2020年2月2日这次的疫情影响大部分都是负面的

2020 年 2 月 2 日，星期日

此次疫情的影响大部分是负面的。 这是首先要认识到的事实。 那么坏事能变成好事吗？ 巴菲特早就说过：当别人恐惧时我贪婪，当别人贪婪时我恐惧。 首先我们要知道黑色产业链到底有多糟糕！

首先，宏观情绪非常糟糕！

这一点从周边股票就可以看出来，比如新加坡的掉期！ 原因很简单。 疫情防控要求民众避免大规模流动和聚集，进行隔离防控，消费需求大幅减少。 工人返城，工厂复工推迟，企业停工减产，制造业、房地产、基础设施投资短期内基本停滞。 而且影响将是深远的。 假期本来会花很多钱，但那么多消费GDP就消失了！ 顾名思义，黑天鹅事件是极其不可预测和不寻常的事件，即使没有任何事先警告。 尤其是第三产业，本来是想提振节日消费，没想到！

其次，黑色的需求量直线下降！

1、下游各环节复工延迟。

目前，大部分省市已明确开工日期不得早于2月9日，届时工地、工厂将在此日期后开工。 因此能否及时保证春运运输强度是关键。 此外，工厂的工人比农会更早到达。 所以热卷的落差会比螺纹的小！ 我预计上半年，蜗牛冰壶的差价将在0以上！ 但负面因素是，施工实际上比正常情况晚得多。 所以说这些损失还是很大的！ 湖北比其他地区开工晚，如果有人确诊，周围人都会被隔离，对生产经营影响更大！

中间环节的贸易商也难逃复工较晚的命运，而浙江的贸易商中也不乏来自温州的。 目前，省份之间的流动受到限制！ 因此，全面复工是不可能的，但部分复工是可能的，预计3月中旬全面复工！ 对钢价不利！

2、钢厂生产仍正常

长流程钢厂：生产暂时正常。 毕竟高炉钢厂一直有假期生产的传统，所以钢材的供应量比较大！ 疫情中心武钢：3名员工确诊，公司内无一人感染！ 高炉不熄，焦炉不停，生产不停！

小流程钢厂：方坯轧钢厂、电弧炉钢厂多数已停产，复工时间仍为2月10日。如果湖北籍工人较多，则延迟复工的概率较大！

3、煤矿焦化产量不同

先说说上游的情况吧！ 对于火运的焦化厂，目前据说影响不大，与往年基本持平，库存积累与往年春节期间类似。 我更担心交通问题。 山西部分焦化厂省内购销问题不大，但运往省外的焦化厂会受到影响。 铁矿石的港口运输将受到很大影响！ 部分地区煤矿复工有所延迟，主要是陕西、内蒙古，因为当地不少煤矿外包给山东等地的施工队，存在人员流动风险。 在焦煤行业，国有企业占据主导地位，从业人员构成稳定，因此影响不大。

刚刚得知正月十五煤矿会进行检查，然后照常发货。 预计焦企正常补货时间为正月二十日（2月13日）左右。 预计将影响焦炭生产15-20天。 按照30-40%的限产，山西地区将可能影响2-250万吨焦炭供应。 因为一些钢厂已经限产，被动减产。 另外，唐山等地限产、被动减产的可能性需要比较。

而且据了解，由于焦化厂原料缺乏，开工率不是很高，最高减产30%，所以高炉钢厂绝对不能减产30%！ 所以可乐会稍微硬一些，最后风险事件中可乐又硬了！

为保持疫情防控特殊时期银行体系流动性合理充裕和货币市场平稳运行，中国人民银行将开展1.2万亿元公开市场逆回购操作，将资金投资于2020年2月3日起，确保流动性充足。 系统整体流动性较去年同期增加9000亿元。

点评：这是开盘前出台的看涨政策，也是利好政策。 我之前对2020年的货币政策做过预测。 鼠年将有一次降息、两次降准。 那么疫情就来了。 预计还会有两次降息、四次降准，因为当前主要矛盾是疫情对宏观经济的负面影响。 只有解决了这个问题，才会考虑CPI高的问题。 必须重视当前主要矛盾！ 主要矛盾解决了，次要矛盾才能升级为主要矛盾！

而且，这种积极的影响还可能对情绪产生影响。 比如原本打算开盘多单的朋友会因为这个消息而不再做多，所以对开盘价还是会有一定影响的！

【证监会：2020年2月3日晚起暂停期货夜盘交易】证监会相关部门负责人2日接受采访。 证监会表示，我们经过认真研究，做好特殊时期疫情防控准备。 工作中，我决定自2020年2月3日晚起暂停期货夜盘交易，具体恢复时间另行通知。 （人民日报）

点评：这是好事，我觉得对橡胶稍微有利一些！ 这样大家就可以好好休息并进行一晚的活动了！ 身体健康是良好交易的前提！

事实上，这两条消息总体影响并不大。 该跌的时候还是会跌，抵挡不住疫情带来的宏观利空！

那么大宗商品价格就结束了吗？不

其实从中长期来看，我有几个猜想：

2020年对于中国来说是非常重要的一年。 经济将保持6%的增速。 否则既达不到既定目标，就会出现问题！

将赤字率扩大至3%。 这两个环节都会提到！ 毕竟2019年有三个季度的减税，2020年还有四个季度的减税，所以2020年的税收增速会明显小于2019年！ 只能扩大赤字来维持财政支出！ 这对于黑人来说是个好消息。

积极启动基础设施项目。 虽然投资拉动经济的有效性在下降，但投资对经济的支撑作用依然存在！

货币政策一定要适度降低存款准备金率和利率，把货币宽松进行到底！

2020年2月2日，我爱你。 我爱你。 感谢您的支持。 市场将于明天开市。 祝大家交易顺利，财源广进！

未来期货操作建议：

鼠年，我将带着十万本金再次开始运营！

开仓做空2手铁矿石05，做空2手螺纹05，做空2手PTA05！ 跌停止盈！

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