33家钢铁上市公司减税情况如何？（政策解读）

●2019年33家钢铁上市公司整体税负大幅下降，但这种下降既受益于国家宏观减税降费政策，也受到企业盈利能力下降的影响。

●从33家上市钢铁企业税负来看，我国钢铁企业整体税负水平仍然较高。

●钢铁行业内部，不同钢铁行业、不同钢铁企业之间存在较大税负差距，体现了税负的不公平。

●不同钢铁行业、不同钢铁企业的退税优惠政策差异较大。

匡晓昌 龚振华

近年来，党中央、国务院作出减税降费重大决策部署，财政部、国家税务总局相继出台相关政策文件。 钢铁生产企业增值税自2018年5月1日起由17%调整为16%，2019年4月1日起进一步降低至13%。钢铁企业减税情况如何？ 本文对2019申银万国行业分类中33家上市钢铁企业近年来的税负进行测算分析，发现一些问题并提出相关政策建议。

关于企业税负的计量

目前，理论界尚未形成统一的企业税负测算方法。 主要分歧在于企业税负是否应该相对于企业利润、收入或企业增加值来衡量。 有研究者认为，应将企业实际缴纳的税金总额除以企业的工业增加值。 企业增加值采用收益法计算。 企业的增加值等于固定资产折旧、劳动报酬、净生产税和营业盈余。 4 项的总和。 企业的增加值本来就包括增值税、主营业务税金及附加等，有的企业如果经营亏损较大，可能会出现增加值负值。 大多数研究者利用公司财务现金流量表中的“缴纳税款与收到退税的差额”来计算公司实际缴纳的税款总额，并用这个与营业收入的比率来计算和衡量公司。 税负水平。 但公司现金流量表中的“缴纳税费”仅为公司当期以现金形式缴纳的税费。 事实上，公司可能还有一些当期应交但尚未缴纳的税款。 对于企业收到的退税是否可以全额抵扣企业税还是视为减少企业税，不同的研究者也有不同的理解。 事实上，不同企业所在地的退税存在不确定性和滞后性。 但我们认为，退税无论是从企业当期资金还是未来盈利角度，都体现了政府对企业减税降费的政策支持。 因此，我们在计算分析企业税负时采用两种方法，即现金流量表中的“已缴纳的各项税费与应纳税所得额的差额”加上资产负债表中的“应交税费”。 “期末余额与期初余额的差额”用于计算企业当期实际承担的税额，并以此税额与营业收入的比率计量企业的实际税负率。 另外，按照现金流量表中的“已交税费”加上资产负债表中的“应交税费期末数与期初数之间的差额”，计算公司本期应承担的税费金额。 ，税额占营业收入。 衡量公司税负的收入比率。

2019年33家钢铁上市公司税负大幅下降

33家钢铁上市公司2019年实际税负率及应纳税负率见表1。

总体来看，2019年33家钢铁上市公司实际税负率为2.76%，较去年同期下降1.73个百分点； 税负率为3.07%，比上年同期下降1.61个百分点。 其中，25家企业实际税率水平较去年同期均有不同程度下降。 跌幅最大的是三钢闽光，同比下跌8.56%。 但有8家企业实际税负较去年同期有所增加。 西宁特钢同比增长1.91%。 我们还看到，不同企业的税负率差异很大。 方大特钢、永兴物资、三安钢民光等企业实际税负较高，而本钢板材、涌金股份等企业税负较低。 ，实际税率低于2%。

进一步测算可知，33家钢铁上市公司2015年至2019年整体实际税率分别为2.37%、3.36%、3.88%、4.49%、2.76%，税负率分别为2.70%和2.70%。分别为3.57%。 、4.10%、4.67%、3.07%。 由此可见，2015年至2018年，33家钢铁上市公司整体税负逐年上升。 2018年9月，国务院召开常务会议，明确要求切实落实减税降费措施。 国家税务总局印发《关于进一步落实简政减税减负措施更好服务经济社会发展的通知》； 自2019年4月1日起，制造业企业增值税税率由16%进一步降低至13%。2019年，33家上市钢铁企业整体税负明显下降。

企业税负政策分析

企业税负的高低不仅取决于国家的税收法规和政策，还与企业所在地提供的税收优惠政策有关。 相关数据显示，33家钢铁上市公司享受的所得税优惠政策不尽相同。 各公司近两年享受的所得税税率政策见表2。

同时，各上市公司的实际税负率还受到地方政府退税政策的影响。 33家钢铁上市公司2019年收到的退税额占当年实际缴纳税款的比例见表3。

从表3可以看出，2019年上市公司收到的地方政府退税存在较大差异，昌宝股份当期公司缴纳的各项税费退税比例最高，达到56.61 %，而西宁的比例最低。 特钢等6家企业年报中收到的退税额为0。2019年33家钢铁上市公司总体平均退税比例为8.12%。

进一步测算可知，2015年至2019年33家钢铁上市公司总体平均退税比例分别为11.67%、6.86%、6.30%、4.20%、8.12%。 由此可见，2015年至2018年，33家钢铁上市公司整体退税比例持续下降； 2019年，退税比例大幅提升，增幅达93.33%。

33家钢铁上市公司2019年增值税负担占税负总额57.07%

根据企业会计税科目的征收和列报，企业税可分为增值税、所得税和税金及附加。 其中，税金及附加包括消费税、城市维护建设税、教育费附加、资源税等。 、房产税、城镇土地使用税、车船税、印花税等。由于上市公司年报中未披露退税的具体细节，本文基于三大税种的应纳税额：增值税、所得税、税金及附加。

33家钢铁上市公司2019年增值税负担率、所得税负担率、税金及附加税负率及同比变化计算分析如表4。

从表4可以看出，税负结构中，增值税税负比例较高。 2019年33家钢铁上市公司平均增值税负担率为1.75%； 其次是所得税负担率，2019年平均值为0.71%； 税金及附加税负较低，2019年平均值为0.61%。 2019年，33家钢铁上市公司整体增值税负担占税负总额的57.07%，所得税负担占23.06%，税金及附加负担占19.87%。 与去年同期相比，增值税负担率变化下降0.88个百分点，下降33.56个百分点； 所得税负担率变化0.61个百分点，下降46.26%； 其中，税金及附加税负负担率变动下降0.11个百分点，环比下降0.61个百分点。 幅度为15.66%。

横向比较2019年33家钢铁上市公司可以看出，各公司的增值税负担率和所得税负担率差异较大。 永兴物资增值税负担率最高，为6.21%，永金股份税率最低，仅为0.53%。 ; 2019年本期报告所得税费用最低的是方大特钢，为4.09%，西宁特钢和重钢的所得税费用最低。相对较小，最高值与最低值相差不到1%。 从与2018年纵向比较来看，各企业增值税负担率、所得税负担率同比变化差异较大。 增值税税负率同比变化西宁特钢上升1.26%，三钢民光下降4.85%； 中信特钢所得税负担率同比变化上升0.92%，三钢闽光下降3.31%。 各企业税金及附加税负同比变化与上年相差不大。 包头钢铁同比增涨0.55%，三藏闽光同比增减0.40%。

从2015年至2019年33家钢铁上市公司整体税负分类指标来看，增值税税负比例分别为2.25%、2.49%、2.51%、2.63%、1.75%，所得税税负税率分别为0.15%、0.58%、0.93%、1.32%、0.71%，税金及附加税率分别为0.29%、0.50%、0.66%、0.72%、0.61%。 可以看出，增值税税负占比较高，其次是所得税负担，个税和附加税负担相对较低。 与此同时，近两年增值税和所得税负担发生了较大变化，而税金和附加税负担则保持相对稳定。 当然，虽然税种和附加税负比重不高，但涉及的税种较多，分析也比较复杂。 本文重点对增值税和所得税负担进行分析如下。

●2019年33家钢铁上市公司增值税负担下降33.56%。

在实际过程中，企业应纳增值税的计算比较复杂，特别是涉及到前期留存、进项税额转入以及期间费用中的一些扣除项目。 为了分析方便，本文不考虑这些因素。 本文使用几个基本公式来计算和分析增值税税负率。

增值税负担率=应纳增值税/营业收入×100%

应纳税额=当期销项税额-当期进项税额=营业收入×销项税率-营业成本×进项税率

增值税负担率=（营业收入×销项税率-营业成本×进项税率）/营业收入

①如果销项税率与进项税率一致，则上式简化为：增值税负担率=毛利率×增值税税率。 可见，企业的增值税负担率与其毛利率成正比。 企业的毛利率越高，其增值税负担就越高。 2019年33家上市公司中，增值税税负率分别排名第二和第三的久力特材和方大特钢，同期毛利率分别为27.44%和24.68%，排名第一。 第三。

②事实上，我国增值税实行分类税率。 2019年4月1日之前，增值税有5个档次，即：16%、13%、10%、6%、0%。 税率降低后，变成了4个级别：13%、9%、6%、0%。 小规模纳税人税率为3%。 对于一般钢铁生产企业，其销项适用税率和进项适用税率可能不一致。 钢铁企业销售钢材适用13%的增值税，为钢铁企业提供服务的物流、建筑等行业适用9%的增值税，现代服务业如向钢铁企业提供的研发和技术服务，征收6%的增值税。 税。 这样，钢铁企业的进项税额=分类成本×分类适用税率，增值税税率=（营业收入×销项税率-分类成本×分类适用税率）/营业收入= 13%-分类成本×分类适用税率/营业收入=13%-销售成本率（分类成本率1×分类适用税率13%+分类成本率2×分类适用税率9%+分类成本率3×分类适用税率6%+分类成本率4×分类适用税率（税率0%）。 可见，钢铁企业的增值税负担率不仅取决于企业的销售成本率（销售成本率越低，税负越高。反之，销售成本率越高，企业的税负越高）。降低税收负担）。 还受到上游产业增值税的影响。 税率以及钢铁企业的比重及其采购金额在成本结构中的影响（上游行业增值税税率越低，钢铁行业增值税负担率越高）。 由于不同钢铁企业在生产经营过程中采购原燃料、物流、建筑和服务的数量和金额不同，不同增值税税率的分类采购成本占总成本的比例也不同。 相应地，各上市公司反映在公司的增值税负担水平上的差异也较大。 例如，对于一些大量采购废钢的钢铁企业来说，由于部分废钢供应企业（个体户、小型企业等）实行3%的增值税征收税率，其产量与产量之间的差额个税和进项税税率就更大了，相应的税负也更高。 此外，自2019年4月1日起，电网企业增值税税率由16%调整为13%。但在实际执行过程中，大工业含税电价保持不变。 这是电力企业的扣除额。 进项税额下降，不含税成本价上升，用电企业增值税负担增加。 钢铁企业是大工业中最大的用电大户，这自然会导致增值税负担的增加。 这些对钢铁企业的增值税负担影响较大，尤其是废钢成本占总成本近70%、电力成本占5%以上的电炉炼钢企业。 例如，短流程特钢企业永兴物资2019年增值税税率高达6.21%，在同期33家上市钢铁企业中排名第一。

从2015年至2018年33家钢铁上市公司整体增值税负担率变化来看，2015年至2018年33家钢铁上市公司整体增值税负担呈上升趋势。2019年，一方面，国家实施减税降负重要举措，增值税税率由16%降至13%； 另一方面，33家钢铁上市公司2019年整体销售成本较2018年增长4.83%，整体毛利率下降26.69%。 33家钢铁上市公司整体增值税负担大幅下降33.56%。

●2019年33家钢铁上市公司所得税负担由升转降。

综合以上讨论，所得税负担率可以用以下公式表示：所得税负担率=所得税费用/营业收入=利润总额×所得税税率/营业收入=销售利润率×所得税率。 虽然公司当期应交所得税还受到前期经营亏损及相关递延所得税资产和负债等各种税务调整因素的影响，但从公司当期经营情况来看，企业所得税负担与销售利润率。 销售利润率越高，所得税负担越大。 2019年33家上市钢铁企业中，所得税负担、销售利润率排名前10位的企业如表5所示。

企业所得税负担也与所得税税率成正比。 企业执行的所得税税率越高，其所得税负担就越大。 虽然企业所得税基本税率为25%，但不少钢铁企业享受国家支持的高新技术企业政策，减按15%的税率征收企业所得税。 如前所述，2019年33家钢铁上市公司中，有18家享受15%所得税优惠政策，但有15家执行25%所得税税率。

从2015年至2018年33家钢铁上市公司整体所得税负担率变化情况来看，2015年至2018年33家钢铁上市公司整体所得税负担持续增加，主要是由于2015年至2018年税率的提高。 2016年，通过推进供给侧结构性改革，化解钢铁过剩产能，钢铁企业销售利润率连年提高。 2019年，33家钢铁上市公司所得税负担总体下降46.21%。 这主要受2019年我国钢铁产量加速增长、钢价下行波动以及同期铁矿石等原燃料价格上涨等因素影响。 33家钢铁上市公司整体销售利润率大幅下滑，从2018年的8.50%下降到2019年的4.63%，降幅高达45.50%。

不同钢铁行业的税负差异较大。

本文将33家上市钢铁公司细分为普钢、特钢、轧制加工三个板块，其中包括宝钢股份、鞍钢股份、河钢股份、华菱钢铁有限公司、首钢有限公司、山东钢铁有限公司、杭州钢铁有限公司、陵阳钢铁有限公司、南京有限公司钢铁有限公司、安阳钢铁有限公司、马鞍山钢铁有限公司、本钢板材有限公司、包头钢铁有限公司、新兴铸管股份有限公司、八一钢铁股份有限公司、新钢股份、柳钢股份、重钢股份、酒钢红星股份、邵钢嵩山股份、三山钢铁股份公司民光钢铁等21家企业属于普钢行业； 特钢板块有中信特钢、太钢不锈钢、方大特钢、西宁特钢、沙钢股份、抚顺特钢、永兴物资等7家企业； 武进不锈钢轧制加工领域有涌金有限公司、久力特材、锦州管道、常宝有限公司等5家企业。 经过计算分析发现，各行业税负差异较大。

分行业看，2016-2019年普通钢铁行业税负率分别为3.52%、4.12%、4.61%、2.92%。 特钢板块分别为4.16%、4.31%、5.67%、4.12%。 制造业和加工业分别为2.96%、1.95%、2.91%和3.00%。 可以看出，特钢行业税负最高，普钢行业次之，而轧制加工行业税负相对较低。 从2019年来看，普钢和特钢行业税负大幅下降，分别下降了36.65%和27.39%，但轧制加工行业税负却增加了3.09%。

分行业看，2016-2019年普通钢铁行业增值税税负率分别为2.46%、2.56%、2.59%、1.68%，特钢行业分别为2.93%、2.34%、3.28%、1.68%。分别为2.29%。 制造业和加工业分别为1.67%、0.94%、1.53%和1.41%。 可以看出，特钢行业整体增值税负担较高，而轧制加工行业增值税负担较低。 2019年，普钢和特钢行业增值税负担大幅下降，分别达到35.14%和30.21%，但轧制加工行业增值税负担下降8.16%。 同期，普钢板块平均毛利率为10.59%，较去年同期下降29.79%； 特钢板块平均毛利率15.30%，同比下降9.29%； 而2019年轧制加工板块平均毛利率为14.55%，同比增长11.17%。

分行业来看，2016-2019年普钢行业所得税税率分别为0.58%、0.89%、1.29%、0.63%，特钢行业为0.54%、1.28%、1.65%、1.16 ％ 分别。 加工部门分别为0.86%、0.71%、1.02%、1.24%。 2016年，我国推进供给侧结构性改革，化解钢铁过剩产能。 市场供需形势持续改善，钢铁企业效益提高，所得税负担相应逐年增加。 2019年，由于钢铁企业效益大幅下降，所得税负担也大幅下降。 2019年，普钢板块平均销售利润率为4.26%，同比下降49.55%； 特钢板块平均销售利润率为6.98%，同比下降21.65%。 普钢、特钢行业所得税负担分别下降50.95%。 和29.81%。 2019年轧制加工板块平均销售利润率为7.83%，同比增长27.41%； 轧制加工板块所得税负担增加20.99%。

分行业来看，2016-2019年普钢行业退税率分别为6.96%、6.58%、4.13%、7.76%，特钢行业退税率分别为3.42%、0.97%、2.50% 、 和 8.36% 分别。 加工行业分别占24.67%、39.43%、27.07%、23.63%。 总体来看，轧钢加工行业退税比例较高，特钢行业退税比例较低。 不过，近两年，轧钢加工行业的退税比例不断下降，而普通钢和特钢的退税比例却不断上升。

4个结论和3个建议

根据上述分析，可以得出以下结论：

首先，2019年33家钢铁上市公司整体税负大幅下降，但这种下降既受益于国家宏观减税降费政策，也受到企业盈利能力下降的影响。

其次，从33家上市钢铁企业税负来看，我国钢铁企业整体税负水平仍然较高。 相关研究人员选取美国、日本、德国等国家钢铁企业作为样本进行分析，国外样本钢铁企业整体税负率维持在1.5%至2.5%之间，平均值为1.82 %。 2018年我国33家钢铁上市公司平均实际税率为4.49%，平均应纳税税率为4.67%。 即使2019年国家出台大幅减税政策后，我国33家钢铁上市公司总体平均实际税负率仍为2.76%，平均税负率仍为3.07%，仍高于税收水平。国外钢铁企业的比率。 负利率水平。 同时，与我国有色金属上市公司相比，我国钢铁企业的平均税率也较高。

第三，在钢铁行业内部，不同钢铁行业、不同钢铁企业之间税负存在较大差距，体现了税负的不公平。 首先，由于实行增值税分类税率，钢铁行业或依赖部分上游低税产业或采购比例较大的企业，进项税额抵扣较少，相应的增值税负担较大。 特别是受我国现行废钢增值税政策和电网企业增值税税率调整后的电价政策影响，特钢板块以及部分废钢采购和用电量占比较大的企业占成本比重较大的增值税负担。 。 其次，一些盈利能力较好的企业往往税负较高。

四是不同钢铁行业、不同钢铁企业的退税优惠政策差异较大。 轧钢加工行业和部分民营企业的退税比例较高，而特钢行业和部分钢铁企业的退税比例较低，有的甚至没有享受退税优惠政策。

为此，本文提出以下建议：

一是加快完善废钢行业增值税征管政策，提高使用废钢的钢铁企业增值税退税比例。 目前，除自产废钢外，我国钢铁企业外购废钢的一般流通流程为：个人散户零星收购——回收站储存（一般为小规模纳税人）——废钢加工企业和贸易商（一般纳税人）——钢铁制造商。 在各个环节，增值税税率从0%逐步提高到3%，再提高到13%。 据了解，个体户购买废钢的回收方式占我国废钢回收总量的80%以上。 但个体零售户一般不开具增值税发票。 即使他们要求税务机关代发，也只能申请3%的征收率。 钢铁企业直接从废钢加工企业或贸易商采购废钢，可获得13%的进项税。 但自2015年工信部启动废钢加工企业准入活动以来，截至2019年，仅有400家企业成为工信部批准企业。 总加工能力约为1.1亿吨，2019年我国社会废钢回收量达到1.9亿吨。 一些钢铁企业从废钢回收站采购，可抵扣进项税额仅为3%，这无疑增加了钢铁企业的税负。 钢铁企业向废钢加工企业或贸易商采购的，税负由废钢加工企业或贸易商承担。 相关资料显示，2010年之前，再生资源回收企业实行先征后退增值税政策。 2009年，70%的增值税退还给纳税人。 2010年改为50%。 退税自2011年1月1日起生效，所有保单均取消。 2015年6月，财政部、国家税务总局发布《资源综合利用产品和服务增值税优惠目录》（财税发〔2015〕78号），对符合条件的废钢加工、回收企业立即退还了收款时增值税的30％。 ％ 政策。 近年来，由于沉重的税收负担和其他原因，许多废钢加工企业和贸易商已经停止生产或改变了行业，这严重影响了废钢作为绿色资源的回收，不利于节能，环境保护和环境保护和保护钢铁行业的绿色发展。 因此，建议加快税收钢回收利用的税收和管理政策的改善，并增加合格的废钢加工和回收企业的增值退款比率，至50％或更高。

第二个是在调整电网企业的增值税率之后加快电价政策的改善，实施一致的大型工业电力和一般工业和商业电力的一致定价政策，并减少税收的包括大型工业电力的价格。

第三个是建议针对具有高利润率的钢铁公司实施增值税退款政策，并加强对具有高销售利润率的钢铁公司的所得税退款政策。 由于毛利率高的高价值和高价值增值的钢铁产品，其增值税负担率相对较高，而且销售利润率较高的企业也具有更大的所得税负担利率。 这种不公平的税收负担不利于促进钢铁公司的高质量发展。 因此，建议承担公平的税收负担，以进一步促进供应方面的结构改革，鼓励具有高毛利率的“双重高”企业，销售利润率很高，以提高创新，加速产品结构和转型和转型和转型的调整升级钢铁公司并实现高质量的开发。