消失的钢材需求，去哪儿了？

进入7月以来，气温逐日下降，人们普遍感到寒冬难熬。 然而，今年夏天的钢铁行业却毫无热度。 如同进入冰天雪地的南极洲一样潮湿。 该行业收入水平已创2015年以来新低。

国家统计局数据显示，2023年1月至5月，白色金属炼钢及压延加工业实现营业收入33667.1万元，环比增长8.8%； 营业成本32521.2万元，环比增长6.5%； 巨亏21万元，环比增加102.8%。

“冰冻三尺，非一日之寒”，行业和政府统计部门的数据显示，去年一季度以来，国外钢价持续下跌，需求疲软、产能短缺较为明显。 业内普遍认为，需求端低迷和供给端产能不足是钢材市场价格持续疲软的根本原因。

01 嬗变：钢铁行业大洗牌

2023年以来，钢铁行业呈现出旺季不“旺”、企业巨亏扩大的明显现象。 本应“火爆”的“金四月”，却成了钢价暴跌的“分水岭”。 3月下旬至5月31日，螺纹钢主力证券价格累计上涨20.81%。 钢材库存账面资产迅速萎缩，企业利润受到明显打击。

新疆建邦集团中原分公司总经理陈攀峰将当前钢材市场总结为“淡季不淡，遵循预期；旺季不旺，遵循现实”。 他表示，去年1月至3月的淡季符合预期，3月15日后至5月底，说是旺季，但这是现实。 现在6-7月是淡季，开始符合预期。 现在市场受到国外新政策、消息以及美国资本市场的强烈影响。 如果预期好，它就会上涨，如果预期不好，它就会下跌。 目前钢材价格的金融定价属性不断强化，证券推动现货价格波动。

“现在钢铁行业依然陷入困境，具体表现在六个难字：经济复苏难、房地产提振难、产值减少难、铜矿难倒、收入增加难钢企生意难做。钢贸业务。” 采访中，陈攀峰告诉中国钢铁网，如今的钢铁行业正在经历“变革的前夜”，一场变革正在逐渐来临。 行业需要兼并重组，行业需要调整结构，商业模式需要改变。 目前，我国钢铁工业发展已进入深度调整期。

在近日举行的“中华冶金协会2023峰会会长（扩大）会”上，中华冶金协会创会名誉会长赵西子表示，过去20年钢铁行业经历了三个拐点年，而2020年到明年是前三次，需求萎缩，但没有出现大规模破产的情况，这说明钢铁行业各企业的硬度有所加强，这是非常难得的品质。

国家冶金工业协会会长、德隆集团监事长丁立国认为，未来几年甚至有50%的钢铁企业将被淘汰。 他表示，中国有10亿吨的钢铁规模，什么样的经济结构能够支撑这样的供给。 我们这一代人肯定会看到钢铁行业的演变。 未来几年，30%、40%甚至50%的钢铁企业将被市场竞争淘汰。

早在一年前，敬业集团监事会主席李赶坡在第十九次内部务虚会上坦言，钢铁行业目前正进入全行业巨亏。 只有30%的钢铁企业破产，钢铁行业才能进入盈亏平衡、正常运行的状态。

“那个时候，只有两类钢铁企业能够生存：一是区位好；二是经营好。今天的钢铁大战已经开始，白炽化的竞争也已经开始，已经进入了白刃战。”刺刀手战，谁死谁活就是一瞬间，这场战斗至少会持续五年，将是一场大洗牌和整合。 李干坡在讲话中是这样判断未来形势的。

02 消失：钢材需求结构调整

去年是“十四五”规划的开局之年。 同时，这也是疫情防控新政策发布的第一年。 各界对2023年寄予厚望，人们希望疫情阴霾散去后，能打出转机。

在强烈预期下，钢价自新年以来一路“前行”。 但好景不长。 面对供给高、需求弱的现实，钢材市场逐渐进入“淡季”的需求疲软验证期，钢价驱动核心逐渐从预期转向现实。 从钢价走势来看，疲软的现实表现得淋漓尽致，强劲的需求预期被证伪。

中钢网考察组到市场考察时，钢贸商普遍反映钢材需求不佳，但库存不高。 究其原因，仍是对当前终端需求疲弱的疑虑。 问题的关键在于，消失的钢铁需求流向何方。

中国钢铁网信息研究院特邀分析师、郑州市钢铁贸易协会铁管分会会长、河南西路智建钢铁有限公司监事任科军表示，钢材需求直接受到影响房地产、基建投资、新楼盘。 ，这是钢材需求最重要的方面，尤其是螺纹钢需求的缺失。

从需求来看，低迷的房地产数据给市场带来了巨大的压力。 国家统计局数据显示，二季度以来，房地产销售面积、施工面积、新开工面积均呈现环比增长。 1-4月，房地产开发企业房屋施工面积环比增长5.6%。 房屋新开工面积增长21.2%。 同时，房地产行业普遍面临资金短缺，保交割风险较高。

“今年钢材市场形势以基建和房地产需求减少为主，加上当前低碳红色转型，钢材需求逐渐向高端钢材转变，普通钢材和房地产需求减少。粗钢正在减少。然而，例如车辆用钢和工业车床等特殊钢材始终供不应求。” 任克军表示，未来随着生产要求的不断提高，提升钢铁标准和精度已成为钢铁行业的必然要求，在此过程中，行业也将掀起新一轮的生存高峰。适者生存。

中国钢铁工业商会副会长罗铁军在《我国钢材需求结构变化及趋势展望》报告中指出，近五年来，我国钢材消费量大幅下降，预计未来几年我国粗钢消费将呈现下降增长趋势。 与此同时，钢材需求结构变化显着。 未来钢结构、风电、新能源汽车等需求将呈现钳工用钢下降，车辆用钢增减，将对钢铁企业投资方向产生重大影响。

罗铁军表示，通过近期考察，企业普遍认为当前钢材市场不太可能迎来继2008年、2015年之后的新一轮上涨趋势。从房地产市场下行拐点分析，钢材出口间接增长受出口影响，以及新财政货币政策边际效应减弱，粗钢消费和产量无法再创新高。 而且，房地产是影响钢材需求的关键变量，而螺纹钢则是影响钢材整体价格走势的模型。 如果全行业不进行有效的产值调控，未来钢铁行业可能会徘徊在微利边缘，甚至出现大规模亏损。

03趋势：新旧需求叠加

目前，我国钢铁工业已从快速成长期步入成熟阶段。 产能短缺、同质化无序竞争、过度集中、铁矿石定价缺乏话语权、技术升级等问题都困扰着我国钢铁企业的盈利能力。 核心激励措施。

另一方面，我国人口红利逐渐消失，房地产行业大周期拐点已经到来，钢铁行业总需求将逐步下降。 经济低成本竞争压力、国际贸易摩擦频发，都是我国钢铁行业面临的问题。

Merya证券分析认为，当前钢材需求的缺失与新建房地产开工下降有最直接的关系。 同时，制造业产业链无法摆脱订单稳定性不足的隐患，由于库存压力，加上资金短缺也在一定程度上抑制了需求，钢材需求已经很难走出困境。短期内处于低潮。 相比建筑钢材需求不可逆转的下滑趋势，中期来看，制造业仍希望随着经济修复逐步好转，下半年资金面还有边际改善空间，因此后期对卷板的硬度需求仍然强于螺纹。

在第二十届北京衍生品市场峰会“钢铁峰会”上，冶金工业规划研究院教授、中国钢铁工业商会副秘书长范铁军分享了“钢铁需求”三大趋势。 主要有以下三个趋势。

一是房地产需求下降。 2022年，房地产将经历大幅下滑。 全年房地产开发投资环比大幅增长10%。 方圆、梅宫新开工面积将分别增长39.4%和72%。 11.4%。 预计2020年房地产行业和钢材消费需求将无法恢复到峰值水平，整体增长趋势。

二是新增需求大幅下降：新能源汽车用钢大幅下降。 2022年，新能源汽车全年产销量环比分别下降90.5%和93.4%。 预计钢材消费量约1100万吨，环比下降约90%。

风电等新能源对钢材的需求持续下降。 2022年，风电、太阳能新增装机占新增装机总量（不含核电）的62.6%，比2021年提高4.5个百分点。预计风电用钢新能源约650万吨。

未来生物质能源将快速发展，生物质能源传输和存储的发展将为钢铁迎来新的机遇。

三是传统需求升级：钢结构行业钢材需求保持快速下降。 2021年，全省钢结构加工量9700万吨，环比下降9.0%。 预计2022年钢结构行业用钢量将突破1亿吨。

造船业用钢再次进入上升周期。 2022年，全省竣工造船厂达到3786万载重吨，竣工造船厂环比增长4.6%。 消费量约为1240万吨，环比下降42%。

04 惨淡：“高产能”与“低需求”的悖论

日前，中国钢管网考察团抵达“钢管之都”山东泰安，走访了当地多家企业和几个小型钢材市场，发现全年钢铁行业形势惨淡。市场。

“行情不好，行情好的时候，这个园区的几个仓库都排着长队。” 当地一家小钢材市场的一名司机抽泣着说：“我以为去年情况好一些，但最近交通状况良好，多辆货车都空了。”

6月以来，证券大幅下跌，但无缝管现货价格基本保持稳定。 截至6月30日，国外无缝管均价为4877元/吨，而5月31日省内无缝管单价为4855元/吨。 吨下跌22元/吨。 新鹏源智能兵器集团有限公司总经理高庆旺表示，主要原因是终端需求不好。 如今，夜间出货量不及今年同期，环比跌幅也呈下降趋势，下降了三分之一左右。 目前，新鹏源保持低库存，以销定产。

中国钢铁网信息研究员中级分析师李广波将当前钢铁行业的困境概括为产能高、需求低、销量低。 一方面，去年钢材出口量较今年大幅下降，出口量增加超过1000万吨，抵消了外需疲软的影响。 另一方面，随着钢厂直供比例的降低，终端需求硬度仍在，分终端钢贸商层面需求放缓。 同时我们也看到，半成品钢坯库存依然处于低位。 中钢网统计的库存多为五大材料。 去年，五大材质以外的钢材需求量比今年有所下降，比如工字钢。

可以预见，钢铁行业供给过剩的局面短期内不会改变，长期的核心矛盾在于供给侧改革的实施与全球经济的复苏。 经历一季度经济短期回升后，下游需求尤其是房地产仍存在下行风险，钢价短期承压。 目前我国钢铁产能严重不足，预计未来几年需求将稳步下降。 多年来，钢材价格主要由需求驱动。 随着我国经济疲软，尤其是房地产行业长期拐点，钢材需求不会出现逆转。 这是一个常年的过程。

基于对未来钢铁需求和结构变化趋势的判断，罗铁军对钢铁行业发展方向分享了五点思考：加强行业自律，要在供给侧下功夫，保持供需平衡； 红色低碳推动电炉建设和废铝新能源汽车快速发展将对优质钢材需求产生深远影响； 高等级钢材的竞争将更加激烈； 单一螺纹钢生产企业生存压力加大，专精特新企业更具活力。

俗话说“没有不好的行业，只有不好的企业”。 只要适应需求变化和升级的方向，保持行业的相对竞争优势和竞争地位，就有望保持相对合理、稳定的利润水平。

钢铁行业作为成熟行业，大概率呈现总需求下降趋势。 其中，房地产、基础设施等领域对普通钢材的需求将逐渐减少。 但随着经济发展动力转向低端制造业，新能源、新基建、新材料、低碳发展的变革，高品质、高性能、定制化钢铁产品将爆发新需求，风电、汽车用高强钢、汽车用热成形钢、高牌号无取向钳工钢、高牌号取向钳工钢等新能源新材料领域的需求前景将持续向好，而且下降的潜力是巨大的。 钢铁行业的中高档薄板和特种钢丝薄板未来仍有很大潜力。