珠江航运实况：运价指数周刊 2020 第 27 期，需求不振集指下行，水泥减产拖累散指

航运界人士大家好。我们又见面了。

让我们来看看今天最新发布的珠江航运状况吧！

珠江航运运价指数周报2020年第27期

珠江航运运价指数周报2020.26

需求低迷，集群指数下滑，水泥减产拖累分散指数

2020年7月25日 - 2020年7月31日

珠江航运综合运价指数PRFI

2020 年 7 月 31 日

广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数收于948.23点，较上期下跌0.06点。本期珠江航运集装箱运价指数收于878.35点，较上期下跌0.09点；珠江航运散货指数收于1044.72点，比上期下跌0.02点。

7月29日起，香港特区政府将暂停所有不在香港进行货物装卸的客船和货船的船员换班，并收紧来港货物装卸的货船的船员换班。卸货、机组人员和其他豁免抵达者。隔离人员的检测和隔离安排。对于来港装卸货物的货船，具体内容包括：在香港水域停留期间，所有船员必须留在船上，不得上岸；需要换班的下船船员必须在船舶在香港期间留在船上，直至作出安排。交通工具直接前往机场登机并返回目的地，从而避免与当地社区接触；从外地乘坐航班到达机场换班的机组人员，必须在离开出发地前48小时内取得核酸检测阴性结果。

集装箱运输市场方面，虽然香港航线疫情持续影响船员轮换，抬高船公司人力成本，运价持续上涨，但由于内贸、外贸航线市场需求低迷，整体指数已经陷入这个问题；散货市场方面，据了解，由于过度开采，贵港部分水泥厂已停产，本期水泥运价指数下跌。受此影响，分散指数继续弱势下跌。派发指数和派发指数双双下跌，综指失去支撑继续下跌。

图1 珠江航运运价指数

珠江航运集装箱运价指数PCFI

2020 年 7 月 31 日

广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数收于878.35点，较上期下跌0.09点。

内陆贸易方面，供需矛盾尚未消除，市场运价弱势。本期运价指数整体下跌，环比下跌0.079%。期内，黄埔-南沙、南沙/虎门-东莞、南沙/黄埔-佛山、南沙/黄埔/虎门-深圳西、南沙/黄埔/虎门-梧州、南沙/黄埔/虎门-珠海航线运价指数下跌其中，运价指数下跌。黄埔至南沙航线运价指数环比跌幅最大，下跌0.323%。

期内，内河外贸市场需求减弱，航线运价指数环比下跌0.025%。其中，南沙/黄埔至深圳西、贵港至南沙、珠海至深圳西、黄埔至南沙航线运价指数环比下跌，跌幅为0.003%至0.036%。

香港船员轮换工作受疫情影响较大。换班困难，让船员不愿走香港航线，船公司人力成本增加。本期香港航线运价指数继续上涨，环比上涨0.042%。其中，江门至香港、肇庆至香港航线运价指数环比分别上涨0.263%和0.224%。

图2 珠江航运集装箱运价指数

珠江航运散货运价指数PBFI

2020 年 7 月 31 日

广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数收于1044.72点，较上期下跌0.02点。

南方高温天气持续，电厂煤炭消耗增加，煤炭运输活跃。本期煤炭航线运价指数环比上涨0.044%，包括珠海-贵港、南沙-江门、珠海-佛山、南沙-佛山等航线。运价指数均有所上涨，其中珠海至南沙航线涨幅最大，达0.596%。

矿石市场方面，由于矿山超采、关停，贵港部分水泥厂停产，水泥整体供应不足，出货量减少。贵港至南沙水泥航线运价指数本期有所下滑，环比下跌0.366%，对矿石航线造成影响。指数整体继续下跌，环比下跌0.097%。

期内，钢材、砂石自卸船、粮食航线总体保持稳定。

图3 珠江航运散货运价指数

市场概况

市场概况

#1 煤炭市场方面

随着南方炎热天气的到来，制冷需求增加，动力煤消费进入传统旺季。但我们认为需求端提振已进入下降期。目前，水力发电正处于发电高峰期。虽然难以弥补整体用电量增长缺口，但极大缓解了传统煤电的压力。从近两年的发电量来看，水电将分担高峰时期发电量增长的30%-40%的压力。 7月下旬，北方港口锚地船舶再次下降，电厂北上采购积极性减弱。采购主要集中于长期合同的执行，市场煤炭采购意愿减弱。目前，动力煤市场价格主要以长歇煤为主。临近月底，预计8月份昌协报价在570元/吨上方，这将为港口报价提供一定支撑。从进口市场来看，由于进口配额严格控制、通关时间较长，外贸煤炭的补充作用有所下降，部分南方用煤企业不得不加大内贸煤炭采购力度。