滞不前。在这样的基本面条件下，谁在推高矿价，谁是供给端最大的赢家？

是谁让全国人民付出代价的供给侧改革，变成了外国矿业和金融资本的盛宴？谁才是当今世界掌控者？

4.推理结果。

庄家为什么会选择黑色金属做主力？第一，黑色金属没有国外期货，是纯本土品种，尤其没有夜盘，唯一活跃的就是新加坡掉期，也是暗盘交易。这大大方便了庄家，不像铜、橡胶这些与全球产业链挂钩的品种，国内庄家根本就无法、也控制不了市场。第二，黑色金属流动性好，很容易套现获利、收割韭菜，光是存入的资金就有280多亿，更别说每天的交易额度了，这个炒作会把全球其他交易所都吓坏。第三，黑色金属整体联动性强，能控制个别品种，就能带动整体的利润。比如控制一个日交易量2万吨的钢坯，就能影响1亿吨的钢矿石价格，比如这个周末，就无缘无故涨了120元，而且周末价格涨跌几百元都是常有的事，是基本面或者消息面发生了变化吗？ 不是，它只是大家都知道的调控工具，引导程序化的机器狗和散户追涨杀跌！第四，我为什么要举报操控铁矿石和焦炭价格的庄家？因为如果说螺纹钢的供给侧和环保有支撑价格的预期，那么环保和供给侧对铁矿石和焦炭来说明显就是利空消息，为什么基础数据都显示价格涨得这么凶？是谁在肆意敲诈供给侧？

我大胆断言，如果证监会和交易所不像股市那样严管商品市场的黑市庄家，而是让江浙基金勾结境外金融资本，为供给侧改革打掩护，实际上就是在劫持党和政府的威风，肆意收割广大散户投资者根据商品基本面和价值价格规律提供流动性的利益，导致大涨大跌之后一地鸡毛，极有可能引发自杀、自残、自残等极端个体行为和各种大规模游行、群众上访等极端群体事件。这将严重影响社会的稳定团结，动摇党和政府的基本公信力。虎踞犀牛出笼，龟璞毁于匣中，这是谁的错？

2.交易所和中国证监会应当采取的合理监管措施（依据《交易规则》第七十一条）

1、审核并公布螺纹钢10合约、钢铁09合约前10名多头仓位和空头仓位账户的资金来源和流通渠道。

2、审查并公告矿产蜗牛多头持仓的永安期货、中信期货、国泰期货等三只多头是否存在受同一控制人或行为人控制的多个关联账户。若涉及资管产品，是否存在同一公司名下持仓相同甚至超过持仓的资管产品。

3.要求主力多头自行对冲已套牢的多空仓位，减持近月仓位，化解风险。

4、组合计算多头账户的持仓限额。

5、交易所主动增加焦炭、螺蛳粉、焦炭交割仓库数量和交割能力，方便产业客户交割，并可增加信用仓单。

6、主动对永安集团、热联股份、瑞钢联等黑色金属持仓进行窗口指导，及时化解风险，并提醒其不要恶意强行平仓，以免招致舆论谴责。

7、将1709、1801矿石、焦煤、焦炭、1710、1801螺纹钢合约价格恢复至周五晚间开盘前价格。

8.严厉处罚多头操纵交割月合约价格和持仓的行为，包括幕后制造现货并抬高价格及集中持仓（即操纵市场）、套利、高频交易中虚假撤单、人为锁仓维持高仓位等行为。

9. 对持多头仓位的自然人和法人，将依据交易法规追究责任，包括罚款、市场禁入等。

上述行为严重违反了《期货管理条例》第七十一条：

第七十一条 有下列行为之一，操纵期货交易价格的，责令改正，没收违法所得，处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足20万元的，处20万元以上100万元以下罚款：

（一）单独或者合谋，集中财务优势、地位优势或者利用信息优势，共同或者连续地买卖合约，操纵期货交易价格；

（二）故意串通，按照事先约定的时间、价格和方式进行期货交易，影响期货交易价格或者交易量的；

（三）以自己为交易相对人，为自己买卖，影响期货交易价格或者交易量的；

（4）囤积现货，影响期货市场；

（五）国务院期货监督管理机构规定的其他操纵期货交易价格的行为。

组织有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，处以一万元以上十万元以下罚款。

3.其他法律法规

《证券法》第七十一条

禁止任何人采用下列手段获取不正当利益或者转移风险：

（一）单独或者合谋集中财务优势、股权优势、信息优势，共同或者连续买卖证券交易价格，操纵证券交易价格；

（二）与他人串通，按照事先约定的时间、价格和方式进行证券交易，或者买卖自己并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券交易量；

（三）以自己为交易对象，在不转让所有权的情况下自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量的；

（四）以其他方法操纵证券交易价格。

第一百八十四条 违反本法第七十一条的规定，操纵证券交易价格、制造虚假的证券交易价格或者交易量，获取不正当利益，转移风险的，没收违法所得，处以违法所得一倍以上五倍以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第二百零七条 违反本法规定的，应当承担民事赔偿责任，缴纳罚款、罚金；其财产不足以同时支付的，先承担民事赔偿责任。

第二百零九条 依照本法规定对证券发行、交易违法行为没收的违法所得和罚款，上缴国库。

刑法

第一百八十二条 有下列情形之一，操纵证券、期货交易价格，获取不正当利益、转移风险，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金：

（一）单独或者合谋，集中财务优势、股权优势、地位优势，或者利用信息优势，共同或者连续地买卖，操纵证券、期货交易价格；

真挚地，

礼炮

作者：李志

2017 年 8 月 6 日

本文由李志转发，希望中国证监会加强对期货市场的监管，防止操纵事件造成社会悲剧！！

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