2018年9月全国规模以上工业增加值同比增长5.8%，1-9月累计增长6.4%

2018年前三季度耐材及主要下游行业生产运行情况简要分析

一、全国规模以上工业整体运行情况

2018 年 9 月，规模以上工业增加值同比实际增长 5.8%。以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率。此增速比 8 月份回落 0.3 个百分点。从环比角度来看，9 月规模以上工业增加值比上月增长 0.50%。1 至 9 月，规模以上工业增加值同比增长 6.4%，增速相较于 1 至 8 月回落 0.1 个百分点。

此外，主营业务收入利润率为 6.44%，相较于去年同期提高了 0.29 个百分点。

9 月份内，规模以上工业企业每百元主营业务收入的成本是 84.31 元；每百元资产能实现的主营业务收入为 94.7 元；人均主营业务收入达到 128.7 万元；产成品存货周转天数为 16.9 天；应收账款平均回收期是 46.9 天。

并且增速相较于 1 - 8 月份减慢了 1.5 个百分点。

9 月末时，规模以上工业企业的应收账款为 14.2 万亿元，并且同比增长了 10.8%；产成品存货是 4.27 万亿元，其增长了 9.4%。

二、2018年1~9月耐材行业生产运行情况

1、耐火材料生产情况

9 个月里，在相同口径下，全国耐材产量为 1468.59 万吨，比去年同期增长了 3.25%。其中，致密定型耐火制品的产量是 910.32 万吨，同比增长 2.27%；保温隔热耐火制品的产量是 44.32 万吨，同比增长 21.74%；不定形耐火制品的产量是 513.95 万吨，同比增长 3.64%。主要品种的产量情况可参考下图。

耐材主要生产省（市）产量情况见下图：

2、耐火原材料进出口贸易情况

9 月之前的 1 至 8 月以及 9 月这两个时间段内，全国耐火原材料在进出口贸易方面的总额达到了 34.01 亿美元，该总额相较于上一年的同期相比增长了 48.58%。在这其中，出口贸易的额度为 31.84 亿美元，与去年同期相比增长了 47.32%；进口贸易的额度是 2.16 亿美元，和去年同期相比增长了 70.13%。

全国耐火原材料的出口总量为 478.88 万吨，并且同比下降了 0.58%。其中，耐火原料的出口量是 344.09 万吨，同比降低了 2.53%；耐火制品的出口量为 134.79 万吨，同比增长了 4.78%。

（1）主要耐火原料出口情况

（2）耐火制品出口情况

三、主要下游行业生产运行情况

（一）钢铁行业运行情况

1、中国钢铁行业生产运行情况

9 月之前的 1 至 8 月，全国粗钢产量为一定数量，到 1 至 9 月时达到 6.99 亿吨，与去年同期相比增长了 6.1%，去年同期的增速比今年同期的增速高 0.2 个百分点；1 至 9 月钢材产量是 8.21 亿吨，相较于去年同期增长 7.2%，去年同期的增长幅度比今年同期的增长幅度低 6 个百分点。

2、世界钢铁工业生产情况

1 至 9 月期间，全球（包含 66 个国家和地区）的粗钢产量为 13.47 亿吨，相比去年同期增长了 4.7%。各个地区都有不同程度的增长（可参考图表）。如果扣除中国大陆的粗钢产量，那么全球其他国家（地区）的粗钢产量同比增长 3.4%。1 至 9 月，中国的粗钢产量占全球的 51.92%。主要地区的粗钢产量情况如下表所示。

（二）建材行业生产运行情况

并且，其增速与去年同期相比，回落了 4.6 个百分点。

（三）有色金属行业生产运行情况

前三季度，全国的十种有色金属产量达到了 4027 万吨。这种产量与去年同期相比增长了 4.2%。并且，今年的增速比去年同期提高了 0.1 个百分点。其中，铜的产量为 661 万吨，呈现出 11.2%的增长态势，比之前提高了 4.9 个百分点；电解铝的产量是 2500 万吨，增长了 4.2%，相比之前回落了 0.8 个百分点；铅的产量为 354 万吨，增长幅度为 6.8%，比之前提高了 1.5 个百分点；锌的产量是 415 万吨，同比下降了 2.6%，下降的幅度同比扩大了 0.1 个百分点。增长速度与去年同期相比有所回落，回落了 13.2 个百分点。

四、耐材及主要下游行业的运行特点

（一）主要下游行业运行特点

前三季度主要下游行业的运行稳定，主要呈现以下特点：

1、市场需求稳定，产量仍保持增长态势

9 月内，全国粗钢产量同比增长 6.1%，全国水泥产量同比增长 1%，全国平板玻璃产量同比增长 0.4%，全国有色金属产量同比增长 4.2%。

2、产品价格持续上涨

9 月份，国内市场钢材价格综合指数的平均数值为 121.96 点。这个数值比上月增加了 1.41 点。同时，与去年同期相比，该指数提高了 5.54 点。

9 月份，全国市场中 P.O 42.5 散装水泥的平均价格是 434 元/吨。这个价格比上月上涨了 12 元/吨，涨幅达到 2.8%。同时，它同比上涨了 98 元/吨，涨幅为 29.2%。平板玻璃（原片）的平均出厂价格是 67.1 元/重量箱，比上月上涨了 0.7 元/重量箱，涨幅为 1.1%。而它同比下跌了 1 元/重量箱，跌幅为 1.5%。

电解铝价格有上涨态势，铅价格也有所上涨。9 月，上海期货交易所当月期货的电解铝平均价格为 14618 元/吨，比上月上涨 2.2%，同比下跌 10.1%。9 月，上海期货交易所当月期货的铅平均价格为 18715 元/吨，比上月上涨 0.7%，同比下跌 4.8%。铜价格略有下降，锌价格也略有下降。9 月，上海期货交易所当月期货的铜平均价格和锌平均价格情况未提及。铜的平均价格是 48233 元/吨，比上月下跌了 2.1%，同比下跌了 6.9%；锌的平均价格是 21291 元/吨，比上月下跌了 1.1%，同比下跌了 17.9%。

3、经营质量高幅提升

9 月之前，钢铁行业获得利润 3117 亿元，与去年同期相比增长了 73.1%。其中，黑色金属矿采选业的利润是 70 亿元，和去年同期相比下降了 17.8%；黑色金属冶炼和压延加工业实现的利润为 2738 亿元，与去年同期相比增长了 80.6%。在 1 到 9 月这段时间里，中国钢铁协会重点统计的钢铁企业实现的利润总额是 2299.63 亿元，与去年同期相比增长了 86.01%。

8 月内，建材行业获得的利润为 2868 亿元，与去年同期相比增长了 46.1%。在这其中，水泥制造行业所实现的利润是 963 亿元，和去年同期相比增长了 1.5 倍。

平板玻璃行业实现利润86亿元，同比增长40.6%；

8 月内，有色金属行业获得的利润为 1141 亿元，与去年同期相比减少了 7%。在这之中，有色金属矿采选业所获得的利润是 315 亿元，呈现出 13.8%的增长态势；而有色金属冶炼及压延加工业的利润为 809 亿元，出现了 13.8%的下降。

（二）耐材行业运行特点

1、耐材产量有所增长

1 至 9 月期间，从相同口径进行比较来看，全国耐材的产量处于持续增长的状态，并且同比增长的幅度为 3.25%。

出口平均价格有所增长，出口贸易额也呈现出高幅增长的态势。并且，出口贸易额的增幅远远高于出口量的增幅，展现出了良好的局面。

1 至 9 月期间，耐火原材料的出口量相较于去年同期下降了 0.58%，而出口贸易额与去年同期相比增长了 47.32%；出口的综合平均价格与去年同期相比增长了 48.18%，出口贸易额的增幅比出口量的增幅高出 47.9 个百分点。在其中：

耐火原料出口量与去年同期相比降低了 2.53%；出口贸易额和去年同期相比增长了 37.82%；出口平均价格和去年同期相比增长了 41.41%；出口贸易额的增幅比出口量的增幅高 40.35 个百分点。

耐火制品的出口量同比增长了 4.78%，出口贸易额同比增长了 61.12%，出口平均价格同比增长了 53.77%。其中，出口贸易额的增幅比出口量的增幅高出 56.34 个百分点。主要出口品种的增长情况如下表所示：

其它耐火制品的出口量有大幅增长，其出口平均价格与去年同期相比下降了 5.68%，出口贸易额的增幅比出口量的增幅低 9.41 个百分点。

9 月前的 1 至 8 月，耐火原材料出口贸易额为 31.85 亿美元。在历史上，耐火原材料出口贸易额于 2010 年首次突破 30 亿美元。之后的 2011 年、2012 年、2014 年和 2017 年这 5 个年度，出口贸易额高于 30 亿美元。其中 2011 年的出口贸易额最高，达到 34.54 亿美元。

今年1-9月已突破30亿美元，全年有望突破40亿美元以上。

3、上半年耐材重点企业经营情况

上半年，对 71 家重点企业的经营情况进行调研。调研显示，各项经济指标都有较大幅度的增长。其中，产量同比增长了 7.42%，销售收入同比增长了 44.16%，利润同比增长了 188.43%。呈现出这样的良好经营局面：利润增幅比销售收入增幅高，销售收入增幅又比产量增幅高。增幅分别提升了 144.27 个百分点和 36.74 个百分点。经营质量有了明显的好转，行业运行处于相对平稳的状态。

（1）大型重点企业增势迅猛，生产集中度有望快速提升。

上半年，销售收入排在前 10 位的企业，其主营业务收入为 138.66 亿元；排在前 20 位的企业，其主营业务收入达 192.89 亿元。这两类企业的主营业务收入同比分别增长了 69.06%和 66.08%。

从上半年的经营状况来看，全年销售收入有望突破 10 亿元的生产企业有 15 家以上。在这些企业中，有望突破 20 亿元的生产企业有 8 家，有望突破 30 亿元的生产企业有 5 家。或许有些企业能够突破 40 亿元的销售收入。很快，有可能在世界前 10 企业中出现中国的耐材生产企业。

这些企业将为行业生产集中度的提升起到积极的带动作用。

（2）从经营指标看形势大好，但仍然存在以下问题

①经营质量虽达到全国工业企业平均水平，但企业仍微利运行。

上半年，重点耐材企业的销售收入利润率为 8.38%。此利润率比上年同期提升了 5.95 个百分点。同时，该利润率比全国工业企业的平均水平高出 1.87 个百分点。然而，重点耐火制品生产企业的销售收入利润率是 6.57%，此利润率与全国工业企业平均水平相比，仅高出 0.06 个百分点。

71 家重点耐材生产企业的利润同比增长了 188.43%，这个增幅是很可观的。实现利润高幅增长主要有两个因素：其一，耐火原料生产企业的增幅比较大，尤其是镁质耐火原料生产企业的利润增幅更大；其二，在耐火制品生产企业中，有些企业自身拥有耐火原料，这些耐火原料所获得的利润包含在制品企业的利润中。

整体承包的商业模式较为普遍地被采用。在整体承包中，施工设计、窑炉砌筑和日常维护等应获的利润包含在制品生产企业的利润当中。

耐火原料扣除后，以及在整体承包中的施工设计、窑炉砌筑和日常维护等应获利润扣除后，耐火制品的销售利润率虽有所提高，但仍远低于全国平均水平，且仍在微利运行。

②亏损企业亏损面、亏损额大幅下降。

重点企业中有 6 家是亏损企业，与去年相比减少了 8 家。亏损企业的亏损面为 8.45%，比上年同期下降了 14.55 个百分点。亏损企业的亏损额为 1556 万元，比上年同期减少了 9944 万元，同比下降了 86.47%。

③应收货款又呈现上升趋势

6 月末时，重点企业的应收货款总额为 149.14 亿元。此总额在连续两年下降之后，与去年同期相比增长了 0.84%，并且增加了 1.24 亿元。

重点企业中，有 36 家企业的应收货款同比上升。上升企业所占的面为 50.7%。其中，应收货款同比上升 30%以上的企业有 15 家，这 15 家企业占上升企业面的 46.88%。有 10 家耐材生产企业，它们的应收货款上升幅度在 50%以上。还有几家企业，它们的上升幅度在 100%以上。这不但明显增加了生产企业的资金占用，还增加了生产企业的财务成本。同时，也严重威胁到了生产企业的经营安全。