安阳钢铁股份有限公司2015年开展期货套期保值业务公告及风险规避策略

证券代码：600569 证券简称：安钢 编号：临2015-006

安阳钢铁有限公司

关于开展期货套期保值业务的公告

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载或者误导性陈述。

或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带责任。

重要提示：

安阳钢铁股份有限公司2015年第一次临时董事会会议审议通过了《公司发展规划》

关于拓展期货套期保值业务的议案。

鉴于近年来钢材价格波动较大、经营风险加大，生产企业

经营过程中难以抓住盈利机会，同时需要承担原材料和钢材的库存

快速贬值的风险。为避免原材料及所需钢材价格大幅波动，可能导致

因公司经营活动给公司带来不利影响，允许公司进行套期保值操作，并设立

期货套期保值标的仅限于境内期货交易所上市交易的螺纹钢和钢材。

线材、热轧卷板及相关焦煤、焦炭、铁矿石、铁合金等

期货合约及期货与公司生产经营活动相关，不从事任何其他业务

对于任何类型的期货交易或任何场所的相关衍生品交易，保证金限额均不变。

不得超过人民币5000万元，并自董事会审议通过之日起生效。

上述套期保值业务均使用公司自有资金，未使用募集资金。

对冲是直接或间接进行的。具体情况说明如下：

1、商品期货套期保值情况预估

1、公司期货套期保值范围包括一定期限内的螺纹钢、线材

及热轧卷板等钢材销售订单、铁矿石、焦炭、

焦煤等原材料采购订单，保证正常生产周转。

原材料、在制品、产成品库存；

2．套期保值交易方向：螺纹钢、线材、热轧卷等钢铁产品

出售商品，购买或出售铁矿石、焦炭、焦煤等生产原材料；

3．预计销售数量：预计对冲销售合同不超过公司季度

仅限于 90% 的钢铁产量。

2、套期保值的目的

公司是一家集烧结、焦化、炼铁、炼钢、轧钢于一体的综合性钢铁生产企业。

企业开展套期保值业务的目的是为了充分利用期货市场的套期保值功能。

能够规避生产经营中使用的原材料和钢材价格波动风险，确保成功

成本相对稳定，减少了对公司正常经营的影响。

3、拟投资资金

公司套期保值担保金额不得超过人民币5000万元。如果

所需保证金超过5000万元人民币的，须报告公司董事会，由董事会决定

根据《公司章程》及相关内部控制制度的规定，经董事会批准后，

执行《套期保值工作管理办法》。

4、套期保值的风险分析

公司商品期货套期保值业务跟随锁定钢材产量

成本原则，对冲的基本原则，并且没有投机交易操作，所以开仓时

开展套期保值业务时严格风险控制，利用

及时用自有资金购买相应的期货合约，当现货销售合约生效时，

相应数量的期货持仓被平仓。商品期货套期保值操作可以对冲材料价格

波动对公司的影响导致公司生产经营集中化，原材料价格上涨

大幅波动时仍能保持稳定的利润水平，但难免会出现波动

某些风险：

1、市场风险。市场风险主要包括基差风险和保值率。

风险。基差风险是指一段时间内期货市场现货价格与期货价格之间的差异。

差价变动的风险，直接影响套期保值效果；对冲利率风险是指公司的

所持有的现货资产往往难以与相应标的期货的现货组合完全匹配。

所产生的风险。

2．流动性风险。对冲策略的实施涉及流动性风险，例如

如果内部执行成本较高或期货市场流动性不足，对冲策略就很难实施。

执行将带来市场风险。

3．操作风险。对冲的顺利进行需要业务人员重点关注

专业精神，其可靠性和准确性非常重要，但也难免会带来一定的风险。

4．技术风险：由于计算机系统不完善可能导致的技术风险。

五、公司采取的风险控制措施

1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，实现套期保值最大化

价格波动风险。

2．严格控制对冲资金规模，合理规划和使用保证金：

公司期货套期保值投资金额在5000万元人民币以内。如果需要保险的话，

保证金超过5000万元的，须报告公司董事会，由董事会决定

待公司章程及相关内部控制制度批准后，公司将按照套期保值的规定进行。

按照价值工作管理办法进行操作。公司将合理配置自有资金进行套期保值

对冲业务。

3．公司期货经营工作小组审议通过了《套期保值工作管理办法》

关于套期保值审批权限的办法》

、组织架构及授权体系、业务流程、

明确风险管理制度、报告制度、信息披露等。公司将

严格按照规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位控制。

制度，加强相关人员的职业道德教育和业务培训，提高

综合素质。同时，建立异常情况及时报告制度，形成高效的风险控制体系。

风险处理程序。

4．建立符合要求的计算机系统及相关设施，保障交易工作

正常进行。发生故障时，及时采取适当措施，减少损失。

6. 参考文档目录

1、公司2015年第一次临时董事会决议。

2．公司《套期保值工作管理办法》。

特此公告。

安阳钢铁股份有限公司董事会

2015 年 1 月 20 日