中美贸易摩擦对钢材市场影响几何？特朗普贸易保护主义下的钢材出口分析

特朗普上任后强硬的贸易保护主义，使得中美之间的贸易摩擦愈演愈烈，这对钢铁市场究竟有何影响呢？今天我们就来简单阐述一下。虽然近年来我国钢材出口量大幅增长，今年出口总量已经突破1亿吨，但是对美国市场的出口总量却持续下滑，2016年我国对美钢材出口总量同比下降超过30%，美国市场仅占我国钢材出口总量的1%，下滑幅度较大。在东南亚市场，以热轧薄板、厚板为主，管材产品、镀层板、棒材以及铁路材料是我国对美出口的主要品类。因此，中美贸易摩擦的加剧，将使现有的总体占比和总量上升。价格下跌趋势仍在延续，但对我国主要出口原材料热轧薄板、厚板系列影响比较有限，而对棒材、线材、管材产品影响或将有一定的影响，我们来详细看一下。

2016年，美国市场占我国钢铁出口的1%。

据海关总署公布的数据，2016年11月份，我国出口钢材812万吨，环比增加42万吨，同比减少15.5%。1-11月，我国钢材累计出口突破1亿吨，同比减少1%。东南亚市场依然是我国出口主力，韩国、越南出口合计占我国钢材出口的10%，其次是菲律宾、泰国和印尼，各占我国钢材出口总额的5%。马来西亚和新加坡占我国钢材出口总额的5%。我国钢材出口还对印度市场贡献了出口总额的3%，占我国钢材出口总额的近2%。2014年的比重在3%以上，2014年达到五年来的最高水平，占比接近4%。但与十年前相比，我国对美钢铁出口占钢铁出口总额的12%，近年来，我国对美钢铁出口总额占比持续大幅下降，2016年1-11月，我国对美钢铁出口总额占比仅为1%。

图1 2011年至2016年我国对美钢材出口总量及占比变化

2016年我国对美钢材出口同比下降超30%

海关总署公布的数据显示，2014年我国钢材出口开始大幅增加，出口总量大幅增加。2014年我国对美钢材出口也大幅增加，2014年1-11月达322万吨。不过，虽然2015年、2016年我国钢材出口总量继续保持较高增速，全年出口总额突破1亿吨，但2016年对美出口总量却大幅下滑，1-11月钢材出口总量仅为107万吨，较2015年同期下降超过30%，与2014年最高峰相比更是下降了近70%。

美国商务部数据显示，2016年前10个月美国十大钢铁进口来源国中，来自中国的钢铁进口降幅最大，共计67.8万吨，降幅达65.7%。来自德国的进口量环比下降24%，环比下降23.1%。墨西哥是唯一对美钢铁出口增加的国家，同比仅增长1%。2016年前10个月，美国月均钢铁出口量为6.78万吨，环比下降水平。 2016年11月美国自中国进口钢材5.3万吨，继续下降并创下2016年新低，与2015年自中国进口钢材242万吨相比，中国对美国的钢材进口和出口继续呈下降趋势。

图2 2011年至2016年我国对美钢材出口总量示意图

与东南亚主要消费我国热轧薄板、厚板不同，美国市场以管材、棒材为主。

2016年，我国对美国市场的主要出口产品为焊管、镀层板、钢筋、无缝管、棒材和铁路材料，上述产品出口量合计占我国对美钢材出口总量的53%，而热轧卷板和中厚板等主要出口类别对美国市场的供给量合计仅为3%。

具体来看，海关总署公布的数据显示，2016年1-11月，我国向美国市场出口焊管产品15.7万吨，占我国对美钢材出口总量的15%，其中，镀层板产品出口10.7万吨，占对美钢材出口总量的7%，镀层棒材产品出口11万吨、10万吨，占对美钢材出口总量的10%、10%和9%，而中厚宽钢带、板材出口量仅为3.4万吨，占我国对美钢材出口总量的3%，管材、镀层板、钢筋对美出口比重均超过对美出口总量的50%。这意味着，对于美国市场而言，我国钢材出口主要集中在焊管、无缝管、镀层板、钢筋和铁路材料等产品上，这不同于东南亚市场钢材出口较为集中的热轧薄板、厚板系列。

图3 2016年1-11月我国对美国主要钢材出口情况

这部分钢材占我国全部成品出口的50%。据海关数据显示，板材产品占我国钢材出口总量的44%，其中涂层板占11%。无缝管出口量占总出口量的4%，焊管出口量占总出口量的4.3%。棒材线材出口量占总出口量的38.9%，其中棒材出口量占2.3%。棒材出口量占总出口量的28.6%。2016年1-11月，我国铁路材料、无缝管、焊管、涂层板、棒材出口合计486万吨，其中50多万吨出口到美国市场。这意味着东南亚市场基本吸收了我国集中出口的热轧卷、中厚板等主要板材产品。美国市场可以吸收我国10%的其他产品。（完）