疫情对中国行业发展的冲击与影响，不锈钢供应端受影响

每日头条

前言：

2020年初爆发的新冠肺炎疫情无疑对中国产业发展产生了巨大影响，从最初零售餐饮、住宿旅游、交通运输等行业营收大幅下滑，到人流、物流受限导致施工、设备调试、制造等环节复工缓慢、项目延期、产能降低，疫情给中国各行业带来了不同的挑战和机遇，这些变化也正在影响行业的发展趋势和竞争格局。

至今已两年多，尽管各地大力开展、配合防疫工作，但病例仍时有发生。2022年3月，疫情在吉林、辽宁、山东、上海、江苏、福建、广东等地再度暴发，每天新增大量确诊和无症状感染者。我国本土新增感染人数依然居高不下，影响范围广泛。

1、疫情对不锈钢供给侧影响

1、疫情对不锈钢生产无明显影响

从不锈钢产能分布来看，疫情较为严重的三个省份江苏、福建、广东的不锈钢产能几乎占到中国不锈钢总产能的一半。

产量方面，3月国内33家不锈钢厂（含新增钢厂江苏中拓）粗钢产量291.27万吨，环比增长20.72%。3月国内不锈钢企业完成春节检修，开工天数增加，产量环比呈现上升趋势。由于下半月华东地区疫情影响，部分钢厂原料进厂暂时受限，产量较月初生产计划有所减少，但整体影响较为有限。

4月300系产量环比小幅减少，200、400系因生产利润较好，产量环比小幅增加。4月整体生产计划291.15万吨，与上月基本持平。其中300系减产主要受山西、广西、山东等地成本损失影响，以及3月镍价异常波动导致原料采购减少所致。疫情较为严重的江苏、福建、广东等地产量也保持稳定，受疫情影响较小。（江苏地区年初新增项目，受原料价格高企、库存不足、下游需求等影响，产量暂时减少。）

2、疫情对钢厂出货影响有限

钢厂出货主要分为海运、铁路、公路运输三种方式。钢厂绝大多数位于沿海地区，因此海运占出货比重相对较大。从各大钢厂内贸海运监测数据来看，3月份整体出货有一定增长，海漂资源略有增加，周到港量有一定波动，月到港量总体平稳。进入4月份，海漂量有所增加，后续到港量也会有所增加。根据Mysteel调研，目前钢厂出货及到港运行正常，但个别港口国际海运到港量会有所延迟。铁路运输基本未受到影响，而公路运输的影响主要发生在市场到港环节。

3、疫情对不锈钢配送中心出货影响明显

我国是全球最大的不锈钢消费国，江苏无锡、广东佛山是我国两个最大的不锈钢集散地，占全国不锈钢流通总量的70%以上。

无锡不锈钢行业贷款、税收政策宽松，吸引了大量小型经销商入驻，流通业发展迅速，形成了集流通加工、不锈钢交易、仓储物流、贸易信息为一体的多功能综合性不锈钢专业市场，但本地消费有限，产品主要运往外地消费地。

佛山是国内制造流通业的聚集地，也是不锈钢内销和外销的主要地区，其所在的广东是全国最大的不锈钢消费市场，占全国年消费量的40%，佛山产业集群效应明显，贸易商更多是面对直接用户。

无锡市场：

4月初，由于疫情持续发酵，管控力度加大，清明节前夕，无锡被通知停工，锡山区、惠山区、滨湖区按照通知要求实施社区管控。对于不锈钢而言，作为主要集散地之一的无锡不可避免地受到影响，几大不锈钢流通市场停工，现货商家以居家办公为主。4月7日，无锡发布通知，解除除停工区域外锡山区、惠山区、滨湖区管控。随后，无锡东方钢城、太宝市场相继解封，现货商家基本恢复线下办公和正常接单，无锡主要加工厂也逐渐开始恢复正常加工。

虽然市场贸易商已恢复线下工作，但物流仍受影响，目前无锡多处高速公路出口封闭，东方钢市9、10、11月禁止货车进出。随着不锈钢期货下跌，不少现货商家跟风下调报价，在价格下跌的氛围下，整体盘中成交偏弱，在物流尚未明显恢复的情况下，销售阻力依然较大。

佛山市场：

疫情对佛山市场整体物流运输影响不大，主要由于需求下降。

佛山不锈钢运输方面，海运影响较为明显，公路运输以短途运输为主，跨省运输相对较少。疫情影响主要体现在跨区域运输，对海运和省内公路运输影响不大。影响主要来自于广东的东莞、深圳，这两地也是珠三角不锈钢需求的主要区域，受疫情影响，这一区域回货减少，导致佛山不锈钢消费出现一定程度的下滑。

更多市场信息，敬请关注今日头条与本文同步发布的《疫情管控下不锈钢物流的一些情况》。

出口方面，3、4月订单签约数量同比减少，订单签约进度较为缓慢，去年同期订单签约在7、8月，而佛山目前出口订单签约仍在5、6月，出口订单签约不佳，但出口量较订单签约情况略显乐观，主要由于前期超卖订单陆续交付所致。

2、疫情等多重因素影响下下游行业现状

1.机械产品产销量同比、环比均下降

据中国工程机械工业协会对26家挖掘机生产企业统计，2022年1-3月，挖掘机累计销售77175台，同比下降39.2%；其中国内销售51886台，同比下降54.3%；出口25289台，同比增长88.6%。受疫情持续影响、房地产及基建项目开工率低迷等因素影响，工程机械核心代表挖掘机3月销量不达预期。短期来看，疫情影响仍将持续，部分地区运输能力受限，建筑材料运输受阻，基建、房地产建设速度放缓，国内工程机械实际需求释放压力依然较大。

2.汽车产销同比下降

中国汽车工业协会11日发布的数据显示：1-3月，我国汽车产销分别为648.4万辆和650.9万辆，同比增长2.0%和0.2%，增速比1-2月分别回落6.8个百分点和7.3个百分点。3月，全国多地出现聚集性疫情，国际地缘政治冲突等不稳定因素明显增多，一定程度上影响了我国企业生产经营活动。加之芯片短缺状况仍未明显好转，特别是动力电池原材料价格快速上涨，带动企业生产成本上升，多数企业因此上调销售价格，影响了终端市场销售。受此影响，我国汽车整体产销形势不及预期。

目前终端购车热情不高，终端销量其实不如预期，尤其是传统燃油车。受地缘政治引发油价大涨影响，传统燃油车销量明显不如新能源车火爆。后市来看，考虑到国内疫情形势的不确定性，若疫情持续恶化，或将影响汽车供应链稳定及正常生产。加之目前终端购车热情一般，汽车产销数据高增长或主要源于车企及4S店补库存，其可持续性值得怀疑。

3.家电产量预计环比增长

在疫情反复、原材料价格上涨等影响下，家电板块估值持续承压，已跌至历史低位。不过，1、2月份空调、小家电等销售出现回暖迹象，集成灶、智能投影仪等保持高景气，平均售价持续上涨。3、4月份通常是家电生产的高点，尤其是空调。因此，如果疫情得到有效控制，不影响家电企业正常生产，4月份家电产量还将继续攀升，但难以达到去年同期的水平。

4、基础设施建设导致电梯行业产量下降

受基建、房地产板块影响，多数企业认为今年电梯行业发展不容乐观。虽然国家对推动基建、房地产回调有一定的政策支持，但目前政策效果十分有限，企业来自基建板块的订单未能实现增长。部分房地产企业倒闭也波及到部分电梯企业，导致电梯企业预计比较大的资金难以顺利回笼，进而影响电梯企业的正常经营。整体来看，4月份电梯企业生产订单环比变化不大，但同比仍将呈现负增长。

3.二季度疫情稳定后，市场有望迎来新一轮消费

此轮疫情爆发涉及多个不锈钢产区、配送中心和原料产区。其中，不锈钢配送中心受影响最大，不锈钢产区和原料产区受影响较小。主要原因是工厂一般靠近港口，远离人口密集的城区，工人一般居住在工厂和周边村庄，流动范围较小；同时运输以海运和铁路为主，影响相对有限。不锈钢配送中心会有来自全国各地的货物集中到这里，然后分散运输到各地；以公路运输为主，该区域人口密集，疫情影响也相对严重。

从趋势观察，不少地区疫情呈现下降趋势，据4月1日国务院联防联控会议消息，山东、江苏、浙江等地疫情总体向好，广东疫情总体平稳，但防范输入性疫情压力始终存在。

从二季度宏观面来看，虽然市场认为国内经济稳中向好，内需将逐步回暖，但下游整体同比仍呈现下滑态势，加之海外宏观形势严峻，二季度滞胀风险有所加大。

随着疫情形势向好，交通运输逐步恢复，产业链上下游逐步恢复正常运转，不锈钢行业有望迎来新一轮消费去库存，但国内外消费水平难以超越去年同期。