找钢集团通过Aquila Acquisition Corporation合并实现香港上市，发行429,947,966股普通股

雷递网 雷建平 1月11日

多年后经历了曲折，找钢集团（找钢产业互联集团）的上市终于有了进展。 多年的曲折过后，找钢集团（找钢产业互联集团）的上市有了眉目。 经过多年的曲折，找钢集团（找钢产业互联集团）的上市终于有了眉目。 多年的波折之后，找钢集团（找钢产业互联集团）的上市有了眉目。 历经多年的曲折，找钢集团（找钢产业互联集团）的上市终于有了眉目。

ZG Group（找钢产业互联集团）日前提交了境外发行上市备案材料，这些备案材料是通过境内运营实体浙江钢有商贸有限公司提交的，并且该备案材料已获中国证监会收悉。

找钢产业互联集团通过与境外特殊目的收购公司 Aquila Acquisition Corporation 进行合并，从而实现在香港联合交易所上市。同时，该公司还同步发行了不超过 429,947,966 股普通股。

以 De-SPAC（特殊目的收购公司并购上市）模式上市

2024 年 3 月，找钢集团进行了招股书的更新。2024 年 12 月，找钢集团再次对招股书进行了更新。随着此次拿到 IPO 备案，这也就意味着找钢集团最终拿到了上市的钥匙。

9个月营收11.4亿

找钢产业互联集团（ZG Group，简称：找钢集团）于 2012 年初成立。它以钢材作为切入点。致力于打造一个围绕工业和建筑业等产业用户的科技服务体系。其团队规模超过 1000 人。以上海总部为核心，向全国进行辐射。集团的年交易额超过千亿元。

找钢集团借助互联网与大数据这两种工具，为行业给出了一站式的解决办法，其中包含平台交易服务、物流服务、SaaS 服务、AI 服务以及大数据服务等，从而助力工业和建筑业产业链中的中小企业提高效率并实现增长。

招股书表明，找钢集团在 2021 年的营收为 13.53 亿元；2022 年的营收为 9.05 亿元；2023 年的营收为 11.68 亿元。其 2021 年的毛利为 3.46 亿元；2022 年的毛利为 2.3 亿元；2023 年的毛利为 3.8 亿元。2021 年的毛利率为 25.5%；2022 年的毛利率为 25.4%；2023 年的毛利率为 32.5%。

找钢网在 2021 年年内亏损 2.74 亿元，亏损率为 20.3%；2022 年年内亏损 3.66 亿元，亏损率为 40.4%；2023 年年内亏损 4.69 亿元，亏损率为 40.1%。

找钢网 2024 年前 9 个月的营收是 11.4 亿元，比上年同期的 8 亿元增加了 42.5%；毛利为 3.21 亿元，而上年同期的毛利是 2.63 亿元；毛利率是 28.2%，上年同期的毛利率是 32.8%；期内亏损为 5440 万，上年同期的期内亏损是 3.41 亿元；期内亏损率为 4.8%，上年同期的期内亏损率为 42.4%。

找钢网 2021 年经调整利润率为-19.2%；2022 年经调整利润率为 32.4%；2023 年经调整利润率为-6.9%。上年同期的经调整净利率为-6.7%。

2024 年 9 月 30 日截止时，找钢集团所拥有的现金以及现金等价物的数量是 4.36 亿元。

已累计募资超20亿 估值100亿

找钢集团目前已完成六轮融资。这些投资机构有经纬中国、IDG 资本、华晟资本、雄牛资本、红杉资本、险峰长青、真格基金、首钢基金等多家基金机构。累计融资金额超过 20 亿元。

找钢集团与特殊目的公司 Aquila Acquisition Corporation（”Aquila”）签订了协议，依据此协议，找钢集团打算以 De-SPAC（特殊目的收购公司并购上市）的模式来提交上市申请。

合并前，找钢集团的投前估值超过 100 亿港元。Aquila 是合并的特殊目的收购公司，它是首家递交上市申请且在港交所上市的 SPAC 公司，募资 10 亿港元。

托克香港等全球大宗商品贸易商参与投资，作为找钢网的战略投资人。徐州臻心、渝隆集团、东方资产管理、四川璞信、宁海真为、许昌产业投资、上海昊远、Gold Wings Holdings Limited 及郑州诚信等参与投资，它们是财务投资人、大型国有投资人。这些投资人合计对此次交易投入约 6.05 亿港元 PIPE 融资。

徐州臻心认购 1 亿港元；渝隆集团认购 1 亿港元；东方资产管理认购 5500 万港元；托克香港认购 3280 万港元；四川璞信认购 1500 万港元；宁海真为认购 1.63 亿港元；许昌产业投资认购 5500 万港元；上海昊远认购 5450 万港元；SpringProsper 认购 2000 万港元；郑州诚信认购 1000 万港元。

交易完成后，王东的持股比例是 13.2%，其拥有的投票权为 54.1%；王常辉持股 2.8%，他的投票权是 11.5%；饶慧钢持股 3%，其投票权为 1.2%。

PIPE 投资者持有 5.1%的股份，拥有 2.1%的投票权；Aquila 的 A 类股东持有 8.8%的股份，拥有 3.6%的投票权；发起人持有 2%的股份，拥有 0.8%的投票权。

王东，人称“胖猫东”。他是 IT 男，也是天秤座，自带萌点。这位曾是高校老师的人，既能打电竞，又能打天下。2012 年 1 月他来到上海，创立了找钢集团。

最早的初始团队仅有 11 人。在王东的办公室鱼缸里，养着 11 尾鱼，他们一直牢记初心。随着快速发展，“胖猫战队”的人数逐渐壮大。然而，找钢集团的上市过程充满波折，历经坎坷。

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