（知胜大咖）太极驾到，遇见重庆钢铁！

介绍：

四源和基金接手重组后，重钢复牌，并连续多日涨停。 公司将于2018年3月9日取消退市风险警示，公司股票简称由“*ST重钢”变更为“重钢”。 股票代码“601005”保持不变，股票价格每日涨跌幅限制由5%变更为10%。

如果你来过重庆旅游，你一定去过解放碑购物、去南山吃火锅、去北滨路看夜景、去磁器口买麻花。 你可能去过渝中区、江北区、沙坪坝区，但你可能连大渡口区都没听说过。 作为重庆主城九区之一，大渡口显得十分低调。 这里没有繁华的购物中心，没有鳞次栉比的高楼大厦，也没有全国知名的大学校园。

但这里，曾经有一个钢铁王国——重钢。 在这里，重钢建立了重钢医院、重钢报社、重钢电视台、钢华宾馆、钢华电影院、钢华小学、钢华体育场等员工所需的一切配套设施。重庆本身。 该房地产公司已建造多个住宅小区。

百年重钢

1890年，湖广总督张之洞筹建汉阳铁厂，这是近代中国第一家官办钢铁企业。

1937年“七七事变”后，国民政府决定利用重庆及周边地区煤铁储量丰富、水运便利的优势，将汉阳铁厂跨长江迁至重庆大渡口。 这就是重庆钢铁的前身。

中华人民共和国成立后，重庆钢铁有限责任公司先后更名为西南工业部101厂、西南钢铁公司、重庆钢铁公司、重庆钢铁（集团）公司。 ） 公司。

1995年6月，重庆钢铁股份有限公司改制为有限责任公司。 1997年，重庆钢铁股份有限公司在上海证券交易所和香港联交所上市。 2005年，重庆钢铁股份有限公司以85.5亿元的销售收入被《财富》杂志评为中国上市公司百强。 未来十年，在大环境下经营平稳的重钢股份一直保持着较好的盈利水平。 员工们也从中受益，买房买车、到处旅游，过上了小康生活。

2011年，重钢实施环保搬迁，由大渡口迁至重庆长寿经济技术开发区。 长寿区是重庆主城外的一个区，距大渡口约一个半小时车程。 今年大家都在说，重钢搬走后，大渡口区的空气质量会好很多。

此前，对于当地人来说，重钢就是大渡口，大渡口就是重钢。 重钢搬迁后，两者分开，大渡口区现在被政府建成高新技术产业园区。 以前的旧厂区要么卖给开发商建住宅区，要么改造成工业博物馆。 虽然现在大渡口拥有了许多森林公园，成为了一座“公园之城”，但每一个大渡口人一想到日以继夜运转的机器设备和火热的工厂，都不禁感叹。

搬迁后的重钢

为响应重庆市政府节能减排、产业布局和战略规划的要求，重钢集团隆重搬迁。 然而，随之而来的是媒体对重钢连续亏损的长篇报道。 如果你在网上搜索“重钢”一词，就会弹出“亏损王”、“巨额亏损”、“再次亏损”、“搬迁后遗症”等字样。 甚至有人在网上质疑重钢领导层无能，质疑重钢浪费财力。

重钢为何连年亏损？

很多人都问过这个问题。 重钢的老员工总是半自嘲半怜悯地向外行解释：

“因为钢铁行业不景气，国内钢铁产能过剩，价格暴跌，上市钢铁企业普遍亏损，重钢也不例外，现在一公斤钢材还不如一公斤白菜值钱！” ”

“重钢没有自己的矿山，原材料大多从长途进口。此外，定位的中厚板以船板为主，产品结构不合理，进出库物流成本非常高。”高的。”

“也是因为我们在搬迁时对市场判断错误，环保搬迁这么大的事情，成本是非常高的！我们还需要扩大生产规模，而我们的物流和市场地位都不好，所以损失很难避免。” .”

“首钢也搬家了，所以我们必须要经历这一步。慢慢来，会好起来的。”

没事的。 没有人敢说，他说这句话的时候，心里到底有多大的底气。 这些老员工都是理工科出身，都擅长轧钢、炼钢等技术方面。 但如何管理，如何改革这家百年国企，如何扭转一个庞然大物，恐怕没有人能说出真相。

2011年至2015年五年间，重钢隔年亏损。 2016年，钢企普遍扭亏为盈，但重钢仍亏损46.86亿元，靠政府补贴和输血生存。 今年末，重钢资产负债率由2015年的89.78%上升至100.29%，净资产为负1.07亿元。 2017年3月1日，重庆钢铁股份有限公司正式更名为*ST重庆钢铁股份有限公司。

破产清算和退市的双重危机正在逼近重钢。

最后的机会

在陷入亏损之际，重钢开始联系2017年4月新成立的四源和基金，希望通过新的重组方式突破困境。

2017年8月，四源和基金正式介入重钢重组，并组织了包括中冶赛迪、德勤等机构在内的60余人尽职调查团队，对重钢重组进行了分析。有限公司的业务、财务和法律风险。 彻查到底。重钢重组也是四源和基金成立后接手的第一个项目。

这个四源和基金是有相当背景的。 定位为“钢铁产业结构调整基金”，总投资规模400亿元至800亿元。 其发起股东包括中国宝武集团、美国WL罗斯公司、中美绿色基金、招商局金融集团等。 四方股东持股比例分别为25%、26%、25%和24%。

其中，美国WL罗斯公司持股第一。 这是一家以钢铁等领域并购闻名的私募股权机构。 被誉为“破产重组之王”的威尔伯·罗斯是这家公司的董事长兼首席执行官。 他主持了美国第四大钢厂LTV和美国钢铁巨头伯利恒钢铁公司的并购。 他的财富也增加了。 主要来自收购和出售陷入困境的美国钢厂。 去年2月就任美国商务部长后，罗斯辞去WL罗斯公司董事长职务。 此外，原招商银行行长马蔚华担任四源和基金董事长。

2017年11月，四源和基金与重庆展信基金共同设立重庆长寿钢铁，作为重钢的重组人并参与其重组。 原控股股东重钢集团将其持有的重钢股份全部20.97亿股转让。 重庆长寿钢铁接替重钢集团，成为重钢控股股东。

“重组人提出的转让条件包括：向重钢提供1亿元流动资金；承诺以不少于39亿元收购拍卖处置的钢铁资产；提出实施生产技术改造的商业计划重钢股份的升级改造，提高上市公司的管理水平和产品价值，确保其恢复持续盈利能力。向重庆钢铁股份有限公司提供年利率不超过6%的贷款，用于上市公司实施重整计划。”

四源和还提出，“保证债权按照保证财产变现的现金数额，按照确认的保证债权金额优先受偿。普通债权清偿计划中，债权50万元以下的部分（含每名普通债权人按100%的比例以现金清偿，超出部分按每100元普通债分割为约15.9股重钢A股。股票按3.68元/股计算，普通债务偿还率约为58.84%，为同类公司中最高的破产重组案例。

除了偿还债券外，重钢还结合当地市场需求，利用现有600万吨生产线，快速恢复停工、年久失修的生产线。 “2018年是大出血阶段，重钢将结合当地市场需求，快速恢复已关停、失修的生产线，利用现有600万吨生产线，有望形成粗钢产能575万吨/年，钢产量510万吨/年，钢坯销售47万吨/年。据喻红介绍，2018年1月，重钢钢产量48.2万吨，超月计划环比增加10万吨，其中：月热轧产量28.1万吨，线材5万吨。

从全国来看，重钢的地理位置虽然不是最好，但也算不错。 重庆钢铁股份有限公司地处长江与嘉陵江交汇处，辐射川渝及西南地区。 未来，该地区建筑业、汽车业的需求将是重要的市场支撑。 而且，重钢的定位不再是世界性、全国性的钢铁企业，而是西南地区的钢铁企业。 虽然沿海企业物流更加便捷，但非本地企业对于川渝市场需求的把握肯定不如重庆清晰，所以重庆也能更快地满足当地市场的需求。

在采购原则上，重钢也有了新的核心战略：满产、满销、低成本，即从单纯追求低采购价格转向追求性价比，开始全流程降本增效。

2017年12月29日，法院裁定重庆钢铁股份有限公司重组完毕。 重钢基本实现满产满销，盈利可期。

2018年1月3日，*ST重钢复牌。

2018年2月27日，重庆钢铁发布2017年年度报告。 公司实现营业收入132.37亿元，同比增长199.82%； 净利润3.2亿元，同比增长106.8308%； 每股收益0.04元。

2018年3月8日，上海证券交易所发布公告，*ST重钢股份有限公司自3月9日起取消退市风险警示，公司股票简称由“*ST重钢”变更为“*ST重钢”。股票代码为“601005”，股票价格每日涨跌幅限制维持在5%至10%不变。

终于，老重港迎来了新的生命。

后记：

本文作者是重钢员工的孩子，亲身经历了重钢二十年来的风风雨雨。

围绕着重钢的记忆，构成了我的童年。 同样生动、充满童年记忆的，还有同样是重钢子弟的朋友们，以及他们在鼎盛时期建设重钢的父母。

1986年，我爸爸从重庆大学毕业，到重庆钢铁有限公司工作，成为一名光荣的工程师。 两年后，我父亲的小学女生，我的母亲，在学校的推荐下也被分配到了重钢。 与他们相似的年轻人还有很多。 他们毕业于重庆大学、东北大学、北京科技大学等高校钢铁相关专业。 他们满怀激情来到重钢，并在那里工作了几十年。

1993年，我出生了。 我的叔叔阿姨、邻居、幼儿园老师的丈夫、同学的父母都是重钢的员工。 那时，我身边每个人的生活都与重钢息息相关。 我们的每一个孩子都在重钢的呵护下无忧无虑地成长。

一个公司是由无数的员工组成的。 我认识重钢的员工，我的父母、叔叔阿姨都是才华横溢、积极乐观的人。 他们有重庆人特有的开朗、豪爽，也有重钢特有的勤奋、踏实。重钢是我父辈们创办的企业。几十年来的奉献，一点也不差。 她太大了，太大了，太老了。 不管改革多么小，对她来说都是一种压力，更不用说如此昂贵的搬迁了。

重钢重组期间，爸爸他们经常开会。 每次开完会回来，他都会夸奖整理者专业、有能力。 就连男朋友第一次来探望父母时，他的父亲也不厌其烦地向他介绍重钢的重组计划，“你们都是学金融的，这些东西你应该懂” ！重钢重组将是非常经典的一次。” 你们也应该从案例中吸取教训！”

今年春节前，我和一个最好的朋友聚会了。 她父母的公司是这些债权人之一。 席间，我听她提起，重钢这几年亏损，无法跟家人算账。 现在重组后，它给了他们股票交换。 “重钢复牌后，只要涨10毛钱，就能拿回200万！” 语气中也表达了对重钢重组后的充分期待。

重钢复牌后多日，我的微信群、朋友圈充斥着“重钢起死回生”、“不断提价”等信息。限制。” 我喜欢这种茶点。

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