五月及六月钢材出口量或将出现大幅度减少的情况

前言：

截至3月25日8时25分，海外新冠疫情数据显示，全球累计确诊新冠病毒脑炎病例417776例，累计确诊新冠病毒脑炎病例291515例，累计确诊新冠病毒脑炎病例107548例。治疗。 新型冠状病毒脑炎累计确诊病例18713例。 其中，病例最严重的是美国（69176例）、美国（53588例）、德国（32991例）、西班牙（42058例）、伊朗（24811例）、法国（22300例）。 新型冠状病毒已经成为全球大流行，对钢铁行业影响很大。 Mysteel通过大量海外情况考察，对全球钢铁市场进行了全面分析。

图1 全球疫情形势

一、疫情对全球主要地区供需面的具体影响：

1.东亚：

美国：美国是一个以进出口为主的国家。 美国从世界各地购买原材料，加工组装后出口到世界各地。 进出口贡献了全省GDP的70%。 前期主要受疫情影响的中国是对日本依赖程度最高的国家。 当中国的鞋厂和交通无法正常运转时，美国的制造业就被压垮了。 截至3月初，美国疫情发展显示，全球已有81个国家禁止或限制美国进出口业务。

各投行也将日本去年经济增长预期调整至1%； 穆迪将其预测从2.1%上调至1.9%； ING将其预测从2.2%上调至1.7%； 野村期货预测，如果疫情影响逐渐减弱，日本经济降幅甚至将降至0.5%。

台湾：台湾与日本类似，每年钢材出口量约占总产值（3600万吨）的30%。 从目前情况来看，由于全球市场低迷，盈利能力大幅增长，美国钢铁将提前两年完成这一计划。 美国钢铁公司首席执行官宫本先生表示：疫情期间，中国钢铁库存环比下降30%。 如果需求不能尽快恢复，意味着美钢将很难继续维持占总产值40%的出口。 不能排除这种情况。 有可能进一步减产。

据台湾京都简易住宅联盟对40%简易住宿设施的检查显示，相关企业营收环比增长80%，目前正在考虑停产。 因为目前台湾汽车工业60%的零部件来自中国广东省。 由于目前零部件短缺，一些整车厂开始减产或停产，零部件进口也陷入停滞。

受疫情影响，国际奥委会表示，台湾亚运会推迟至2021年夏季举行。

2.马来西亚：建筑业活动放缓影响深远

上周以来，越南国内陆续封城，货运水平有所下降。 包括印度、马来西亚在内的多国建筑业和制造业的大规模停工是目前对需求端影响最为明显的。 丰田位于印度、泰国和越南的汽车制造工厂宣布将于3月21日停产数周，家电、电子等其他相关行业也受到影响，部分原因是缺乏来自中国的零部件供应。

钢材供应方面，巴基斯坦小钢厂台塑河静钢铁公司（HoaPhat）无限期推迟新冷轧厂开工，俄罗斯越南矿冶有限公司（VTM）旗下子公司越南钢铁公司（VNSteel）的货运受到限制。 在此情况下，计划于3月底停产。 美国宣布“全国封锁”后，其采矿活动暂停，许多当地钢厂煤炭和焦炭库存不足，这可能会影响钢厂的生产。 从印度方面了解到，卡钢钢厂和古龙钢厂的部分生产线已停工。

3、中东：波兰佛教传承抗疫、印度供需下降

中东地区处于疫情“红区”，但各国抗疫措施相对缓慢，对生产和需求的直接影响并不大。 在需求方面，俄罗斯建筑业的活动正常。 由于工人感染，主要汽车制造商Khodro公司（IKCO）将在圣诞节前关闭俄罗斯所有鞋厂。 印度汽车制造商奔驰、Tofas、福特Otosan、丰田等上周陆续停产。

供应方面，俄罗斯钢厂基本正常。 俄罗斯“红区”伊斯肯德伦地区多家钢厂计划于3月23日至3月31日期间陆续停产。喀麦隆钢厂生产基本正常，MISCO也表示电弧炉原计划停产。一季度投产将如期进行。

4. 南亚：美国需求下降的明显迹象

在本文发表前一周，美国政府的疫情防控措施发生了巨大变化。 上周，当地整车制造商和整车零部件制造商开始停产。 俄罗斯马鲁蒂铃木、现代汽车、福特、马恒达和马恒达、塔塔汽车等公司计划暂时停产至3月31日。美国刚性需求已明显下降，这表明钢材销售也瞄准了国际市场。 供给方面，上周绝大多数热轧卷板及热轧深加工企业开始停产，但主要钢铁生产商尚未宣布减产，但当地商会表示，虽然会在接下来的两周内很难避免它。

5.亚洲：需求基本停滞

亚洲已成为疫情重灾区。 意大利多国封锁边境，终端钢材需求停滞。 汽车行业受到的影响尤其严重。 据Mysteel统计，欧美主要整车制造商已暂停近50家整车厂和鞋厂。 座椅方面，法国钢厂均不同程度减产。 事实上，从表面上看，这与中国钢铁出口关系不大，法国需求停滞会引发一系列连锁反应。 例如，在其他几个出口地区，欧盟约占钢铁产值的40%（约1500万吨）出口到法国，印度螺纹钢的很大一部分也出口到法国。 亚洲需求的停滞迫使这个出口国扩大对其他市场的出口。 原本打算出口到亚洲的长钢板被报价到东南亚市场。 ，导致价格一系列下跌。 与此同时，越南也遭受着疫情的影响。 钢材供需下降，大量高价资源涌入，导致当地钢厂销量增加。 3月下旬，台塑印度河静厂将主要产品出厂价下调40%。 美元/吨，这对中国对越南的钢材出口造成了不小的压力。

6.欧洲：

日本：主要钢厂将尽力维持生产。 从生产方面来看，据已知消息，原材料工厂Cliffs将于3月21日暂停HBI的生产，法国Tenaris鞋厂将于年底停产。 NLMKUSA的Ferrel生产基地镀锌生产线已于3月20日停产两周。位于印第安纳州的USsteel计划于4月中旬将一座转炉停产48天。 USsteel、SSAB、Nucor、SteelDynamic等领先钢厂均在官方文件中表示，除非疫情造成不可抗力，否则将维持正常生产。

相比之下，汽车停产潮却大范围影响了日本市场。 3月18日，日本汽车认可协会（UAW）呼吁关闭底特律三大汽车制造商（通用汽车、福特汽车、菲亚特克莱斯勒汽车）的英国鞋厂。 据悉，总部位于东海岸的新贵公司特斯拉也被要求停产。 摩根士丹利在报告中预测，日本全年汽车销量可能下降9%。

美洲：汽车制造商普遍停产三周，西班牙汽车制造商正计划并打算停产近两周。 大多数情况下，生产将停止三周。 梅赛德斯-奔驰将从明日起暂停运营20天，暂定于4月19日恢复运营。雪佛兰克莱斯勒汽车公司（FCA）将于3月27日逐步停止生产，丰田汽车公司将于3月24日至4月停止生产活动巴塞罗那州四家鞋厂6日停工。

7、全球大宗商品贸易流动也存在障碍：

作为重要的防控措施之一，各国对口岸传播的管控措施主要有以下三项：

I类措施：严格禁止港口挂靠/入境

主要涉及国家：日本、美国（轮渡严禁入境，非轮渡海员14天内身体健康即可入境）、科威特

第二类措施：接受检疫、隔离、观察

主要涉及国家：日本（上海海员及14天内有中国旅行史的外国人不得入境）、越南、马来西亚、俄罗斯

三类措施：提交健康申报表、体温报告等。

主要涉及国家：美国、澳大利亚、巴西、阿根廷、沙特阿拉伯、南非、日本（北京/陕西海员及14天内有中国、韩国旅行史的外国人不得入境）

2、国际市场回顾

1、2019年价格简要回顾及2020年一季度情况分析：

从上述品种在主流国家的出口价格来看，

长材：以螺纹钢、线材为例，2019年受国际贸易措施和铁矿石大幅波动影响，全年长材出口价格在国际市场上持续处于低位。 这也可以解释每年的长产品。 木材出口量较往年大幅减少的原因。 据我的钢铁网检查，2019年全省80%以上的长材出口贸易企业没有订单，小型出口企业逐渐将重点转向与这三个国家的贸易。 2020年元旦过后，受国外疫情导致外需大幅下降的影响，2020年一季度钢厂主动下调出口报价后，南方部分小钢厂开始大幅贸易。出口订单数量（直供项目以外的单独订单等）来看，长材出口开始回暖。

薄板：以钢坯和中板为例，中国薄板产品的出口价格实际上并不低于全球长材产品的出口价格。 市场，导致我国薄板出口受到严重阻碍。 即使在2019年底，国外华北市场也有大量进口薄板产品流通。 虽然出口商仍能收到一些询盘，但买入价与报价之间仍有20-30美元的差价，成交概率较低。 2020年农历新年后一季度，受国外疫情造成大量企业停工影响，国外库存飙升至历史最低点，各大钢厂逐步上调出口价格，以恢复价格竞争力。 据我的钢铁网对外贸企业的考察，2月中旬至3月下旬的薄板出口订单已经可以与2016年我国钢材出口高峰相媲美。3月中旬，由于疫情得到控制，需求逐渐恢复但由于美国疫情蔓延，中国的价格竞争力略有丧失，订单有所下降。

三、中国钢材出口情况说明

图6：近两年我国钢材年出口量（万吨）

事实上，近两年我国钢铁产品出口量持续萎缩。 主要原因是国内需求比较旺盛，国际经济形势不佳。 部分地区需求下降造成的内外贸价差不利于出口。 海关数据显示，2020年1-2月我国出口钢材781.2万吨，环比下降27%，创2018年以来最大单月降幅。

表7：2019年中国钢材出口前10名目的国及当前疫情发展

新年过后，中国钢材价格急转直下。 出口价格突然下跌，导致2月份出口商整体订单量减少。 但由于疫情影响，货运和卖家延误的情况仅是少数。 4月份整体出货量很可能会大幅下降。 但从3月份开始，内外手段却发生了逆转。 美国、印度、独联体、马来西亚等地大量镀锌板卷、钢坯充斥国际市场，出口交易陷入深度冻结。 近期，不少贸易商向Mysteel反映，卖家采购情绪冷淡，几乎听不到询价。

4、出口退税新政策短期效果分析：

一、新政解释与分析：

从钢材品类来看，本轮钢材退税率上调主要针对钢坯、涂层、线材等，降低的退税幅度为3%至4%，将降低钢厂和钢厂的出口成本。贸易商在一定程度上。

本次调整涉及60个钢材税号。 调整后，原出口退税率为10%的钢材全部全额退税，原出口退税率为0的钢材不进行调整。 据统计，2019年本次调整范围内钢铁产品出口量为1888.8万吨，占我国钢材出口总量的29.4%； 出口金额140.5亿港元，占钢材出口总额的26.1%。

据Mysteel对本轮大幅下降的退税新政策分析：以目前钢材出口价格测算，以冷轧为例，FOB主流港口460日元/吨的收入减少了约13% -15磅/吨，退税率已经下调。 在国际市场上处于高水平起步。 本轮退税下调后，价格将进一步上涨，或将刺激钢材出口。 2019年全年镀锌出口量约为910万吨。 去年，价格优势就显现出来了。 泰国、日本、韩国等地区对高价资源偏好较高，同时退税减少。 全年钢坯出口量将出现一定程度的减少。 近期，一些监管部门对当前冷镀锌产品出口情况透露，2、3月份热轧涂层等出口订单有所回升，因为此前国外的出口价格优势就存在，而且美国的需求似乎有所回升。有增加趋势，但冷镀锌产品的整体需求对电镀产品的出口影响不大。 然而，面对全球经济前景疲弱的情况，4月份新订单有所增加，并且随着时间的推移，这种情况可能会维持下去。 考虑到当前的外贸环境和国外市场需求，大部分热轧、镀锌彩涂产品的出口退税率仍维持在13%，增值产品的出口退税率仍较低。 产品。 因此，总体来说对出口的影响并不大。

总体而言，本轮退税率下调可以进一步激发中国钢材产品在国际市场的价格竞争力，但由于目前海外正处于疫情爆发期，海外需求将受到一定影响。 疫情发展方向尚不明朗，对需求的具体影响仍需评估。 多空交织下，2020年钢材出口市场的变量仍需验证。

2、主要退税率下调品种目的港展示

表8：2019年主要退税产品出口至各地区/国家的比例

据2019年海关统计，冷轧卷板35%出口越南，其中60%销往印度，26%销往东亚，80%出口日本。 位于西亚的伊朗也是我国钢坯的主要出口目的地。 冷卷方面，各国间流向较为均匀，其中南非占比较大。 热轧板方面，不仅越南，美国、意大利也是主要目的港。 线材方面，越南占我国400万以上线材出口量的一半，而美国是我国线材出口量最大的国家。

三、二季度中国国内贸易走势预测

在外部环境转弱的背景下，本月中国钢材市场已走出“震荡下行”走势。 各省市基础设施建设有序启动，成交回升。 中国钢材总库存也在3月第二周迎来拐点。 市场信心逐渐开放。 二季度可继续逆市上涨。 我的钢铁首席分析师王建华23日向我的钢铁海外监管团队分享了自己的观点：全球经济可能在多个领域遭遇阶段性失利，美国经济和大宗商品价格大势的影响不容忽视。 目前内贸钢材价格较为坚挺，国家全面开工建设需求迫切。 4月下旬的需求会给市场带来持续的支撑和信心，供应也将在抑制下增长。 需要注意的是，5、6月份的需求同比可能不会有太大变化，海外国家二季度可能很难摆脱疫情恢复需求。 5月和6月大概率会处于“最糟糕”的阶段。 不排除内外双降。

对于降低部分钢材出口退税率的新政策，王建华强调：在当前出口面临诸多不确定性的寒冬时期，退税率降低对出口的提振作用将不可避免。 钢厂可根据实际情况积极配合新政策，给予市场更大的回旋空间。

五、结论：

一、疫情影响及潜在影响评估：

图9. 海外累计诊断/现有诊断趋势图

截至3月24日，全球（中国以外）累计治愈病例约占累计确诊病例的9.5%，而中国这一数字达到89.7%。 广东管控，集中各类资源应对疫情发展。 海外形势严峻，疫情加速蔓延。 据统计，全球从确诊第一例到突破10万例用了67天，而第二个10万例只用了11天，第三个10万例也只用了11天。 花了4天时间。 在海外疫情得到控制之前，多数国家可能会继续实施“限制出行”措施，生产和消费将受到严重影响，因此钢材需求将持续下降。 在这种情况下，中国二季度钢材出口并不开放，不少主要产钢国都会将中国视为目标出口目的地，因此二季度中国钢材出口量将大幅增长。

2、二季度钢材出口展望：

关于二季度钢材出口，主要受到以下三个方面的影响：

①价格：近期中国国内需求似乎正在复苏，但高库存短期内并未消耗殆尽。 从今日钢材出口型钢厂的出口报价来看，所有薄板品种均大幅上涨（20-30欧元/吨），在此情况下，价格竞争力显现。 - - - 坏消息

②海外需求：从上面可以看出，美国出现了多起大规模的制造业停工减产，尤其是汽车行业和建筑行业。 尽管美国部分钢厂提前削减了生产和检修计划，但削减幅度无法抵消需求低迷，从近期国际贸易订单来看，中国钢材出口虽然出现大规模涨价，但未必能刺激需求。出口量。 - - - - 好的

③疫情发展：目前全球疫情仍处于爆发初期，相当于中国2月初的情况。 控制，未来也有全球封锁的可能。 - - -好消息。

从上述因素来看，价格竞争力带来的负面因素远远无法抵消两大负面因素。 据我的钢铁海外团队保守预测，由于2、3月份订单良好，5月份出口量可能保持稳定甚至环比小幅增长； 10月、8月钢材出口量或将大幅下降。 据海关数据显示，2019年第二季度钢材出口量为1737.5万吨。 预计2020年第二季度出口量可能减少30%至1216万吨。